Моментум

Эта статья — о техническом индикаторе. О политической партии см. Моментум (Венгрия).

Индикатор Моментум

Моментум и скорость изменения (норма изменения) (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC)) — один из самых простых технических индикаторов, рассчитываемый как отношение или разница между текущей ценой и ценой $N$ периодов назад.

Моментум

Моментум вычисляется как разность между сегодняшней ценой и ценой n периодов назад:

${\textit {Momentum}}_{t,n}=P_{t}-P_{t-n},$

где ${\textit {Momentum}}_{t,n}$ — моментум за $n$ периодов на момент $t$ (текущее значение), $P_{t}$ — текущая цена, $P_{t-n}$ — цена $n$ периодов назад.

Моментум численно равен прибыли, которая могла быть получена при вложении в единицу данного инструмента за рассматриваемый период.

Скорость изменения

Скорость изменения показывает процентное изменение цены от одного периода к другому и рассчитывается, как сравнение текущей цены с ценой прошлого периода, отстоящего от текущего на n периодов.

Обычный ROC:

${\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {P_{t}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.$

Нормированный ROC:

${\textit {RoC}}_{t,n}={\frac {{\textit {Momentum}}_{t,n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%={\frac {P_{t}-P_{t-n}}{P_{t-n}}}\cdot 100\%.$

Нормированный ${\textit {RoC}}$ численно равен доходности от вложений в единицу данного инструмента за рассматриваемый период, а обычный ${\textit {RoC}}$ — росту стоимости инструмента за этот же период.

Интерпретация

Отличное от нуля значение моментума свидетельствует обычно о наличии тренда. Если моментум имеет положительную величину, значит текущая цена больше наблюдавшейся ранее и имеет место восходящий тренд. Отрицательные значения моментума соответствуют нисходящему тренду.

Точки изменения знака моментума могут интерпретироваться как точки смены тренда и соответственно как сигналы. В таком случае смена знака с $+$ на $-$ интерпретируется как сигнал к продаже, а смена с $-$ на $+$ — как сигнал к покупке.

Точки, в которых меняются знаки обоих индикаторов — моментума и RoC, а также сами знаки индикаторов определяются одним и тем же выражением: $P_{0}-P_{N}$, и, следовательно, совпадают.

Связь с другими индикаторами

Индикатор RoC используется при построении Кривой Коппока, в качестве накопительной части в Индексах отрицательного и положительного объёма, в качестве основы для вычисления коэффициента эффективности и его составляющих в Адаптивной скользящей средней Кауфмана, в качестве основы для осциллятора KST, а также в других индикаторах.

Литература

• Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1.
• ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский Дом «АЛЬПИНА», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0.