Золотой резерв

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «Золотой запас»)
Перейти к: навигация, поиск
Динамика мировых золотых резервов

Золотой резерв или золотой запас — запас золота, находящийся в ведении центрального банка и/или министерства финансов страны, и являющийся частью золотовалютного резерва.

На 2012 год общий вес золота, добытого когда-либо в мире, оценивался в 174 100 тонн (из них 60% было добыто после 1950 года)[1]. Объём золотых резервов всех стран мира, по оценке Всемирного золотого совета, составлял около 30 000 тонн[2], что значительно меньше 38 000 тонн в 1965 году. После разразившегося финансово-экономического кризиса 2008 года, объёмы государственных золотых резервов начали опять расти.

Цель золотого резерва[править | править вики-текст]

Целью золотого резерва на начальном этапе было обеспечение национальной валюты эквивалентной стоимостью, выраженной в золоте. В настоящее время золотой резерв является частью золотовалютного резерва, выполняя роль антикризисного резерва и стабилизации/корректировки курса национальной валюты. Кроме того, так как золото можно в любой момент использовать как средство оплаты, большие запасы золота означают бо́льшую экономическую независимость.

Золотые резервы по странам[править | править вики-текст]

Самые большие резервы драгоценного металла имеют США, за ними следует Германия и Международный валютный фонд (МВФ).

Евросоюз[править | править вики-текст]

Золотой запас Еврозоны на 2014 год составил 10 787 тонн[3], что делает евро валютой, наиболее обеспеченной золотом. Среди стран Евросоюза, не входящих в Еврозону, наибольшие золотые запасы имеют Великобритания (310,3 т), Швеция (125,7 т), Румыния (103,7 т) и Польша (102,9 т).

США[править | править вики-текст]

Как ни странно, золотой резерв США был заложен в самый разгар великой депрессии. В 1933 году был издан Указ № 6102 о национализации золота по которому все физические и юридические лица должны были сдать всё своё золото государству по твёрдой цене 20,66 $ за тройскую унцию. После окончания сбора золота его официальная цена была поднята до 35 $ за тройскую унцию.

Во время Второй мировой войны американские запасы жёлтого металла достигли своего максимума — 20 205 тонн (более 500 железнодорожных вагонов). В годы действия Бреттон-Вудской системы США активно использовали золото для стабилизации доллара, что сократило их золотой резерв в 2,5 раза — до 8133,5 тонн.

В качестве хранилищ используются Форт-Нокс в штате Кентукки (4500 т), Американский монетный двор в Денвере (1700 т), Вест-Пойнт (1400 т) и подвалы Федерального резервного банка в Манхэттене (400 т). Последний полный аудит запаса проводился в 1953 году[4].

Кроме своего золота, на хранении в США частично или полностью находятся золотые резервы около 60 других государств. Объём этих резервов в прессе не публикуется. Реального аудита этих и своих запасов США избегают, что является источником различных теорий[5].

Германия[править | править вики-текст]

После Второй мировой войны, на волне экономического чуда в 1951[6] году, Германия приступила к созданию своего золотого резерва. В 1968 году запасы достигли своего пика в 4 000 тонн.[7]

На 2013 год германские золотые резервы составили 3 391 тонну, что по рыночной стоимости соответствовало примерно 140 млрд евро. Это золото покупалось на биржах Нью-Йорка, Лондона и Парижа, и там же оставалось на хранении. Из него на март 2013 года 1 536 тонн (≈45 %) хранится в Федеральной резервной системе США (в последние годы Германия безуспешно пытается вывезти его на свою территорию[8]), 450 тонн (≈13 %) в Банке Англии в Лондоне, и 374 тонны (≈11 %) в Банке Франции в Париже[9]. Остальные 1 036 тонн (≈31 %) немцы хранят в собственной стране.

За хранение золота Банк Англии взимает ежегодную плату в 500 тыс. евро. Хранение в США и Франции происходит безвозмездно[10].

В настоящее время ежегодно около 5 тонн золота Монетный двор Германии расходует на чеканку монет с их последующей продажей[11]. Другие операции с ним не ведутся.

По данным финансового центра, на 2010 год в частном владении немцев находилось около 4 000 тонн золота в виде золотых слитков и монет. Дополнительно к этому немцы владеют сертификатами и ценными бумагами на ещё 1 400 тонн золота[12].

Франция[править | править вики-текст]

В 1944 году Франция, как и многие другие страны, подписала Бреттон-Вудские соглашения. Курсы обмена валют были стабилизированы, доллар жёстко привязан к золоту. Послевоенная Европа восстанавливалась, объём торговли рос. В 1950—1960 годы Европа даже испытала «экономическое чудо».

Но с течением времени баланс начал нарушаться. В частности, доминирующее положение доллара США в международных расчётах и отсутствие механизма регулировки платёжного баланса привели к разногласиям. Экономика Европы обгоняла экономику США, долларовые резервы европейских стран быстро росли, при этом национальные валюты, в том числе франк, оказались дестабилизированы.

Одним из немногих, кто в 60-е годы говорил о порочности манипулирования ценой золота и поддержания фиксированного курса доллара был выдающийся экономист и советник Шарля де Голля Жак Руеф. Именно под его влиянием генерал де Голль решил обменять долларовые резервы на золото. Доля золотого запаса Франции в её золотовалютном резерве была увеличена с 73 % в 1964 году до 86 % к лету 1966 года[13]. Только в 1965 году Франция обменяла 874 млн долларов на золото[13]. В августе 1965 года, по заявлению Банка Франции, золотой резерв страны, первой из европейских стран, достиг отметки 4 400 тонн. Причём, в отличии от многих других стран, Франция при обмене настояла на том, что золотые слитки не будут храниться в подвалах Федерального банка Нью-Йорка, а будут вывезены из США.

Китай[править | править вики-текст]

С 2009 года Народный банк Китая перестал публиковать изменения размеров своих золотых резервов. При этом в последние годы Китай проводит политику массовой скупки золота. Так, за первую половину 2012 года он импортировал 582 тонны (что превзошло объём золотых резервов Индии)[14], а в 2013 году — 622 тонны, став крупнейшим потребителем золота в мире[15].

С 2007 года Китай вышел на первое место в мире по объёмам добычи золота (2007 год — 280 тонн, 2008 год — 292 тонны[16], 2013 год — 430 тонн[17]), а объёмы торгов на Шанхайской золотой бирже выросли с 1139 тонн в 2012 году до 2197 тонн в 2013-м. Исходя из имеющихся данных, отдельные эксперты оценивают золотой запас Китая более чем в 2700 тонн[15].

Россия[править | править вики-текст]

По итогам второго квартала 2014 года Россия вышла на шестое место в мире (и 5-е место среди стран) по официально заявленным запасам золота в резервах. На 1 августа объём золотого запаса России составил 1104,2 тонны. Доля золота в общем объёме золотовалютных резервов России составляет 10 %[18].

Две трети золотого резерва России хранятся в Центральном хранилище Банка России[19] в Москве.

Официально сообщаемые золотые резервы[править | править вики-текст]

Ниже представлены крупнейшие запасы золота в тоннах по данным Всемирного золотого совета. Несмотря на то, что США владеют наибольшими запасами среди отдельных стран, суммарный золотой запас Евросоюза больше, чем суммарный запас США и частично подконтрольного им МВФ.

Официальные мировые запасы золота в тоннах и их доля в общем объёме национальных золотовалютных резервов в процентах (данные Всемирного золотого совета, последние два столбца — апрель 2014 года[3], из них первые 40 позиций — июнь 2014 года [20])
Место (2014) Государство / Организация 1970 1980 1990 2000 2010 2014 Доля в %
1 Соединённые Штаты Америки США 9839,2 8221,2 8146,2 8136,9 8133,5 8133,5 72
2 Германия Германия 3536,6 2960,5 2960,5 3468,6 3401,0 3384,2 68
Международный валютный фонд.png Международный Валютный Фонд 3855,9 3217,0 3217,0 3217,3 2814,0 2814,0 ...
4 ИталияFlag of Italy.svg Италия 2565,3 2073,7 2073,7 2451,8 2451,8 2451,8 67
5 Франция Франция 3138,6 2545,8 2545,8 3024,6 2435,4 2435,4 65
6 РоссияРоссия ... ... ... 384,4 788,6 1094,7 10
7 Китайская Народная Республика Китай ... 398,1 395,0 395,0 1054,1 1054,1 1
8 ШвейцарияШвейцария 2427,0 2590,3 2590,3 2419,4 1040,1 1040,0 8
9 Япония Япония 473,2 753,6 753,6 763,5 765,2 765,2 3
10 Нидерланды Нидерланды 1588,2 1366,7 1366,7 911,8 612,5 612,5 54
11 Индия Индия 216,3 267,3 332,6 357,8 557,7 557,7 7
12 ТурцияFlag of Turkey.svg Турция 112,9 117,2 127,4 116,3 116,1 512,9 16
Европейский союз Европейский центральный банк ... ... ... 747,4 501,4 503,2 28
14 Китайская Республика Тайвань 72,9 97,8 421,0 421,8 423,6 423,6 4
15 Португалия Португалия 801,5 689,6 492,4 606,7 382,5 382,5 83
16 ВенесуэлаFlag of Venezuela (state).svg Венесуэла 341,2 356,4 356,4 318,5 365,8 367,6 71
17 Саудовская АравияFlag of Saudi Arabia.svg Саудовская Аравия 105,8 142,0 143,0 143,0 322,9 322,9 2
18 Великобритания Великобритания 1198,1 585,9 589,1 487,5 310,3 310,3 12
19 ЛиванFlag of Lebanon.svg Ливан 255,5 286,8 286,8 286,8 286,8 286,8 24
20 Испания Испания 442,6 454,3 485,6 523,4 281,6 281,6 25
21 АвстрияFlag of Austria.svg Австрия 634,2 656,6 634,3 377,5 280,0 280,0 46
22 Бельгия Бельгия 1306,6 1063,1 940,3 258,1 227,5 227,4 35
23 ФилиппиныFlag of the Philippines.svg Филиппины 49,8 59,7 89,8 224,8 154,1 194,3 10
24 АлжирFlag of Algeria.svg Алжир 170,1 173,6 159,9 173,6 173,6 173,6 4
25 КазахстанКазахстан ... ... ... 57,2 67,3 155,8 25
26 ТаиландFlag of Thailand.svg Таиланд 72,8 77,4 77,0 73,6 99,5 152,4 4
27 СингапурFlag of Singapore.svg Сингапур ... ... ... 127,4 127,4 127,4 2
28 ШвецияFlag of Sweden.svg Швеция 177,8 188,8 188,8 185,4 125,7 125,7 8
29 ЮАРFlag of South Africa.svg ЮАР 591,9 377,9 127,2 183,5 124,9 125,1 11
30 МексикаFlag of Mexico.svg Мексика 156,4 64,1 28,6 7,8 7,1 123,3 3
31 ЛивияFlag of Libya.svg Ливия 75,8 95,7 112,0 143,8 143,8 116,6 4
32 ГрецияFlag of Greece.svg Греция 103,5 119,3 105,8 132,6 112,2 112,3 69
Банк международных расчётов 250,6 234,6 242,6 199,2 120,0 111,0 ...
34 Республика КореяFlag of South Korea.svg Республика Корея 3,0 9,3 10,0 13,7 14,4 104,4 1
35 РумынияFlag of Romania.svg Румыния ... 115,5 68,7 104,9 103,7 103,7 10
36 ПольшаFlag of Poland.svg Польша ... 23,6 14,7 102,8 102,9 102,9 4
37 ИракFlag of Iraq.svg Ирак 127,5 ... ... ... 5,9 90,0 5
38 АвстралияFlag of Australia.svg Австралия 212,4 246,7 246,7 79,7 79,9 79,9 6
39 КувейтFlag of Kuwait.svg Кувейт 76,6 79,0 79,0 79,0 79,0 79,0 8
40 ИндонезияFlag of Indonesia.svg Индонезия 3,5 74,5 96,8 96,5 73,1 78,1 3
41 ЕгипетFlag of Egypt.svg Египет 75,7 75,6 75,6 75,6 75,6 75,6 19,2
42 БразилияFlag of Brazil.svg Бразилия 40,2 58,3 142,1 65,9 33,6 67,2 0,8
43 ДанияFlag of Denmark.svg Дания 57,4 50,7 51,3 66,6 66,5 66,5 3,2
44 ПакистанFlag of Pakistan.svg Пакистан 48,5 56,6 60,6 65,0 64,4 64,4 32,7
45 АргентинаFlag of Argentina.svg Аргентина 124,2 136,0 131,7 0,6 54,7 61,7 9,6
46 ФинляндияFlag of Finland.svg Финляндия 25,7 30,7 62,3 49,0 49,1 49,1 18,4
47 БелоруссияFlag of Belarus.svg Белоруссия ... ... ... 1,2 35,3 44,3 30,8
48 БоливияFlag of Bolivia.svg Боливия 11,3 23,6 27,8 29,2 28,3 42,5 12,5
49 УкраинаFlag of Ukraine.svg Украина ... ... ... 14,1 27,5 42,3 11,7
50 БолгарияFlag of Bulgaria.svg Болгария ... ... ... 39,9 39,9 40,0 9,1
ЗАЭВС ... ... ... 32,9 36,5 36,5 11,3
52 НепалFlag of Nepal.svg Непал ... ... ... ... ... 36,3 22,6
53 МалайзияFlag of Malaysia.svg Малайзия 42,6 72,2 73,1 36,4 36,4 35,8 1,2
54 ПеруFlag of Peru (state).svg Перу 35,3 43,5 68,7 34,2 34,7 34,7 2,3
55 СловакияFlag of Slovakia.svg Словакия ... ... ... 40,1 31,8 31,8 59,0
56 ЭквадорFlag of Ecuador.svg Эквадор 17,0 12,9 13,8 26,3 26,3 26,3 25,9
57 СирияFlag of Syria.svg Сирия 24,9 25,9 25,9 25,9 25,8 25,8 6,2
58 Шри-ЛанкаFlag of Sri Lanka.svg Шри-Ланка ... 2,0 1,9 10,5 17,2 22,9 13,8
59 МароккоFlag of Morocco.svg Марокко 18,7 21,9 21,9 22,0 22,0 22,0 4,9
60 АфганистанFlag of Afghanistan.svg Афганистан ... ... ... ... 21,9 21,9 12,4
61 НигерияFlag of Nigeria.svg Нигерия 17,8 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 1,9
62 АзербайджанFlag of Azerbaijan.svg Азербайджан ... ... ... ... ... 20,0 5,5
63 СербияFlag of Serbia.svg Сербия ... ... ... 14,2 13,1 16,4 4,7
64 ИорданияFlag of Jordan.svg Иордания 24,8 31,8 23,4 12,5 12,8 14,6 4,9
65 КипрFlag of Cyprus.svg Кипр 13,3 14,3 14,3 14,4 13,9 13,9 64,5
66 БангладешFlag of Bangladesh.svg Бангладеш ... 1,7 2,5 3,4 13,5 13,5 3,0
67 КамбоджаFlag of Cambodia.svg Камбоджа ... ... ... 12,4 12,4 12,4 10,5
68 КатарFlag of Qatar.svg Катар 5,8 14,8 25,9 0,6 12,4 12,4 1,3
69 ЧехияFlag of the Czech Republic.svg Чехия ... ... ... 13,9 12,7 10,8 0,8
70 КолумбияFlag of Colombia.svg Колумбия 15,1 86,7 19,5 10,2 6,9 10,4 1,0
71 ЛаосFlag of Laos.svg Лаос ... ... 0,5 0,5 8,9 8,9 38,3
72 ГанаFlag of Ghana.svg Гана 5,0 7,9 7,3 8,7 8,7 8,7 6,8
73 ПарагвайFlag of Paraguay.svg Парагвай ... ... ... 1,1 0,7 8,2 6,1
74 МьянмаFlag of Myanmar.svg Мьянма 55,7 7,8 7,8 7,2 7,2 7,3 4,2
75 СальвадорFlag of El Salvador.svg Сальвадор 15,4 16,0 14,6 14,6 7,3 7,3 10,2
76 ТаджикистанFlag of Tajikistan.svg Таджикистан ... ... ... 0,2 2,6 7,1 45,2
77 ГватемалаFlag of Guatemala.svg Гватемала 15,5 16,2 6,4 6,7 6,9 6,9 4,1
78 МакедонияFlag of Macedonia.svg Македония ... ... ... 3,5 6,8 6,8 10,7
79 ТунисFlag of Tunisia.svg Тунис 3,9 5,8 5,8 6,8 6,8 6,8 3,7
80 ЛатвияFlag of Latvia.svg Латвия ... ... ... 7,7 7,7 6,6 8,0
81 Флаг Ирландии Ирландия 14,2 11,1 11,2 5,5 6,0 6,0 15,4
82 ЛитваFlag of Lithuania.svg Литва ... ... ... 5,8 5,8 5,8 3,1
83 МозамбикFlag of Mozambique.svg Мозамбик ... ... ... 2,2 2,3 5,4 7,1
84 БахрейнFlag of Bahrain.svg Бахрейн ... ... ... ... 4,7 4,7 3,6
85 БрунейFlag of Brunei.svg Бруней ... ... ... ... ... 4,6 5,4
86 МаврикийFlag of Mauritius.svg Маврикий ... 1,2 1,9 1,9 3,9 3,9 4,6
87 КиргизияFlag of Kyrgyzstan.svg Киргизия ... ... ... 2,6 2,6 3,6 7,0
88 СловенияFlag of Slovenia.svg Словения ... ... ... 0,0 3,2 3,2 11,4
89 АрубаFlag of Aruba.svg Аруба ... ... 3,1 3,1 3,1 3,1 19,9
90 ВенгрияFlag of Hungary.svg Венгрия ... 64,4 9,3 3,1 3,1 3,1 0,3
91 Босния и ГерцеговинаFlag of Bosnia and Herzegovina.svg Босния и Герцеговина ... ... ... ... 1,0 3,0 2,6
92 КанадаFlag of Canada.svg Канада 702,7 652,6 459,2 36,8 3,4 3,0 0,2
93 ЛюксембургFlag of Luxembourg.svg Люксембург 13,7 14,2 10,7 2,4 2,2 2,2 9,9
94 ГонконгFlag of Hong Kong.svg Гонконг ... ... 7,1 2,1 2,1 2,1 0,0
95 ИсландияFlag of Iceland.svg Исландия 0,9 1,5 1,5 1,8 2,0 2,0 1,9
96 МонголияFlag of Mongolia.svg Монголия ... ... 1,1 2,6 0,9 2,0 3,4
97 Папуа — Новая ГвинеяFlag of Papua New Guinea.svg Папуа — Новая Гвинея ... 1,8 2,0 2,0 2,0 2,0 3,0
98 Тринидад и ТобагоFlag of Trinidad and Tobago.svg Тринидад и Тобаго ... 1,7 1,7 1,9 1,9 1,9 0,8
99 ГаитиFlag of Haiti.svg Гаити ... ... ... ... ... 1,8 4,6
100 АлбанияFlag of Albania.svg Албания ... ... ... 3,5 1,6 1,6 2,4
Всего 36606,7 35836,3 35582,1 33059,9 30534,5 31829,0 ...
Еврозона (с учётом золота ЕЦБ) ... ... ... 12426,9 10793,4 10787,1 57,6

В этот список не входит золотой запас Ирана, различные оценки которого на 2012—2013 годы составляли от 340 до более чем 900 тонн. При этом Иран активно использует золото для расчётов в международной торговле[21][22].

Частные резервы[править | править вики-текст]

Самые большие запасы золота находятся в частном владении. Так например, на декабрь 2011 года, граждане Индии владели 18000 тоннами золота, при том, что государственный золотой запас был в десятки раз меньше.[23]

Ниже приведена таблица частных золотых фондов, ведущих торговлю на биржах.

Частные резервы (на 17 сентября 2012 года)[24]
Место Название Государство Вес (тонн)
1 SPDR Gold Shares США 1301,49
2 ETF Securities Gold Funds Великобритания 0325,79
3 ZKB Physical Gold Швейцария 0230,92
4 COMEX Gold Trust США 0194,68
5 Julius Baer Physical Gold Fund Швейцария 0108,71
6 Sprott Physical Gold Trust Канада 0050,29
7 NewGold ETF ЮАР 0042,45
8 ETFS Physical Swiss Gold Shares Швейцария 0034,44
Всего 2288,76

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. World Gold Council: How much gold has been mined?  (англ.)
  2. World Gold Council: World Gold Council Statistics  (англ.)
  3. 1 2 WORLD OFFICIAL GOLD HOLDINGS: International Financial Statistics, April 2014
  4. Есть ли золото в Форт-Ноксе?
  5. Спектакль под названием «Аудит золотого запаса США».
  6. Moritz Schwarz: «Holt unser Gold heim!» — Интервью с Рольфом Фон Хохенхау. Газета: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), стр. 3.  (нем.)
  7. Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. Газета: Financial Times Deutschland от 7.09.2011 (online).  (нем.)
  8. Logo YouTube por Hernando.svg Russia Today — США отказываются возвращать немецкий золотой запас  (рус.)
  9. Die Goldreserven Deutschlands  (нем.)
  10. 45 Prozent des deutschen Goldes lagern in den USA  (нем.)
  11. Dorit Heß, Norbert Härling: Der Goldjunge. Журнал: Handelsblatt. Nr. 11, 16.01.2013, ISSN 0017-7296, стр. 46.  (нем.)
  12. Jens Kleine und Matthias Krautbauer: Goldbesitz der Privatpersonen in Deutschland; Steinbeis Research Center for Financial Services, November 2010, S. 2
  13. 1 2 Diether Stolze: Besiegt de Gaulle den Dollar? Газета: Die Zeit, Nr. 39/1966  (нем.)
  14. Китай продолжает наращивать золотой запас
  15. 1 2 Китай пополняет золотой запас, чтобы повысить статус юаня
  16. Китай утверждается в роли лидера мировой золотодобычи
  17. Китай имеет вторые запасы золота в мире
  18. Запасы золота в международных резервах РФ в июле выросли на 0,9%
  19. Путин проверил, насколько надежно хранится золотой запас России
  20. World Gold Council: Gold Demand Trends Q2 2014 1,2MB; стр. 20  (англ.)
  21. Об Иране, Саудовской Аравии и экономических санкциях Вашингтона
  22. Американские санкции против Ирана, или Палка о двух концах
  23. Обзор рынка золота Индии и Китая
  24. Reuters Factbox: Holdings of SPDR Gold up, iShares Silver unchanged, Multi News от 17. сентября 2012