Золотовалютные резервы

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
Золотовалютные резервы по отдельным странам, млрд долларов США

Золотовалютные резервывысоколиквидные активы, находящиеся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования [1]. Состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования, резервной позиции в МВФ и монетарного золота[2].

Структура золотовалютных резервов[править | править вики-текст]

Средства в иностранной валюте[править | править вики-текст]

К средствам в иностранной валюте относится[3]:

  • наличная иностранная валюта;
  • остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте;
  • депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно, в том числе — депозиты в золоте, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, в центральных банках за рубежом, в Банке международных расчетов и других кредитных организациях-нерезидентах, имеющих рейтинги долгосрочной кредитоспособности не ниже «А» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «А2» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»);
  • долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами с рейтингом выпусков долговых ценных бумаг (или эмитентов долговых ценных бумаг) не ниже «АА-» по классификации рейтинговых агентств «Fitch Ratings» и «Standard & Poor’s» (либо «Аа3» по классификации рейтингового агентства «Moody’s»), и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.

Пересчёт в доллары США осуществляется на основе официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю.

Специальные права заимствования[править | править вики-текст]

К специальным правам заимствования (СДР) относят эмитированные Международным валютным фондом международные резервные активы, находящиеся на счете государства в МВФ.

Резервная позиция в Международном валютном фонде[править | править вики-текст]

Резервная позиция в МВФ представляет собой валютную составляющую квоты государства в Международном валютном фонде.

Монетарное золото[править | править вики-текст]

История[править | править вики-текст]

Ранее государственные резервы создавались в золоте, но по результатам конференции в Бреттон-Вудсе Соединённые Штаты Америки обеспечили поддержку доллара США в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от Золотого стандарта к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой, и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и Великобритания. Только созданием евро ведущие континентальные страны Европы смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против которого активно выступает и Россия.

Структура мировых валютных резервов[править | править вики-текст]

Международные накопления в иностранных валютных резервах
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
USD 59,0 % 62,1 % 65,2 % 69,3 % 70,9 % 70,5 % 70,7 % 66,5 % 65,8 % 65,9 % 66,4 % 65,7 % 64,1 % 64,1 % 62,1 % 61,8 % 62,3 % 61,1 % 61,0 % 63,1 %
EUR 17,9 % 18,8 % 19,8 % 24,2 % 25,3 % 24,9 % 24,3 % 25,2 % 26,3 % 26,4 % 27,6 % 26,0 % 24,7 % 24,3 % 24,4 % 22,1 %
DEM 15,8 % 14,7 % 14,5 % 13,8 %
GBP 2,1 % 2,7 % 2,6 % 2,7 % 2,9 % 2,8 % 2,7 % 2,9 % 2,6 % 3,3 % 3,6 % 4,2 % 4,7 % 4,0 % 4,3 % 3,9 % 3,8 % 4,0 % 4,0 % 3,8 %
JPY 6,8 % 6,7 % 5,8 % 6,2 % 6,4 % 6,3 % 5,2 % 4,5 % 4,1 % 3,9 % 3,7 % 3,2 % 2,9 % 3,1 % 2,9 % 3,7 % 3,6 % 4,1 % 3,8 % 3,9 %
FRF 2,4 % 1,8 % 1,4 % 1,6 %
CHF 0,3 % 0,2 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,3 % 0,3 % 0,4 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,1 % 0,1 % 0,1 % 0,3 % 0,3 % 0,3 %
Прочие 13,6 % 11,7 % 10,2 % 6,1 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,4 % 1,9 % 1,8 % 1,9 % 1,5 % 1,8 % 2,2 % 3,1 % 4,4 % 5,1 % 6,3 % 6,5 % 6,9 %
Источники: 1995—2009 МВФ (Международный валютный фонд): Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves
Источники: 1999—2005, ЕЦБ (Европейский центральный банк): The Accumulation of Foreign Reserves
Источники: 
== Уровень международных резервов ==
Международные резервы стран мира в 2006
Страна млрд. USD
1 Flag of the People's Republic of China.svg КНР 3091,5 (август 2017)[4]
2 Flag of Japan.svg Япония 1268,0 (31 августа 2017)[5]
3 Flag of Switzerland.svg Швейцария 786,1 (июль 2017)[6]
4 Европейский союз Еврозона 745,9 (декабрь 2016)[7]
5 Flag of Saudi Arabia.svg Саудовская Аравия 487,0 (август 2017)[8]
6 Flag of the Republic of China.svg Китайская Республика (Тайвань) 446,4 (август 2017)[9]
7 Flag of Russia.svg Россия 427,3`(8 сентября 2017)[10][11]
8 Flag of Hong Kong.svg Гонконг (Flag of the People's Republic of China.svg КНР) 413,7 ( август 2017)[12]
9 Индия Индия 400,7 (15 сентября 2017)[13]
10 Flag of South Korea.svg Республика Корея 384,8 (август 2017)[14]
11 Flag of Brazil.svg Бразилия 382,6 (15 сентября 2017)[15]
12 Flag of Singapore.svg Сингапур 273,1 (август 2017)[16]

Примечания:

  • ^Китай обновляет информацию ежеквартально.
  • ^Россия и Индия обновляют информацию еженедельно и ежемесячно.
  • ^Бразилия обновляет информацию ежедневно.

Эти страны хранят почти 75% от общих международных резервов мира.

Золотовалютные резервы России[править | править вики-текст]

К международным резервам (резервным активам) страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть активами в иностранной валюте и реально существующими. К международным резервам относятся только высококачественные активы. Международные резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации.[17]

Международные резервы Российской Федерации — основная часть всех внешних активов России. Международные резервы это зарубежные инвестиции, которые осуществляет Банк России. Основная часть международных резервов России — ценные бумаги других государств. Валютные резервы Банк России размещает также на депозитных и иных счетах зарубежных банков. Эти инвестиции могут давать очень низкий доход, измеряемый долями процента в год, и иногда даже приносить убытки. На 1 октября 2014 г. они составили 454,2 млрд долл., или 32,2 % всех внешних активов Российской Федерации. Все внешние активы России были равны 1 410,9 млрд долл. Это активы, которые сформированы в результате вывоза капитала в разных формах (прямые, портфельные и прочие инвестиции).[18]

Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния РФ, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется им в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.[17]

Динамика ЗВР России[править | править вики-текст]

ЗВР России

Благодаря росту цен на углеводороды в начале 2000 гг., ЗВР России быстро росли и на пике составляли $596 млрд в 2008 году. Во время мирового экономического кризиса 2008 года они снизились до 383 млрд долларов в мае 2009 г., а к сентябрю 2011 г. почти восстановились и составляли $545 млрд. долл. США. В 2014 году падение цен на нефть и ограничение в международном кредитовании в связи с санкциями привели к сокращению валютных поступлений в страну и внезапной выплате внешних долгов. К весне 2015 года эти процессы снизили валютную часть ЗВР до локального минимума $356 млрд, после чего ЗВР вновь начали медленно расти.[17]

После кризиса 2008 года ЗВР России стали активно пополняться физическим золотом. На 1 января 2017 года золотой резерв России составил 1615 тонн.

Международные резервы Российской Федерации согласно данных Центрального банка РФ на 1 января указанного года.[19] Значения округлены отбрасыванием дробной части.

Год ЗВР, млрд. USD Структура (валюта / золото)
2017 377 317 / 60
2016 368 319 / 48
2015 385 339 / 46
2014 509 469 / 39
2013 537 486 / 51
2012 498 453 / 44
2011 479 443 / 35
2010 439 416 / 22
2009 426 411 / 14
2008 478 466 / 12
2007 303 295 / 8
2006 182 175 / 6
2005 124 120 / 3
2004 76 73 / 3
2003 47 44 / 3
2002 36 32 / 4
2001 27 24 / 3
2000 12 8 / 3
1999 12 7 / 4
1998 17 12 / 4
1997 15 11 / 4
1996 17 14 / 2
1995 6 3 / 2
1994 8 5 / 3
1993 4 1 / 2

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Золотовалютные резервы. Словари и энциклопедии на Академике. Проверено 16 июля 2010. Архивировано 8 июня 2012 года.
  2. «Резервы России за неделю снизились на 15,7 млрд долларов»
  3. Международные резервы Российской Федерации
  4. Homepage >> Data and Statistics >> Forex Reserves >> Foreign Exchange Reserves. State Administration of Foreign Exchange, China.
  5. International Reserves/Foreign Currency Liquidity (as of August 31, 2017)
  6. Switzerland's reserve assets
  7. Tables on Currency Composition of Reserves
  8. Saudi Arabia's foreign reserves resume falling in July
  9. Foreign Exchange Reserves as of the End of August 2017
  10. Международные резервы Российской Федерации. Еженедельные значения на конец отчетной даты
  11. Международные резервы Российской Федерации. Ежемесячные значения на начало отчетной даты
  12. Hong Kong’s Latest Foreign Currency Reserve Assets Figures Released
  13. [1]
  14. Bank of Korea - Official Foreign Reserves
  15. September
  16. Monetary Authority of Singapore ─ International Reserves and Foreign Currency Liquidity
  17. 1 2 3 Международные резервы Российской Федерации | Ежемесячные значения на начало отчетной даты | Банк России. www.cbr.ru.
  18. Международные резервы России под «дамокловым мечом» санкций, 28 января 2015
  19. Международные резервы Российской Федерации согласно данных Центрального банка РФ

Внешние ссылки[править | править вики-текст]