Финансовый анализ

Финансовый анализ — изучение основных параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния предприятия, а также анализ курса акций предприятия, с целью принятия решения о размещении капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

Цели и задачи финансового анализа

Цель финансового анализа - характеристика финансового состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Задачи финансового анализа:

• 1. Анализ активов (имущества).
• 2. Анализ источников финансирования.
• 3. Анализ платежеспособности (ликвидности).
• 4. Анализ финансовой устойчивости.
• 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.
• 6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
• 7. Анализ денежных потоков.
• 8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.
• 9. Анализ рыночной стоимости.
• 10. Анализ вероятности банкротства.
• 11. Комплексная оценка финансового состояния.
• 12. Подготовка прогнозов финансового положения.
• 13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды. По пользователям:

• - внутренний финансовый анализ - финансовый анализ проводят сотрудники компании;
• - внешний финансовый анализ - финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

• - ретроспективный анализ - анализ прошлой финансовой информации;
• - перспективный анализ - анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

• - экспресс-анализ - анализ проводится по основным финансовым показателям;
• - детализированный финансовый анализ - проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

• - анализ финансовой отчетности - анализ по данным бухгалтерской отчетности;
• - инвестиционный анализ - анализ инвестиций и капитальных вложений;
• - технический анализ - анализ ценового графика ценных бумаг компании;
• - специальный анализ - анализ по специальному заданию.

Методы финансового анализа

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

• - вертикальный анализ;
• - горизонтальный анализ;
• - анализ коэффициентов;
• - метод сводки и группировки;
• - анализ и прогнозирование трендов;
• - Факторный анализ;
• - метод балансовой увязки;
• - корреляционный анализ;
• - анализ чувствительности.

Источники информации

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться:

• 1. Внешние данные:
• - состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;
• - курсы валют;
• - курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;
• - альтернативные доходности;
• - показатели финансового состояния других компаний;
• 2. Внутренние данные:
• Бухгалтерская отчетность;
• Управленческая отчетность.

Программные продукты

• 1. Audit Expert - аналитическая система диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния одного или группы предприятий на основе данных финансовой и управленческой, в том числе консолидированной отчетности
• 2. 1С:Консолидация 8 с методическим кейсом Анализ финансового состояния предприятия
• 3. Сборник программ по финансовому анализу
• 4. Финансовый анализ: Проф + Оценка бизнеса - программный продукт для финансового анализа и оценки бизнеса