Балансовый объём

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
График цены (сверху) и индикатора OBV (снизу).

Равновесный объём или балансовый объём[1] (РО, БО, OBV от англ. on-balance volume — объём на балансе) — один из простейших технических индикаторов, основанный на цене и объёме[2][3][4][5].

История[править | править вики-текст]

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом и Вигнолия под названием кумулятивный объём в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной Джозефом Э. Грэнвиллом (англ.) книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла»[2][4].

Методика вычисления[править | править вики-текст]

Индикатор OBV представляет собой кумулятивную скользящую среднюю объёма торгов, взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего[3][4]:

где  — значение индикатора OBV в момент ,  — предыдущее значение индикатора,  — объём торгов в момент ,  — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатора падает.

Торговые стратегии[править | править вики-текст]

Индикатор может быть истолкован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности либо перепроданности, а также анализа схождений и расхождений[3][4].

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней[4]:

  • Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
  • Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этому способу.

Связь с другими индикаторами[править | править вики-текст]

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма, Индексе денежного потока, Индексе накопления/распределения и других.

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Встречаются также следующие названия: индикатор балансового объёма, индикатор баланса оборота, индикатор равновесного объёма, индикатор OBV, индикатор объёма OBV, взвешенный объём и т. д.
  2. 1 2 Joseph E. Granville, Granville's New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.
  3. 1 2 3 Стивен Б. Акелис. Балансовый объём (On Balance Volume) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 53—55. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
  4. 1 2 3 4 5 Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
  5. On Balance Volume (OBV) (англ.)

Литература[править | править вики-текст]

  • Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.