Субординированный кредит

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

В финансах Субординированный кредит (англ. subordinated debt) (также известен как субординированный долг, субординированная облигация, младший долг) - это кредит, чей ранг идет после других кредитов, в случае ликвидации или банкротства. И соответственно выплаты по таким кредитам идут после выплат по всем остальным долгам. Cубординированный - дословно "подчиненный", по отношению к "нормальным" кредитам.

Такая форма кредитования используется компаниями или частными покупателями, которые близко связаны с кредитуемой организацией, но предпочитают вкладывать средства не в виде покупки акций, а в виде предоставления средств в долг. Таким образом, в случае банкротства, требования по субординированным кредитам удовлетворяются ПОСЛЕ обычного кредита/займа, но ДО требований владельцев компании/акционеров. В силу подчиненной роли по отношению к нормальному долгу, такие кредиты более рискованные, и потому по ним предлагаются повышенные ставки доходности. А в силу повышенной доходности, такие кредиты могут использоваться для спекуляций на фондовом рынке.

Например, такие кредиты могут использоваться в случае невозможности выпуска акций компании, например слишком малом ее размере, или если компания недавно была создана и не имеет доступа к обычным кредитам. Либо если компания, по определенным причинам, считается слишком рискованной, чтобы ее акции покупались на фондовом рынке; например компания, действующая в нестабильной политической обстановке, либо компания, находящаяся в условиях тяжелого финансового положения.

В России: форма движения денежного капитала, предоставляемого в виде кредита (депозита, займа, облигационного займа), который привлекается кредитной организацией на срок не менее 5 лет, который не может быть истребован кредитором до окончания срока действия договора, если заёмщик не нарушает его условия. Выплата основной суммы долга происходит одним платежом по окончании срока действия договора. Проценты по такому виду кредита не могут существенно отличаться от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов и не могут меняться в течение срока договора. Без согласования с Банком России невозможны досрочное погашение кредита или его части, досрочная уплата процентов за пользование кредитом, досрочное расторжение договора кредита и (или) внесение в него изменений. В случае банкротства кредитной организации — заёмщика требования кредитора, предоставившего субординированный кредит, не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Сумма субординированного кредита включается в расчёт дополнительного капитала банка (в случае если такой кредит признаётся и подтверждается Центральным Банком как субординированный) в период, превышающий 5 лет до окончания срока действия договора, — в полной сумме, а в последние 5 лет до окончания срока действия договора — по остаточной стоимости. Величина субординированного кредита, включаемого в состав источников дополнительного капитала, не может превышать половину величины основного капитала кредитной организации. В случае если данная величина превышена, то он учитывается как привлечённые средства.

Ссылки[править | править вики-текст]