Внешний долг России

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску
Russia Total External Debt Graph RU.svg

Внешний долг России — обязательства Российской Федерации, возникающие в иностранной валюте (ст. 6 Бюджетного кодекса РФ).

Обычно под внешним долгом понимают общий внешний долг резидентов РФ (коммерческих и государственных структур). Иногда говорят только о государственном внешнем долге, то есть долге федеральных органов власти, Центрального банка РФ и субъектов РФ.

Официальным источником данных по истории, состоянию, структуре и планам платежей внешнего долга России является Центральный банк РФ.

История[править | править код]

После распада СССР, в 1991 году, Российская Федерация взяла на себя долги СССР, взамен на отказ бывших союзных республик от причитавшейся им доли в зарубежных активах СССР[1]. Длительное время долг СССР составлял большую часть внешнего долга России. В 90-е годы, практически прекратив погашать долги СССР, Россия начала набирать новые долги. Таким образом внешний долг России неуклонно возрастал и достиг локального максимума в 188 млрд долларов сразу после кризиса 1998 года. После кризиса 1998 года государственный долг начал сокращаться, уменьшая и общий внешний долг. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП).

В 2013 году Россия произвела выплаты Финляндии, Чехии и Черногории, по долгу СССР, на общую сумму 3,65 млрд долларов[1].

8 августа 2017 года был выплачен последний государственный долг Боснии и Герцеговине, кредитору бывшего СССР, в размере 125,2 миллиона долларов[1].

К 2002 году общий внешний долг упал до 146 млрд $ USD. С начала 2000-х годов экономическая ситуация в стране сделала доступными иностранные коммерческие кредиты. Превалировавший в 90-е годы государственный долг продолжил уменьшаться, но бурный рост коммерческого кредитования довел общий внешний долг до полутриллиона долларов к 2008 году. Мировой экономический кризис 2008 года вынудил заметно уменьшить объёмы внешних заимствований. Тем не менее уже через год рост заимствований возобновился, а к 2012 году уровень долгов достиг докризисных показателей.

Очередного максимума общий долг достиг к лету 2014 года, превысив 700 млрд $ USD. Летом 2014 года в рамках санкций в связи с событиями на Украине западным финансовым институтам запретили предоставлять кредиты резидентам Российской Федерации. Размер долга стал стремительно уменьшаться. Пиковые выплаты по внешнему долгу пришлись на зиму 2014—2015 года, когда за несколько месяцев было выплачено более 100 миллиардов долларов, что стало одной из причин крупного валютного кризиса в России и резкого обрушения курса рубля. За год после объявления моратория на кредитование долг России уменьшился почти на 200 миллиардов долларов. Золотовалютные резервы России также значительно сократились.

Общий внешний долг[править | править код]

Внешний долг РФ с 1994 по март 2017 года по данным ЦБ РФ

На графике и в таблице показана динамика внешнего долга Российской Федерации в миллионах долларов США.[2] Федеральный долг, долг СССР, долг Центрального Банка РФ и долги субъектов РФ составляют государственный долг РФ.

Предполагаемые выплаты долга[править | править код]

Доступна оценка ЦБ РФ предполагаемых платежей по текущему внешнему долгу.[6] Реальные платежи могут отличаться как по причинам досрочных выплат, просрочки или реструктуризации, так и по причине существования долгов с неопределенной датой платежей. На апрель 2018 года ЦБ РФ оценивает величину долга с открытой датой в 95 млрд долларов. Для остальной части долга график платежей на 2019 год представлен в таблице:

Оценки состояния общего долга[править | править код]

По мнению экономистов Высшей школы экономики Андрея Васильевича Чернявского и Дарьи Авдеевой, несмотря на сокращение общего внешнего долга России в абсолютных цифрах из-за санкций, в относительных его показатели в 2016 г. ухудшались вследствие сокращения ВВП, обесценивания рубля и снижения экспорта вследствие падения мировых цен на энергоносители. Такое увеличение может стать самостоятельным фактором сокращения внутреннего российского потребления и накопления.[7]

По сообщению ЦБ РФ 29 июля 2016 года, показатели устойчивости российской экономики к бремени внешнего долга ухудшились. Соотношение внешнего долга к ВВП достигло рекордной отметки за все время, покрываемое статистикой регулятора (с 2004 года), — 40 %. В 2014 этот показатель составлял 29 %. Обеспеченность внешнего долга валютными поступлениями снизилась до 12-летнего минимума, и к марту общая сумма задолженности на 44 % превышала годовые доходы страны от экспорта.

При этом на обслуживание внешнего долга (процентные платежи и погашения) на конец марта, должно было уходить 36 % всего притока валюты в Россию от экспорта. По методологии Счетной палаты, которую использует в своих материалах и российский ЦБ, это значение находится выше критического порога, составляющего 25 %.[7] Показатель «платежи по внешнему долгу/экспорт» имеет ключевое значение при анализе платежеспособности дебитора. Критическим считается коэффициент, если расчетная сумма годовых платежей превышает 25 % экспорта, — говорится в материалах Счетной палаты, к которым отсылает ЦБ.[8]

Государственный внешний долг[править | править код]

Государственный долг России (млрд. долл.)
Государственный долг России (млрд. долл.)

Общая сумма современного внешнего государственного долга России представлена c 1991 по 2018 год.

Дата Сумма, млрд долл. США
1991, 25 декабря 67,8
1997, 31 декабря 123,5
2000, 1 января 158,7
2001, 1 января 143,7
2002, 1 января 133,5
2003, 1 января 125,7
2004, 1 января 121,7
2005, 1 января[9] 114,1
2006, 1 января[10] 76,5
2007, 1 января[11] 52,0
2008, 1 января[12] 44,9
2009, 1 января[13] 40,6
2010, 1 января[14] 37,6
2011, 1 ноября[15] 36,0
2012, 1 января[16] 34,7
2013, 1 января[17] 54,4
2014, 1 января[18] 61,7
2015, 1 января[19] 54,4
2015, 1 декабря[2] 50
2016, 1 января[2] 50
2016, 1 декабря[2] 51,2
2017, 1 января 51,2
2017, 1 декабря 51,2
2018, 1 января 49,8
2018, 1 декабря 47,1

Вместе с уменьшением внешнего долга РФ происходил рост внутреннего долга. По данным Минфина, к 1 ноябрю 2018 года внутренний долг составил 9 094,74 млрд рублей[20], что по курсу Центробанка России[21] эквивалентно 138,65 млрд долларов США.

Структура государственного внешнего долга[править | править код]

В качестве примера структуры источников заимствований государства приводится структура государственного внешнего долга по состоянию на 1 октября 2016 года. Источник информации — официальный сайт министерства финансов Российской Федерации[22]. Рост и спад указаны относительно показателей 2015 года.

Наименование Сумма, млн. долларов США Эквивалент, млн. евро
Государственный внешний долг Российской Федерации (включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией) 51 475,7 45 866,2
Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — не членами Парижского клуба 664,3 591,9
Задолженность перед официальными двусторонними кредиторами — бывшими странами СЭВ 399,9 356,3
Задолженность перед официальными многосторонними кредиторами 870,0 775,2
Задолженность по внешним облигационным займам 37 659,7 33 555,8
Задолженность по ОВГВЗ (облигации внутреннего государственного валютного займа) 5,3 4,8
Прочая задолженность 20,6 18,3
Государственные гарантии Российской Федерации в иностранной валюте 11 855,9 10 563,9
  • возможны неточности из-за округления

Оценки состояния государственного долга[править | править код]

После кризиса 1998 года государственный долг стремительно сокращался, уменьшая и общий внешний долг. В результате длительных переговоров, к концу августа 2006 Россия осуществила досрочные выплаты 22,5 млрд долларов по кредитам Парижского клуба, после чего её государственный долг составил 53 млрд долларов (9 % ВВП). В 2008 году внешний долг составлял всего 5 % ВВП страны. На 19 декабря 2013 года — 55,8 млрд долларов[15], что является одним из самых низких показателей в Европе[23]. По относительным показателям, российский внешний госдолг составляет 5-10 % от объёма ВВП страны[24][25]. Государственный внешний долг РФ остаётся очень низким, в пределах 10 % к ВВП страны.

«Это приятная, хорошая информация: впервые в истории наши резервы полностью покрывают внешний долг как государства (он у нас очень небольшой), так и коммерческого сектора. И эти деньги работают, в том числе в полном объёме поступают в российский бюджет доходы от размещения средств в Фонде национального благосостояния», — заявил Владимир Путин в обращении к Федеральному собранию 20 февраля 2019 года[26].

См. также[править | править код]

Примечания[править | править код]

  1. 1 2 3 Россия выплатила последний внешний долг СССР (рус.), РИА Новости (20170821T2238+0300Z). Дата обращения 22 августа 2017.
  2. 1 2 3 4 Внешний долг Российской Федерации.
  3. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 октября 2017 года (оценка)
  4. Внешний долг России с начала 2017 года вырос на 4,5 %, до $537,5 млрд
  5. Внешний долг России на 2019 год
  6. Статистика ЦБ РФ
  7. 1 2 ЦБ сообщил о критической неустойчивости внешнего долга России (29.07.2016).
  8. ОТЧЕТ (pdf). Счётная палата Российской Федерации (Сентябрь 2004). Дата обращения 14 августа 2016. (о результатах проверки использования средств федерального бюджета, выделенных в 2003 году и истекшем периоде 2004 года в виде финансовой помощи бюджетам других уровней, на реализацию соответствующих федеральных целевых программ, и отдельных вопросов исполнения бюджета Сахалинской области, стр. 206—207)
  9. Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2005 года Архивная копия от 30 апреля 2010 на Wayback Machine
  10. Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2006 года Архивная копия от 30 апреля 2010 на Wayback Machine
  11. Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2007 года Архивная копия от 30 апреля 2010 на Wayback Machine
  12. Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2008 года
  13. Минфин, Структура государственного внешнего долга по состоянию на 01 января 2009 года
  14. Минфин, Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 01 января 2010 года (недоступная ссылка). Дата обращения 3 апреля 2010. Архивировано 7 ноября 2018 года.
  15. 1 2 Структура государственного внешнего долга Российской Федерации по состоянию на 19 декабря 2013 года — Минфин, 19.12.2015
  16. Внешний долг Российской Федерации 2012 Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine[1]
  17. Внешний долг Российской Федерации 2013
  18. ЦБ РФ — Внешний долг Российской Федерации 2014 Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine
  19. Внешний долг Российской Федерации по состоянию на 1 января 2015 года (оценка) Архивная копия от 26 января 2017 на Wayback Machine
  20. https://www.minfin.ru/common/upload/library/2018/11/main/obem_dolga_narastaushchim_itogom.xls
  21. Официальные курсы валют на заданную дату, устанавливаемые ежедневно | Банк России. www.cbr.ru. Дата обращения 28 ноября 2018.
  22. Минфин, Структура государственного внешнего долга
  23. KM.RU Внешний долг России — самый низкий в Европе
  24. ФСГС, О производстве и использовании валового внутреннего продукта (ВВП) за 2009 год Архивная копия от 4 апреля 2010 на Wayback Machine
  25. ЦБРФ, Основные производные показатели динамики обменного курса рубля в январе-декабре 2009 года Архивная копия от 11 января 2012 на Wayback Machine
  26. Путин: впервые в истории резервы России покрывают внешний долг. RT на русском. Дата обращения 20 февраля 2019.

Ссылки[править | править код]