Хвостовой риск

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Хвостовой риск или остаточный риск (англ. tail risk) — риск того, что цена актива или портфеля активов изменится больше, чем на три стандартных отклонения от текущей цены[1]. При этом большинство управляющих активами контролируют только риск убытков, то есть риск снижения цены более чем на три стандартных отклонения ниже текущей цены[2].

Общепринятая методика использования нормального приближения для оценки частотного распределения изменений в цене может занижать истинное значение остаточного риска из-за эффекта «тяжёлого хвоста[en]» в финансовых данных.

Менее строгое определение остаточного риска — это риск (или вероятность) наступления редких событий[3].

См. также[править | править код]

Примечания[править | править код]

  1. Tail Risk Definition. Investopedia. Дата обращения 6 февраля 2011.
  2. Vineer Bhansali. Tail Risk Management: Why Investors Should Be Chasing Their Tails. PIMCO (December 2008). Дата обращения 16 июня 2012.
  3. Tail Risk Hedging: A Roadmap for Asset Owners (pdf). Deutsche Bank. Дата обращения 16 июня 2012.