Коэффициент Сортино

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии.

Коэффициент Сортино рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR).

Расчет коэффициента[править | править вики-текст]

,

где:

  •  — средняя доходность портфеля,
  •  — минимально допустимый уровень доходности портфеля,
  •  — «волатильность вниз»:
.

См. также[править | править вики-текст]

Ссылки[править | править вики-текст]