Индекс денежного потока

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

Индекс денежного потока[1] (MFI от англ. money flow index) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов[2].

Методика построения[править | править вики-текст]

Типичная цена[править | править вики-текст]

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле[3]:

\text{TypicalPrice}_t =  \frac{\text{high}_t + \text{low}_t + \text{close}_t}{3},

где \text{TypicalPrice}_t — типичная цена, \text{high}_t — максимальная цена, \text{low}_t — минимальная цена, \text{close}_t — цена закрытия рассматриваемого периода t.

Денежные потоки[править | править вики-текст]

Денежный поток (англ. money flow) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

\text{MoneyFlow}_t = \text{TypicalPrice}_t \cdot \text{volume}_t,

где \text{MoneyFlow}_t — денежный поток, \text{TypicalPrice}_t — типичная цена, \text{volume}_t — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

\text{PositiveMoney Flow}_t = \text{MoneyFlow}_t,   \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t > \textit{TypicalPrice}_{t-i},
\text{NegativeMoneyFlow}_t = \text{MoneyFlow}_t,   \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t < \textit{TypicalPrice}_{t-i},

где \text{PositiveMoneyFlow}_t, \text{NegativeMoneyFlow}_t — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение[править | править вики-текст]

Денежное отношение (англ. money ratio) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранны промежуток времени:

\textit{MoneyRatio}_{t, n} = \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},

где \textit{MoneyRatio}_{t, n} — денежное отношение в периоде t, построенное по n предыдущим периодам.

Индекс денежного потока[править | править вики-текст]

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу [0; 100]:

\textit{MFI}_{t, n} = 100 - \frac{100}{1 + \textit{Money Ratio}_{t, n}} = 100 \cdot \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i} + \sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},

где \textit{MFI}_{t, n} — значение индекса денежного потока в периоде t, построенное по n предыдущим периодам.

Торговые стратегии[править | править вики-текст]

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале [0; 100]. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например[2]:

  • Купить, когда MFI опускается ниже 20.
  • Продать, когда MFI превышает 80.

Связь с другими индикаторами[править | править вики-текст]

Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Также: индекс денежных потоков, индекс MFI и т. д.
  2. 1 2 Стивен Б. Акелис Денежных потоков индекс (Money Flow Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 75—76. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
  3. Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.