Биржевая заявка

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

Биржевая заявка — это инструкции клиента брокеру на покупку или продажу инструментов на бирже.

Информация по заявке[править | править вики-текст]

В заявке на биржевую сделку указывается следующая информация:

  • торговый код участника
  • срок действия заявки
  • тип заявки (рыночная, стоп, стоп-лимитная, лимитная)
  • обозначение инструмента, относительно которого заключается сделка (ценная бумага или срочный биржевой контракт)
  • цена
  • количество ценных бумаг или срочных биржевых контрактов
  • направление сделки: покупка или продажа
  • контрагент — указывается для случая адресной заявки
  • указание на сделку РЕПО — если заключается сделка РЕПО
  • указание на заключение сделки с целью хеджирования — данный признак используется при заключении сделки на рынке срочных контрактов

Типы заявок[править | править вики-текст]

Рыночная заявка[править | править вики-текст]

Рыночная заявка — это заявка на покупку или продажу, которая должна быть выполнена брокером немедленно по текущей рыночной цене. Как только найдутся готовые продавцы или покупатели, рыночная заявка должна быть выполнена.

Пример[править | править вики-текст]

Жан решила что она хотела бы купить 10 акций компании Х. Текущая рыночная цена 3$ за акцию. Она звонит своему брокеру и инициирует маркет-ордер (рыночную заявку). Брокер начинает транзакцию на поиск продавца. Сегодня это делается электронным образом, то есть продавец находится практически моментально. Даже если рыночная цена акции 3$, продавец запрашивать другую цену. Брокер инициирует заявку по запрашиваемой цене. Жан не уточнила сколько она собирается заплатить - она только сказала брокеру что хочет 10 акций.

Лимитная заявка[править | править вики-текст]

Лимитная заявка — это заявка на покупку (продажу) финансового инструмента по цене не более (не менее) указанной. При этом лимитная заявка на покупку устанавливается ниже текущей рыночной цены (оговаривается максимальная цена, которую трейдер готов заплатить), а на продажу — выше текущей рыночной цены (устанавливается минимальная цена, за которую продавец согласен продать)[1]. Такая заявка предоставляет клиенту некоторый контроль над ценой, по которой должна совершиться сделка, но может помешать выполнению заявки.

Заявка с условиями[править | править вики-текст]

Заявка с условиями — это любая заявка, кроме лимитной заявки, которая требует от брокера выполнения указанных условий.

Стоп-заявки[править | править вики-текст]

Стоп-заявки (стоп лосс заявки) — это заявки на покупку (продажу) финансового инструмента в том случае, если цена финансового инструмента пересекает снизу вверх (сверху вниз) указанную стоп-цену. Когда указанная цена достигнута, стоп-заявка выходит на рынок как рыночная заявка, это означает, что сделка обязательно будет выполнена, но не обязательно на уровне или рядом с достигнутой цены, особенно когда заказ размещен в условиях быстро меняющегося рынка, или недостаточности доступной ликвидности по отношению к размеру заказа. Лимитная стоп-заявка предполагает указание цены-стоп (сделка совершается) и цены-лимита. При достижении уровня цены-стоп заявка становится лимитной [1].

Адресная заявка[править | править вики-текст]

Адресная биржевая заявка — заявка на сделку с указанием контрагента, с которым планируется заключение сделки. Если от контрагента поступает встречная заявка, то такая сделка заключается и участники сделки получают в тикете сделки информацию о том, что контрагентом по сделке выступает не биржа, а другой контрагент. Как правило такие сделки заключаются в режиме переговорных сделок (РПС).

Ограниченные временем[править | править вики-текст]

Однодневная заявка - это рыночная или лимитная заявка, которая действует с момента выставления до окончания дня торговой сессии. Для рынка ценных бумаг время закрытия определяется биржей.

Good-til-cancelled заявка - заявки требующие специфической отмены, которая может продолжаться бесконечно (хотя брокерами может установливаться некоторый предел, например, 90 дней).

Immediate-or-cancel заявка (IOC) - заявка исполняющаяся немедленно или отменяющаяся биржей. В отличии от FOK(fill or kill) заявки, IOC ордера позволяют частичное исполнение.

Fill-or-kill заявка (FOK) - обычно лимитные заявки, которые должны быть исполнены или отменены немедленно. В отличии от IOC заявок, FOK заявки требую всего количества для исполнения.

В сочетании с инструкциями на цену, это дает нам "market on close" (MOC), "market on open" (MOO), "limit on close" (LOC), и "limit on open" (LOO). Например, market-on-open заявка гарантирует получение цены открытия, чтобы ни было. Покупка limit-on-open заявки будет исполнена, если цена открытия ниже, и не выполнится если цена открытия выше, и может или не может быть выполнена если цена открытия равна.

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. 1 2 Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика

Литература[править | править вики-текст]

  • Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика = Technical Analysis of the Futures Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 616 с. — ISBN 978-5-9614-1537-7