Альтернативные инвестиции
Альтернативные инвестиции — это инвестиции в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Термин является свободным, и может включать различные инвестиции, такие как вино, искусство, антиквариат, монеты, марки[1], раритетные автомобили, а также финансовые активы, такие как недвижимость, проблемные ценные бумаги, венчурный капитал, производство фильмов, равно как и криптовалюта. Альтернативные инвестиции являются противоположностью традиционным инвестициям.
Особенности
[править | править код]Альтернативные инвестиции в отдельных случаях используются для диверсификации инвестиционного портфеля с целью снижения финансовых рисков.
Некоторые особенности данного типа инвестиций включают в себя:
- Низкую корреляцию с традиционными финансовыми вложениями;
- В некоторых случаях невозможность точно определить стоимость актива;
- Альтернативные инвестиции могут быть относительно неликвидными;
- Непрогнозируемая или трудно прогнозируемая доходность.
Ликвидные альтернативные инвестиции
[править | править код]Ликвидные альтернативные инвестиции ― альтернативные инвестиции, обеспечивающие ежедневную ликвидность. Ликвидные альтернативные инвестиции должны приносить доход вне зависимости от роста ВВП, иметь защиту от системного рыночного риска и быть слишком малыми для создания новых системных рисков[2]. К категории ликвидных альтернативных инвестиций могут быть отнесены хедж-фонды. Хотя традиционные хедж-фонды могут иметь ограничения по ликвидности, и сам термин «ликвидные альтернативные инвестиции» обычно используется для обозначения зарегистрированных взаимных фондов, которые используют стратегии хедж-фондов, такие как долгосрочные/краткосрочные инвестиции в акционерный капитал[3].
В США
[править | править код]Ликвидные альтернативные инвестиции приобрели популярность в США в конце 2000-х годов, когда такие активы выросли со 124 млрд. долларов в 2010 году до 310 млрд. долларов США в 2014 году[4].
Примечания
[править | править код]- ↑ Greenwood, John (2008-10-06). "First class returns for alternative investments". Архивировано 8 июля 2019. Дата обращения: 6 марта 2020.
- ↑ The Definition of A Liquid Alternative. Advent Alternatives. Дата обращения: 7 января 2017. Архивировано из оригинала 19 января 2015 года.
- ↑ Drowning in Liquid Alts | IMPACT 2014 content from WealthManagement.com (30 марта 2015). Дата обращения: 16 июня 2016. Архивировано 30 марта 2015 года.
- ↑ Krouse, Sarah (2015-12-31). "The Year the Hedge-Fund Model Stalled on Main Street". Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Архивировано 11 июня 2019. Дата обращения: 16 июня 2016.
{{cite news}}: Указан более чем один параметр|accessdate=and|access-date=(справка)