Коэффициент Трейнора

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

Коэффициент Трейнора (ΚT) — представляет собой отношение средней доходности, превышающей безрисковую процентную ставку, к систематическому риску β.

Расчет коэффициента[править | править вики-текст]

K_T= \frac{E[R-R_f]}{\beta}

  • R — доходность портфеля (актива)
  • R_f — доходность от альтернативного вложения (как правило, берется безрисковая процентная ставка)
  • E[R-R_f] — математическое ожидание
  • \beta — систематический риск

В отличие от Коэффициент Шарпа, в данном показателе доходность соотносится не с общим риском, а только с систематическим (недиверсифицируемым).

См. также[править | править вики-текст]