Экономические последствия для России в результате вторжения на Украину

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Экономические последствия для России в результате вторжения на Украину 24 февраля 2022 года начались с резкого ослабления российского рубля по отношению к иностранным валютам и последовавших за ним экономических санкций, наложенных рядом западных стран и их союзников на российский банковский сектор, Центральный банк РФ, отдельные секторы российской экономики и ряд компаний, а также на Владимира Путина, высшее руководство России и ряд крупнейших предпринимателей[1][2][3][4][5].

В апреле 2022 года в результате принятых санкций ВВП России перешёл к снижению (по оценкам Минэкономразвития), которое продолжилось во II квартале. Кроме того, произошло снижение объёмов промышленного производства (на 1,6 % в апреле и на 1,7 % в мае) и объёмов торговли (на 9,8 % в апреле и на 10,1 % в мае). Вместе с тем, курс рубля в апреле 2022 года вернулся к уровню до начала конфликта, а в мае-июне продолжил укрепление (на пике курс доллара снижался до 51-52 рублей) вследствие роста стоимостных объёмов экспорта природных ресурсов и снижения импорта товаров после введения санкций. Таким образом, в первые недели конфликта экономический кризис выражался в падении курса национальной валюты, затем — в сокращении экономических показателей.

Предыстория

С 2014 года Россия столкнулась с санкциями за присоединение Крыма, что нанесло ущерб её экономическому росту[6][7][8][9][10]. В 2020—2021 годах рецессия из-за COVID-19[11][12][13][14] и война цен на нефть между Россией и Саудовской Аравией в 2020 году также повлияли на российскую экономику. Дополнительные санкции были введены в преддверии вторжения России на Украину[15][16].

Макроэкономические изменения

18 апреля 2022 года председатель Центробанка Эльвира Набиуллина заявила, что во втором — начале третьего квартала 2022 года, после исчерпания запасов, российская экономика войдёт в «период структурной трансформации и поиска новых моделей бизнеса»[17].

Инфляция

Темпы роста индекса потребительских цен в России в феврале-мае 2022 года, % в неделю, по данным Росстата

В первую неделю после вторжения цены на косметику выросли на 30-50 %[18]. Рост цен на детские товары составил, по оценкам депутата Татьяны Буцкой, от 30 до 300 %[19]. Рост цен на электронную технику составил 25-30 %[20]. Иностранные автомобили подорожали на 20 %, а российские — на 5-8 %[21].

К 4 марта недельная инфляция в России увеличилась до 2,22 %. Столь существенный недельный рост цен стал самым высоким с 1998 года[22]. Затем темпы инфляции стали сокращаться, к 8 апреля они уменьшились до 0,66 % в неделю, а к середине апреля снизились до уровня двухмесячной давности[23][24].

В июне 2022 года, согласно данным Росстата, цены по сравнению с маем в России снизились на 0,35 %. До этого дефляция по итогам первого месяца лета не фиксировалась ни разу за всю историю современной России; в годовом выражении инфляция замедлилась с 17,1 % в мае до 15,9 % в июне[25]. В июле также была зафиксирована дефляция на уровне −0,39 %, инфляция за предыдущие 12 месяцев снизилась до 15,09 %[26]. В августе дефляция усилилась до −0,52 %, что составило 14,3 % за предыдущие 12 месяцев[27].

14 сентября 2022 года Reuters сообщил о снижении потребительских цены в России в течение 10 недель подряд. Сообщалось, что годовая инфляция замедлилась до 14,06 %. Отмечено улучшение прогнозов по российской экономике в связи с высокими ценами на нефть, смягчающими последствия западных санкций[28].

Рынок труда

8 марта Владимир Путин подписал закон о мерах экономической и социальной поддержки с целью стабилизации экономической ситуации. Они коснутся дополнительной индексации пенсий и порядка установления МРОТ[29].

По оценке экономиста Константина Сонина, на 16 марта с начала боевых действий из России выехало более 200 тысяч человек[30]. По оценке главы РАЭК от 22 марта, Россию покинули 50-70 тысяч IT-специалистов[31].

По данным вице-спикера Совета Федерации Галины Кареловой от 23 марта, организации с общей численностью 8,4 миллиона человек заявили об изменении режима занятости работников; из них 96 тысяч человек находятся «в простое»[32]. Центр стратегических разработок ожидает сокращения числа рабочих мест в российской экономике на 2 млн к концу 2022 года[33].

По мнению экономистки ВШЭ Татьяны Михайловой, последствиями санкций станут «исключение России из мировых цепочек производства, её изоляция и технологическое отставание и постепенная деградация». Пострадают сектора, которые используют иностранные компоненты в производстве — авиация, автомобильный сектор, сельское хозяйство. Из-за обеднения населения спрос на услуги сократится, а производства будут вынуждены увольнять работников. Санкции могут серьёзно увеличить масштабы безработицы: по оценке Сергея Собянина, в Москве работу из-за ухода иностранных компаний могут потерять около 200 тысяч человек, а Forbes предполагает, что к концу года работы в стране лишатся более 600 тысяч человек[34].

Сокращение экономики

За первые две недели после начала военного вторжения на Украину объём производства в России упал на 2 %[35].

Эксперты Центрального банка РФ ожидают, что ВВП России в 2022 году упадет на 8-10 %. До начала вторжения они прогнозировали рост ВВП на 2,4 %[36].

По оценке главы Счетной палаты Алексея Кудрина от 27 апреля, российская экономика в 2022 году сократится на 8,8 % — 12,4 %. Как заявил Кудрин, «даже если мы попадем в эту вилку, которая является очень сложной… то это кризис, который больше, чем кризис 2009 года, больше, чем кризис пандемийный»[37].

По прогнозам JPMorgan Chase, экономика России сократится на 35 % во втором квартале и на 7 % — в 2022 году. При этом ожидается, что экономический спад производства будет сопоставим с кризисом 1998 года[38]. CNBC полагает, что нападение России на Украину и последовавшие за ней санкции отбросят экономику России как минимум на 30 лет назад, к старым советским временам[39]. Агентство Fitch Ratings прогнозирует, что к концу 2022 года объём российской экономики упадёт на 8 %[40]. S&P прогнозирует сокращение российской экономики за год на 22 %[41].

19 мая 2022 года экономист Департамента ООН по экономическим и социальным вопросам Григор Агабекян заявил: «Мы ожидаем примерно 10-процентное сокращение экономики Российской Федерации в 2022 году из-за беспрецедентных торговых и финансовых санкций, вступивших в силу начиная с февраля 2022 года»[42].

Согласно июньской оценке Минэкономразвития российский ВВП сократился в апреле на 2,8 % в годовом выражении, в мае — на 4,3 %.[43]. По итогам 5 месяцев темпы роста ВВП по оценке Минэкономразвития остаются в положительной области и составляют +0,5 % вследствие роста в I квартале (+3,5 %). Однако, продолжающееся снижение ВВП в июне и в следующие месяцы приведет к переходу динамики ВВП накопленным итогом с начала года в отрицательную область. Согласно апрельскому прогнозу Минэкономразвития ожидает снижения ВВП России в 2022 году на 7,8 %. Летом эксперты и аналитики российской экономики несколько улучшили оценки динамики ВВП: эксперты ЦМАКП — с −7,5 % до −5,7 %[44], опрашиваемые Банком России эксперты — с −7,5 % до −6 %.[45]

Доходы населения

По данным Росстата реальные денежные доходы населения в первом квартале 2022 года снизились на 1 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, во втором — на 1,9 %. Реальные располагаемые денежные доходы (то есть реальные доходы за вычетом обязательных платежей) за те же периоды снизились на 1,2 % и 0,8 % к соответствующим периодам прошлого года[46]. Суммарно за первое полугодие 2022 года снижение реальных располагаемых доходов населения в годовом выражении составило 0,8 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года[47].

Отраслевые изменения

Финансовая система

Российский фондовый рынок рухнул на 39 % по индексу РТС в первый день вторжения (24 февраля), с аналогичными падениями в последующие дни. Рубль упал до рекордных минимумов, в связи с обменами россиянами денег[48][49][50][51][52]. Торги на Московской и Санкт-Петербургской фондовые биржах были приостановлены[53].

24 февраля Центральный банк России объявил о своих первых валютных интервенциях с интервенций декабря 2014, потребовавшихся в тот раз после присоединения Крыма в 2014 году, чтобы стабилизировать рынок [54]. 25 февраля Совет директоров ЦБ принял решение превентивно зафиксировать кредитные рейтинги, назначенные международными рейтинговыми агентствами при учёте своих регуляторных требований. Это было сделано для того, чтобы исключить влияние волатильности рынка и санкций на используемые в финансовой системе России оценки международных рейтинговых агентств[55]. С 6 марта ЦБ РФ смягчил ряд требований к российским эмитентам, чьи акции торгуются на российских биржах[56], в частности, требования по наличию кредитного рейтинга были отменены на период с 1 февраля по 1 октября 2022 года. К 8 марта Fitch, Moody’s и S&P снизили кредитный рейтинг России до преддефолтного состояния[57][58]. Позднее (15 марта) Евросоюз запретил рейтинговым агентствам оценивать российские компании[59].

27 февраля Государственный пенсионный фонд Норвегии, крупнейший в мире суверенный фонд, объявил о выходе из своих активов в России. Фонду принадлежало около 25 миллиардов норвежских крон (2,8 миллиарда долларов) в виде акций российских компаний и государственных облигаций[60].

Курс доллара США к российскому рублю на Мосбирже с 23 февраля по 6 мая 2022 года
Курсы доллара и евро 4 марта в Москве в отделении Сбербанка

После объявления 26-28 февраля третьего пакета санкций, в рамках которых около половины золотовалютных резервов Центробанка (300 млрд $) оказалось заморожено в странах G7[61], стоимость рубля упала на 30 % по отношению к доллару США до 119 руб. (28 февраля)[62]. В ответ Центральный банк России повысил учётную ставку до 20 %, пытаясь сбалансировать падающий рубль, временно закрыл Московскую фондовую биржу, обязал все российские компании продавать 80 % валютных резервов и запретил иностранцам выходить из активов в России[63][64].

Начиная с 28 февраля ЦБ РФ прекратил валютные интервенции, мотивировав это санкционной блокировкой своих долларовых и евровых корсчетов[65], повысил ключевую ставку до 20 %[66]. В российских городах появились длинные очереди у банкоматов, во многих из которых наличные закончились[67][68].

5 марта Владимир Путин подписал указ о временном порядке расчётов с кредиторами из недружественных стран. При платежах на сумму свыше 10 млн рублей заемщик должен открыть в российском банке специальный счет на имя кредитора и перечислить туда сумму валютного долга в рублях по курсу на день платежа[69]. 7 марта Правительством РФ был утверждён список недружественных стран, включающий в себя 48 государств[70].

9 марта ЦБ установил новый порядок операций с наличной валютой, действующий по 9 сентября. В этот период клиенты банков могут снять до 10 тысяч долларов США в наличной валюте, а остальные средства — в рублях по рыночному курсу на день выдачи. Новые валютные счета и вклады в этот период гражданам можно будет обналичить только в рублях по рыночному курсу на день выдачи средств. Банки не будут продавать наличную валюту гражданам[71].

9 марта Владимир Путин подписал закон об отмене 20 % НДС на покупку физическими лицами драгметаллов в слитках[72]. По мнению министра финансов Антона Силуанова, на фоне текущей «нестабильной геополитической ситуации» приобретение золота должно стать альтернативой покупке долларов[73].

В конце марта курс рубля перешёл к росту, приблизившись к докризисным значениям (88 руб./доллар по сравнению с 78 руб./доллар за день до начала вторжения). Опрошенные Русской службой Би-Би-Си эксперты связали рост курса рубля с низким спросом на валюту. По мнению Wall Street Journal, растущий курс рубля перестал быть свидетельством восстановления экономики, так как он срежиссирован Центробанком, а реальный курс должен быть намного ниже[74]. По оценке The Washington Post, на восстановление рубля повлияло несколько факторов. Частично оно связано с существенным снижением спроса на валюту в России, в том числе ставшим результатом действий ЦБ, ограничившим её закупки на внутреннем рынке, но, в значительной степени, на подъём рубля оказал влияние российский экспорт нефти и газа, который продолжает приносить стране валюту.[75].

По данным Центробанка на 25 марта, международные резервы России с 25 февраля сократились на 25 млрд $. По информации Центробанка, сокращение связано с валютными интервенциями, валютным рефинансированием и валютной переоценкой активов[61].

31 марта Путин подписал указ об изменении порядка оплаты поставок газа. Согласно указу, каждый покупатель должен будет открыть валютный и рублёвый счёт в Газпромбанке. Оплата будет производиться в валюте на валютный счёт, а Газпромбанк конвертирует валюту в рубли на Мосбирже[76]. Ряд источников оценивает предложенную указом схему как компромиссную. Аналитики указывают на то, что она обеспечивает защиту валютной выручки Газпрома от исков в Евросоюзе, также отмечается, что она ускорит восстановление курса рубля[77][78].

1 апреля профильный комитет Госдумы анонсировал принятие поправок к Закону «Об акционерных обществах», предусматривающих запрет дальнейшего размещения депозитарных расписок российских акционерных компаний на иностранных биржах и принудительный делистинг всех уже выпущенных депозитарных расписок, кроме тех, для которых будет сделано исключение Правительством РФ. Держателям расписок предлагается возможность их конвертации в акции российских АО с ограниченными правами или выкуп[79][80]. 16 апреля законопроект с этими поправками был подписан Президентом РФ[81].

К 6 апреля курс рубля к доллару вернулся к тому уровню, на котором он торговался до начала вторжения на Украину[82].

8 апреля ЦБ на внеочередном заседании снизил учётную ставку до 17 % и вновь разрешил банкам, с 9 апреля, продавать валюту физическим лицам[83][84]. Также, начиная с 11 апреля ЦБ отменил 12%-ю комиссию на покупку валюты для брокеров[85].

11 апреля Агентство кредитных рейтингов S&P высказало мнение, что Россия объявила дефолт по своему внешнему долгу, потому что предложила держателям облигаций выплаты в рублях, а не в долларах[86]. Контрактные условия по этим облигациям не допускают выплаты в рублях[87].

29 апреля Россия всё же провела долларовые платежи кредиторам, избежав дефолта[88].

4 мая Президент РФ Владимир Путин подписал указ о временном порядке исполнения корпоративных обязательств перед иностранными некоторыми иностранными кредиторами, который установил, что выплаты при распределении прибыли обществ с ограниченной ответственностью, хозяйственных товариществ и производственных кооперативов иностранным участникам из недружественных государств осуществляется путём зачисления рублей на спецсчета, аналогично порядку выплат по кредитам, установленным президентским указом от 5 марта[89].

5 мая на открытии торгов Московской биржи курс доллара обновил двухлетний минимум, упав до 65 руб. 31 коп. за один доллар. Средний курс доллара на торгах в конце апреля-начале мая вернулся к уровню начала марта 2020 года[90].

23 мая, на фоне продолжающегося укрепления рубля, Владимир Путин подписал указ о снижении доли обязательной продажи валютной выручки экспортёрами с 80 % до 50 %[91].

С 27 мая ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 11 %[92].

К 10 июня курс рубля показал лучшую в 2022 году динамику по отношению к доллару США среди всех валют мира[93].

BBC отмечает, что укрепление рубля становится всё более тревожным сигналом. Хотя Центральный Банк смягчил введённые ограничения, и рубль должен перестать укрепляться, этого не происходит. По-видимому, на курс рубля оказывает серьёзное влияние снижение импорта — импортёры перестали покупать валюту для закупки товаров. Укрепляющийся рубль может означать, что новых поставок в Россию почти нет, а найти новые цепочки поставок взамен нарушенных удаётся с трудом. Это может предвещать возникновение дефицита товаров в России после того, как опустеют запасы на складах[94].

10 июня вступило в силу решение правительственной комиссии об отмене обязательной продажи 50 % экспортной валютной выручки[95].

10 июня Банк России принял решение снизить ключевую ставку до уровня, предшествовавшего началу вторжения на Украину (9,5 %)[93].

22 июля Банк России принял решение снизить ключевую ставку до 8 %[96].

Работа платёжных систем и зарубежных финансовых сервисов

26-28 февраля был объявлен третий пакета санкций, в его рамках от SWIFT были отключены банки ВТБ, «Открытие», «Новикомбанк», «Совкомбанк», «Промсвязьбанк».

28 февраля Mastercard Inc. заблокировал несколько российских финансовых учреждений в своей платёжной сети[97][значимость факта?]. 1 марта VISA Inc. объявила о блокировке лиц, включённых в санкционный список, и о готовности соблюдать возможные будущие санкции[значимость факта?].

Visa, Mastercard и American Express приостановили свою работу в России[98][99]. Карты этих систем продолжат поддерживаться российской компанией НСПК и будут работать в России, но не будут работать за границей и на сайтах зарубежных интернет-магазинов. Так же в России перестали работать карты этих систем, выпущенные зарубежными банками.

Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, также объявила, что будет блокировать российских лиц, которые попали под санкции, но не будет в одностороннем порядке замораживать учётные записи всех российских пользователей[100].

Нефтегазовый сектор

В результате вторжения цены на нефть марки Brent ненадолго поднялись выше 100 долларов за баррель впервые с 2014 года, после чего потеряли часть своей цены. В общей сложности с 22 февраля, когда были введены первые санкции, по 28 февраля, когда были введены санкции против ЦБ России, цена West Texas Intermediate и Brent выросла примерно на 5 долларов за баррель[101][102].

27 февраля ВР, одна из семи крупнейших нефтегазовых компаний мира и крупнейший иностранный инвестор в России, объявила о выходе из капитала «Роснефти»[103]. В долю «Роснефти» входит около половины запасов нефти и газа BP и треть её добычи. Продажа может стоить компании до 25 миллиардов долларов, и аналитики отмечают, что маловероятно, что BP сможет возместить часть этой стоимости[104].

28 февраля правительство Канады объявило о запрете на импорт российской сырой нефти в Канаду из-за вторжения, что привело к сокращению ежегодного импорта сырой нефти в Канаду примерно на 400—500 миллионов долларов США[105][106].

Эталонная российская нефть марки Urals ко 2 марта торговалась с дисконтом в 18 долларов по отношению к Brent[107]. По оценкам консалтинговой компании Energy Aspects, до 70 % российской нефти «изо всех сил пытались найти покупателей», поскольку её обычные покупатели в Европе искали сырую нефть с Ближнего Востока. В то время как санкции и токсичность ведения бизнеса в России были основными факторами риска, ещё одним фактором была сложная ситуация военного времени в Чёрном море, когда многие крупные судоходные компании требовали военного страхования для танкеров, забираемых из Новороссийска, основного нефтеотгрузочного терминала, расположенного на берегу Чёрного моря. Трудности со страхованием также повлияли на казахстанскую нефть, которая также использует Новороссийск для своего месторождения Тенгиз[108].

30 марта агентство Рейтер сообщило, что страны ЕС сократили импорт российской нефти примерно на 2 млн баррелей в сутки. Скидка на российскую нефть превысила 30 долл за баррель, но экспорт всё равно не превышает 3,63 млн баррелей в сутки[109].

Bloomberg ожидает, что, несмотря на все трудности и финансовые санкции из-за рубежа, Россия в 2022 году заработает почти 321 миллиард долларов на экспорте энергоносителей в этом году, что более чем на треть больше, чем в 2021 году. По словам TS Lombard, сочетание резкого обесценивания рубля и более высокой цены на нефть в долларах принесет дополнительные 8,5 трлн рублей (103 млрд долларов) в доход бюджета в этом году[110].

Эксперты, опрошенные Financial Times, считают, что будущее нефтегазовой отрасли России не выглядит оптимистическим. Ожидаемый спад отрасли предопределен сразу несколькими факторами: сокращающимся рынком для экспорта, ограниченным доступом к технологиям, необходимостью перенаправления гигантских инвестиций в инфраструктуру в Азии. По мнению Джеймса Хендерсона, эксперта по России из Оксфордского института энергетических исследований, российским сервисным компаниям по плечу воспроизводство только санкционного технического оборудования, но не программного обеспечения для его функционирования. Хотя российские компании надеются на то, что объём углеводородов, предназначавшийся для продажи в Европу, просто будет продан Индии, Китаю и другим странам, если ЕС и Великобритания введут запрет на страхование судов, морские перевозки, имеющие сейчас многие ограничения, станут ещё более проблематичными, тогда как даже существующего объёма морских перевозок будет недостаточно для всех перенаправляемых потоков. Создание инфраструктуры для прокачки нефти и газа в Азии потребует значительных вложений: у «Газпрома» нет трубопроводов, направленных на Восток, а Китай будет очень слабо заинтересован в инвестициях в новую инфраструктуру[111].

Как подсчитал Bloomberg, потери России от запрета на морской экспорт нефти составят около $10 млрд. Она будет вынуждена переориентироваться на азиатский рынок, где нефть уже продается с дисконтом — по цене, примерно на $34 дешевле, чем цена фьючерсов на нефть марки Brent. Ещё $12 млрд составят потери от прекращения поставок по северной ветке нефтепровода «Дружба» в Польшу и Германию[112].

Продовольствие и сельское хозяйство

Цены на пшеницу выросли до самого высокого уровня с 2008 года в ответ на атаки 2022 года[113]. Украина является четвёртым по величине экспортером кукурузы и пшеницы и крупнейшим в мире экспортером подсолнечного масла, при этом Россия и Украина вместе экспортируют 29 % мировых поставок пшеницы и 75 % мирового экспорта подсолнечного масла. 25 февраля эталонный фьючерсный контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже достиг самой высокой цены с 2012 года, при этом цены на кукурузу и сою также резко выросли. Президент Американской ассоциации пекарей предупредил, что цены на всё, что сделано из зерна, начнут расти, поскольку все зерновые рынки взаимосвязаны. Главный экономист по сельскому хозяйству Wells Fargo заявил, что Украина, вероятно, будет сильно ограничена в своих возможностях сажать урожай весной 2022 года и потеряет сельскохозяйственный год, в то время как эмбарго на российский урожай вызовет ещё большую инфляцию цен на продукты питания. Восстановление возможностей растениеводства может занять годы даже после прекращения боевых действий[114]. Резкие скачки цен на пшеницу в результате конфликта вызвали напряжённость в таких странах, как Египет, которые сильно зависят от экспорта пшеницы из России и Украины, и спровоцировали опасения социальных волнений[115]. 24 февраля китайское правительство объявило о снятии всех ограничений на российскую пшеницу в рамках соглашения, достигнутого ранее в феврале[116]; газета South China Morning Post назвала это потенциальным «спасательным кругом» для российской экономики[117]. 4 марта Продовольственная и сельскохозяйственная организация сообщила, что в феврале мировой индекс цен на продовольствие достиг рекордно высокого уровня, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 24 %. Большая часть данных для февральского отчёта была собрана до вторжения, но аналитики говорят, что затянувшийся конфликт может серьёзно повлиять на экспорт зерна[118][119].

Михаил Мишустин подписал распоряжение о запрете экспорта ржи, пшеницы, ячменя и кукурузы в страны Евразийского союза до 30 июня 2022 года, сахара — до 31 августа. По словам вице-премьера Виктории Абрамченко, экспорт по индивидуальным лицензиям в рамках квот будет разрешён. Принятые ограничения были введены, по заявлениям правительства, для защиты внутреннего продовольственного рынка перед лицом внешних ограничений[120][121].

Медиабизнес

После вторжения российских интервентов на территорию Украины, большая часть зарубежных компаний приостановила или закрыла свой бизнес в России, некоторые компании приостановили рекламные кампании. По данным газеты «Коммерсант» рынок рекламы упал до 45% за второе полугодие 2022 года[122]. Что привело к кризису на рекламном рынке. По словам исполнительного директора креативного агентства Bright Side Василия Юзенчука больше всех пострадали компании, у которых был якорный клиент[123]. Который также отметил, что существенная часть компаний ответила на падение рынка демпингом.

Кроме того, сокращение объема заказов сопровождалось массовым увольнением специалистов. Так например Екатерина Макарова, сообщила, что уволила не эффективных по её мнению сотрудников[124]. А основатель портала medialeaks Айдар Бурибаев рассказал, что оставил 8 сотрудников из 20, то есть сократил более половины штата, ко всему прочему, Айдар Бурибаев уволил себя[125].

Дополнительным фактором спада медиарынка стал отъезд профессионалов отрасли и предпринимателей, ведших бизнес в России. Владелец агентства Valenki Валентин Шерозия, уехал в США, где стал работать курьером[126], а владелица агентства HubSpeakers Елена Гришнева уехала на Бали, где стала развивать бюро, по подбору экспертов для выступлений[127].

Транспорт

Страны, закрывшие своё воздушное пространство для российских самолётов

В связи с российским вторжением на Украину страны Европейского союза, США, Канада и ряд других государств ввели жесткие ограничения на транспортное сообщение с Россией, в том числе закрытие воздушного пространства для российских самолётов[128], блокировку большей части наземного транспорта[129], и закрытие портов для российских судов[130]. Эти ограничения, в частности, привели к многокилометровым очередям из российских фур на границе с ЕС, к простоям и к увеличению расходов на перевозку[131].

Экономисты, опрошенные изданием «Forbes», сообщили о тяжёлой ситуации в российской авиационной отрасли. Санкции угрожают двум третьим российского гражданского флота — из-за санкций западные лессоры потребовали возвращения самолётов, их обслуживание было прекращено, а страховки аннулированы. У России есть три варианта: вернуть самолёты лессорам, выкупить самолёты или аннулировать контракты в одностороннем порядке. В случае возврата самолётов у России останется мало самолётов, а выкупить их трудно, так как крупнейшие российские лизинговые компании — дочки крупных банков, многие из которых оказались под санкциями. Похоже, что Россия выбирает третий вариант — но без страховки и технического обслуживания западные самолёты могут быстро прийти в негодность[132].

22 марта министр транспорта Виталий Савельев заявил, что пассажиропоток российских авиакомпаний по итогам 2022 года может составить 100 млн человек, что на 9,9 % меньше, чем в 2021 году[133]. 21 мая Савельев заявил, что санкции «практически поломали всю логистику в нашей стране», поэтому приходится искать новые логистические коридоры[134].

В апреле 2022 года в России продажи новых автомобилей упали в годовом измерении на 78,5 %. Большинство работающих в России автопроизводителей в марте заявило о приостановке местных заводов. Кроме этого, ряд международных производителей приостановил или значительно снизил импорт в Россию[135], в том числе Китай[136]. По итогам мая выпуск легковых автомобилей в России сократился на 96,7 %, или в 30 раз в годовом выражении[136].

Бизнес

Согласно опубликованным 31 мая итогам «Мониторинга текущего состояния бизнеса», подготовленным аппаратом уполномоченного при президенте РФ по защите прав предпринимателей Бориса Титова, «86,8 % опрошенных предпринимателей затронуты действием санкций, 77,4 %, по их словам, к санкциям адаптировались или надеются это сделать, а вот 11,7 % этого сделать не сумели, и останавливают бизнес — полностью или частично»[137].

2 июня «Financial Times» констатировал, что российские компании столкнулись с технологическим кризисом из-за санкций Запада — из-за них возникла серьёзная нехватка полупроводниковых схем, электрического и компьютерного оборудования, необходимых для дата-центров в стране. Крупнейшие телекоммуникационные группы страны не будут иметь доступ к оборудованию 5G, а у компаний, поставляющих облачные услуги, например, «Яндекс» и «Сбербанк», будут проблемы с расширением дата-центров. Исполнительный директор одного из производителей чипов в комментарии изданию заявил, что «если говорить о потребительской электронике, телефонах, компьютерах и серверах, то в большинстве случаев производители за пределами России не поставляют такие товары в РФ, даже если микросхемы в этих продуктах принадлежат Китаю». В то же время «Сбербанк» заявил, что российские чипы «Эльбрус», разработанные MCST, «катастрофически» провалили все проверки[138].

IT-компании

Санкции нанесли удар и по IT-отрасли. Санкции ограничили доступ России к ряду технологий, а IT-гиганты перестали обслуживать новых клиентов из России. По данным International Data Corporation, санкции могут снизить расходы на IT-товары в России в 2022 на 39 % по сравнению с предыдущим годом. Лидирующие российские IT-компании ожидают возникновение нехватки оборудования и трудностей, связанных с заменой западного ПО российскими аналогами[139].

По состоянию на март 2022 года, каждый третий IT-специалист из РФ искал способы работать за рубежом. Другими проблемами для IT-компаний стал уход западных производителей программного обеспечения. На фоне снижения конкуренции рынок показал рост: за первое полугодие 2022 года выручка крупнейших российских IT-компаний увеличилась на 60%, производителей и дистрибуторов оборудования — на 40%[140].

Рынок лекарств

Хотя санкции напрямую не затрагивают поставку медикаментов в Россию, западные производители утверждают, что отключение российских банков от SWIFT и прекращение сотрудничества крупных судоходных компаний с Россией мешают им поставлять лекарства в страну[141]. Из-за сокращающегося импорта лекарств и панической закупки медикаментов российские медики в марте 2022 года сообщили о нехватке 80 лекарств[142]. Из-за дефицита сырья, сломанной логистики и отказа компаний от клинических исследований Россию могут ждать сбои в поставках, падение качества лекарств, рост цен и закрытие рынка для новых препаратов[143].

В июле 2022 года российские онкобольные пациенты обратились к Министерству здравоохранения РФ и Европейской коалиции больных раком с просьбой повлиять на решение американской фармацевтической компании Bristol-Myers Squibb, остановившей в России исследования противоопухолевого препарата ниволумаб и изымает уже выданные препараты[144].

Медицинское оборудование

В мае 2022 года американская Thermo Fisher Scientific перестала принимать заказы из России на оборудование и реагенты для диагностики аллергии[145]. В июле профильные специалисты сообщили о риске дефицита медицинской техники в связи с невозможностью её вывоза за рубеж для ремонта или замены[146].

Промышленное производство

По информации Bloomberg, проведение военной кампании, способствует росту промышленного производства в России. Производство готовых металлических изделий выросло почти на 30 % в июле по сравнению с прошлым годом. В июле Владимир Путин подписал закон, предоставляющий правительству исключительный контроль над предприятиями для поддержки армии, заставляя их, в случае необходимости, направлять производство на военные нужды или работать сверхурочно. По оценке экономистов, увеличение заказов ВПК поддерживает высокие показатели производства в России[147].

В ноябре 2022 года производственный сектор показал наибольший темп роста за шесть лет. Reuters отметил, что это произошло благодаря увеличению производства и объёма новых заказов. Глобальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) S&P вырос в ноябре до 53,2 с 50,7 в октябре, преодолев отметку в 50, которая отделяет рост от сокращения, и достиг самого высокого уровня с января 2017 года[148].

Фондовый рынок

Индексы: российских акций (IMOEX, голубой), гособлигаций (RGBI, оранжевый) и корпоративных облигаций (RUCBICP, зелёный) на 5-летнем графике по 4 сентября 2022 г. включительно.

По совокупности, в преддверии вторжения и непосредственно после его начала российский фондовый рынок пережил наиболее сильное падение котировок за всю свою историю. Так, основной индекс Московской биржи, включающий в себя акции наиболее крупных российских компаний, снизился на более чем на 43 %, индекс RGBI, выражающий ценовое значение российского госдолга, снизился на более чем на 18 %, а индекс RUCBICP, выражающий ценовое значение корпоративного долга, снизился на 7,69 %.

Для предотвращения ещё более глубокого падения котировок Центральный банк России почти на месяц приостановил торги по большинству инструментов фондового рынка, включая акции, облигации и фонды[149].

С связи с ухудшением экономических условий, а также повышении неопределённости на обозримое будущее многие российские компании отменили выплаты дивидендов[150].

На фоне отмены дивидендов большинством российских компаний Газпром на фоне очень высоких цен на газ принял решение о выплате рекордно высоких дивидендов за первое полугодие 2021 года в размере 51,3 р. на акцию. Для сравнения: выплаты за 2018, 2019 и 2022 г.г. составили 16,61, 15,25 и 12,55 рублей соответственно (выплаты в 2021 году не проводились)[151].[152].

К 2 марта депозитарные расписки на акции Газпрома, Роснефти и Лукойла, прошедшие вторичный листинг в Лондоне, потеряли соответственно 99,2 %, 88,1 % и 99,6 % своей стоимости с начала года, расписки Сбера упал на 99,7 %, Полюса — на 95,6 %[107]. К этому дню совокупный объём торгов российскими ценными бумагами на Лондонской бирже сократился до такого уровня, что биржа приостановила торги ценными бумагами 27 российских компаний[153]. FTSE Russell[en] удалил российские листинги из своих индексов.

16 апреля Владимир Путин подписал закон, запрещающий размещение и обращение на иностранных биржах депозитарных расписок на акции российских компаний. Уже торгующиеся таким образом российские компании должны провести делистинг и конвертировать расписки в акции, которые будут обращаться на российском фондовом рынке[154].

Общие негативные последствия для бизнеса

Крупные российские бизнесмены, из-за попадания в санкционные списки были вынуждены продать свои акции, чтобы снизить риски для своего бизнеса. Зачастую, фактическими владельцами бизнеса оставались прежние владельцы. Наиболее ярким примером стала перепродажа акций топ-менеджмента «Сбербанка». После того как в SDN-лист попал весь состав правления «Сбера» началась крупнейшая в истории банка перепродажа активов компании[155].

Не избежал негативных последствий и рынок ритейла, так сами участники рынка говорят о постепенной примитивизации — упрощении и сокращении ассортимента. Снизилось количество европейских поставщиков, им на смену пришли поставщики из СНГ и Азии. Так крупнейшими поставщиками вместо Италии, Чехии, Индонезии и Бангладеша стали Узбекистан, Турция, Азербайджан, Южная Корея. Из-за ухода Tetra-pak с полок магазинов исчезли 2-литровые упаковки сока. Негативные последствия коснулись не только продуктов питания. Резкая смена ассортимента товаров наблюдается на авторынке, где на смену американским и европейским автомобилям пришли Китайские. Западные авто оказались попросту недоступны для российских водителей, а российские зачастую не могли предоставить даже самых базовых опций, например, после введения санкций АвтоВАЗ не смог выпускать автомобили с ABS[156]. Кроме того, очень заметным стал уход зарубежных компаний, торговавших одеждой. Российский рынок покинули Zara, Adidas, H&M, Pull&Bear, Nike, Yves Saint Laurent, Levi's и многие другие[157].

Нельзя назвать утешительными и результаты импортозамещения. Так согласно исследованию ФРП и РСПП 90% станков, которыми пользуются отечественные предприниматели иностранного производства. Не смотря на все потуги государства, количество отечественной электроники составляет лишь 15%. А 68% программного обеспечения, которым пользуются российские граждане разработано отнюдь не в России. Наиболее важной отраслью для людей является фармацевтика, но и здесь порядка 65% препаратов произведены зарубежными компаниями. Не просто в России оказалось и с цифровизацией, после ухода Cisco российские компании уповали, на замещение китайскими аналогами, однако, Huawei побоявшись вторичных санкций была вынуждена отказаться от поставок в Россию. Уход производителей сетевого оборудования поставил крест на планах о переходе на 5G. Гражданская авиация тоже оказалась под угрозой, крупнейшие мировые корпорации отказались обслуживать и предоставлять российским компаниям детали для транспортных самолетов, из-за чего авиакомпаниям пришлось заимствовать детали с уже купленных самолетов, в прочем со временем ситуация только усугубиться[156].

Сбор статистики и аналитики также стал затруднён. Одной из причин, стало разрешение Центробанка не публиковать отчетность публичным компаниям, и спрятать структуру владения компаний. По замыслу Банка России это должно затруднить внедрение персональных санкций. Кроме того, государство скрыло статистику по импорту и экспорту. Эти изменения сделали невозможной достоверную отраслевую аналитику, которая привела к снижению интереса со стороны инвесторов к фондовому рынку, а также затруднила планирование[158].

Ярким последствием для российского бизнеса в Европе стало ограничение на защиту своих прав и интересов в суде. После вторжения России на Украину некоторые зарубежные юридические компании стали отказываться под разными предлогами от защиты российских предпринимателей. Согласно заявлением отечественных юристов, наиболее жесткое отношение можно было наблюдать в Великобритании, Германии и Швеции, где бывали случаи отказа от представления интересов накануне судебного заседания. Те же кто соглашался защищать интересы компаний, повышали цены. Кроме того с 8 января 2023 года Евросоюз ввел санкции за юридическую помощь европейских адвокатов подсанкционным компаниям, лицам и органам власти[159].

Рынок труда тоже столкнулся с серьезными изменениями. В начале сентября Росстат сообщил, что в 2022 году из России выехало 419 тысяч человек, а чистый отток составил 96 тысяч, против 113 тысяч притока в 2021 году за тот же период, при 202 тысячах выехавших. Данных о количестве уехавших после мобилизации нет. По данным независимого демографа Алексея Ракши за 2022 год страну могли покинуть от 450 тысяч до 800 тысяч человек. Этот отток сопровождается демографическим провалом, который наблюдался в конце 90х годов и начале 2000х годов в России[160].

Последствия для ресторанного бизнеса

Согласно данным NielsenIQ 88% участников российского рынка опасались снижения покупательной способности граждан. Наиболее заметным тренд на снижение гражданами расходов стал после объявлении о частичной мобилизации, после которого по данным r_keeper обороты предприятий сократились на 9,5%. Больше всего пострадал средний бизнес. После вторжения поставщики либо прекратили поставки, либо пересмотрели условия. Также негативно повлиял на поставки зарубежной продукции высокий курс валюты, а также ограничения центрального банка[2].

Для ряда бизнесов контрагенты из-за неопределенности изменили условия поставок. Например Артем Темиров, который занимался кофейным бизнесом в интервью «Коммерсанту» рассказал, что после вторжения поставщики отказались от отложенных платежей, из-за этого оборотные расходы выросли в 2-2,5 раза.[1] Кроме того некоторые рестораторы пожаловались, что значительно увеличилась стоимость продуктов, а некоторые вовсе исчезли[3][4].

Последствия для рынка образования

Согласно данным аналитического агентства Smart Ranking в первый месяц после начала вторжения продажи онлайн-курсов в среднем упали на 30%, Основными причинами были снижение платежеспособности россиян, повышение ставок по кредитам на образование, потеря иностранных клиентов после ухода платежных систем Visa и Mastercard, потеря для маркетинга зарубежных социальных сетей и платформ.

К осени спрос вернулся на прежний уровень или даже вырос. После объявления частичной мобилизации компании заявили о новом падении продаж и снижении трафика на 10–30%. По прогнозам экспертов, в 2022 году рынок может показать падение на 10–15%[161].

Действия властей

6 марта президент РФ подписал закон о возможном обращении в доход государства средств со счетов чиновников, законность получения которых госслужащий не смог подтвердить[162].

8 марта Владимир Путин подписал закон о мерах экономической и социальной поддержки с целью стабилизации экономической ситуации. Отменяются плановые проверки предприятий МСБ до конца 2022 года, для IT-компаний — до 2024 года. Также будет упрощена закупка медпрепаратов и изделий, введена процедура запрета на вывоз медицинских изделий, ввезённых из стран, применивших санкции в отношении РФ. Введена возможность появления новых правил лицензирования фармацевтических компаний, производства лекарственных препаратов и обслуживания медицинских изделий[29].

16 марта Владимир Путин на совещании по социально-экономической поддержке субъектов РФ поручил увеличить размер МРОТ, пенсий, зарплат бюджетников и всех социальных выплат. Также президент РФ обратился к правительству, чтобы оно проанализировало эффективность мер по поддержке людей, оставшихся без работы, которые, по его мнению, необходимо расширить[163].

17 марта премьер-министр РФ Михаил Мишустин заявил о том, что 18 марта все ограничения на передвижения между Россией и Белоруссией в границах Союзного государства будут сняты[164]. Также он озвучил новые меры поддержки россиян: начало выплат в мае детских пособий семьям с невысокими доходами; 25 миллиардов рублей будет направлено на создание временных вакансий для потенциально безработных; а также выделены средства на реализацию региональных программ занятости и обучение безработных[165].

25 мая президент РФ Владимир Путин объявил о мерах поддержки для населения в условиях кризиса. С 1 июня пенсии 35 миллионов неработающих пенсионеров будут увеличены на 10 %. Прибавка составит около 1 760 рублей, а средний размер пенсии достигнет 19 360. Также на 10 % будут повышены прожиточный минимум и МРОТ, размер которого составит 15 278 рублей[166].

17 августа 2022 года премьер-министр РФ Михаил Мишустин подписал указ о льготных кредитах для предприятий малого и среднего бизнеса по ставкам 4,5 % и 3 % соответственно, на срок до 10 лет. В первую очередь они будут предоставляться организациям из сфер гостиничного бизнеса, логистики и переработки сельхозпродукции. Программа рассчитана на три года. До конца 2022 года правительство предполагает выдать таких кредитов на 50 млрд руб[167].

Примечания

  1. 1 2 Melander, Ingrid; Gabriela, Baczynska EU targets Russian economy after 'deluded autocrat' Putin invades Ukraine. Reuters (24 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 26 февраля 2022 года.
  2. 1 2 China State Banks Restrict Financing for Russian Commodities. www.bloomberg.com (25 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 25 февраля 2022 года.
  3. 1 2 Western Countries Agree To Add Putin, Lavrov To Sanctions List (25 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 26 февраля 2022 года.
  4. 1 2 Holland, Steve; Chalmers, John; Psaledakis, Daphne U.S., allies target 'fortress Russia' with new sanctions, including SWIFT ban. Reuters (26 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 26 февраля 2022 года.
  5. Collins, Kaitlan; Mattingly, Phil; Liptak, Kevin; Judd, Donald White House and EU nations announce expulsion of 'selected Russian banks' from SWIFT. CNN (26 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 26 февраля 2022 года.
  6. Rakteem Katakey. Russian Oil Seen Heading East Not West in Crimea Spat, Bloomberg (25 March 2014). Дата обращения: 2 января 2016.
  7. Ukraine-related Designations: Specially Designated Nationals List Update. US Department of the Treasury (20 марта 2014). Дата обращения: 27 февраля 2016.
  8. Specially Designated Nationals List (SDN). US Department of the Treasury (16 февраля 2016). Дата обращения: 27 февраля 2016.
  9. Treasury Sanctions Russian Officials, Members of the Russian Leadership's Inner Circle, And An Entity For Involvement in the Situation in Ukraine, United States Treasury Department (20 March 2014). Дата обращения: 20 марта 2014.
  10. Peter Shuklinov. Ближний круг Путина: кто попал в новый список санкций США. liga.net (21 марта 2014). Дата обращения: 20 февраля 2016. Архивировано 7 февраля 2015 года.
  11. McFall-Johnsen. A third of the global population is on coronavirus lockdown – here's our constantly updated list of countries and restrictions. Business Insider Australia (14 марта 2020). Дата обращения: 15 апреля 2020.
  12. Validate User. academic.oup.com. doi:10.1093/polsoc/puab013/6513363.
  13. Elliott. Nations must unite to halt global economic slowdown, says new IMF head, The Guardian (8 October 2019). Дата обращения: 15 апреля 2020.
  14. Cox. The worst of the global economic slowdown may be in the past, Goldman says. CNBC (21 ноября 2019). Дата обращения: 15 апреля 2020.
  15. Ukraine: What sanctions are being imposed on Russia?, BBC (22 February 2022). Дата обращения: 22 февраля 2022.
  16. Британия ввела санкции против 5 российских банков, Ротенберга и Тимченко (рус.), www.rbc.ru (22 February 2022). Дата обращения: 22 февраля 2022.
  17. Набиуллина: санкции начнут все больше сказываться на российской экономике, ее ждет структурная трансформация. The Insider. Дата обращения: 18 апреля 2022.
  18. Краски блекнут. www.kommersant.ru (3 марта 2022). Дата обращения: 6 марта 2022.
  19. ФАС проверит обоснованность роста цен на детские товары. www.pnp.ru. Дата обращения: 6 марта 2022.
  20. В России резко подорожала электроника и, вероятно, это ещё не конец. 3DNews - Daily Digital Digest. Дата обращения: 6 марта 2022.
  21. Сразу 20 компаний подняли цены на автомобили в России. Таблица :: Autonews, Autonews. Дата обращения: 6 марта 2022.
  22. Недельная инфляция в РФ разогналась до 2,2%, став максимальной с 1998 года. Interfax.ru.
  23. https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-19/russia-learns-to-roll-with-economic-punches-as-shock-wears-off
  24. От перебора к перебоям — Газета Коммерсантъ № 70 (7271) от 21.04.2022
  25. Росстат (впервые в современной истории России) зафиксировал дефляцию по итогам июня. Цены снизились на 0,35%. Meduza. Дата обращения: 15 июля 2022.
  26. Таблицы уровня инфляции. xn----ctbjnaatncev9av3a8f8b.xn--p1ai. Дата обращения: 2 сентября 2022.
  27. [https://www.interfax.ru/business/861430 �������� � �� � ������� ��������� �� 0,52%]. Interfax.ru. Дата обращения: 12 сентября 2022.
  28. Reuters. Russian consumer prices drop for 10th week as rate-setting meeting looms, Reuters (14 сентября 2022). Дата обращения: 16 сентября 2022.
  29. 1 2 Путин подписал антикризисный пакет мер по поддержке граждан и бизнеса.
  30. С начала войны Россию покинули до 200 тысяч человек | Eurasianet
  31. РАЭК спрогнозировала отъезд до 100 тысяч IT-специалистов из РФ в апреле
  32. Почти сто тысяч работников находятся в простое, заявили в Совфеде — РИА Новости, 23.03.2022
  33. Безработица примеряется к росту — Газета Коммерсантъ № 53 (7254) от 29.03.2022
  34. Deutsche Welle (www.dw.com). Как россияне теряют работу из-за санкций и ухода западных фирм | DW | 29.04.2022 (рус.). DW.COM. Дата обращения: 4 июля 2022.
  35. Two Weeks Into War, Russia’s Economy Has Rarely Fared Worse Than Now, Bloomberg.com (11 марта 2022). Дата обращения: 18 апреля 2022.
  36. Макроэкономический опрос ЦБ прогнозирует спад ВВП на 8 % и инфляцию 20 % — Новости — Экономика — Коммерсантъ
  37. Кудрин: Россия полтора-два года будет в очень сложной ситуации — Новости — Экономика — Коммерсантъ
  38. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Leaderlnvest/1e236e54-905f-4fcc-a2e3-6ab3ec45f094/
  39. https://www.cnbc.com/2022/03/14/putins-invasion-of-ukraine-will-knock-the-russian-economy-back-by-30-years.html
  40. Fitch: Инфляция в России к концу года достигнет 18 % — Общество — Новости Санкт-Петербурга — Фонтанка. Ру
  41. Premarket stocks: The West is going to hit Russia with more sanctions — CNN
  42. ООН снизила прогноз роста мировой экономики в 2022-2023 гг. до 3,1%. www.interfax.ru. Дата обращения: 19 мая 2022.
  43. О текущей ситуации в российской экономике. Апрель – май 2022 года.
  44. Прогноз социально-экономического развития России на 2022-2025 гг.
  45. Макроэкономический опрос Банка России.
  46. Уровень жизни. rosstat.gov.ru. Дата обращения: 3 октября 2022.
  47. Реальные располагаемые доходы населения сократились во II квартале на 0,8%. Ведомости. Дата обращения: 3 октября 2022.
  48. Thompson, Mark. Russian stocks crash 33% and ruble plunges to record low. CNN. Дата обращения: 25 февраля 2022. Архивировано 24 февраля 2022 года.
  49. Moscow Exchange resumes trading on its markets at 10:00am. Московская биржа (24 февраля 2022). Дата обращения: 24 февраля 2022. Архивировано 24 февраля 2022 года.
  50. Russian stocks nosedive 20% as trading resumes on Moscow Exchange (24 February 2022). Дата обращения: 24 февраля 2022.
  51. Moscow Exchange has suspended trading on all of its markets until further notice. Московская биржа (24 февраля 2022). Дата обращения: 24 февраля 2022. Архивировано 24 февраля 2022 года.
  52. Teterevleva, Anastasia. Moscow Exchange suspends trading on all markets (24 February 2022). Дата обращения: 24 февраля 2022.
  53. AFP-Agence France Presse. Moscow, Saint Petersburg Exchanges Say Trading Suspended (англ.). www.barrons.com. Дата обращения: 28 февраля 2022.
  54. Юлия Кошкина, Маргарита Мордовина, Сергей Гусев. ЦБ начал свою интервенцию. www.rbc.ru (24 февраля 2022).
  55. ЦБ РФ будет учитывать для нормативных актов кредитные рейтинги по состоянию на 1 февраля. Интерфакс (25 февраля 2022).
  56. ЦБ поддержит листинг. Коммерсантъ (6 марта 2022). Дата обращения: 8 марта 2022.
  57. Fitch понизило долгосрочный рейтинг России в иностранной валюте до "С" с "В". Интерфакс (9 марта 2022). Дата обращения: 9 марта 2022.
  58. Moody’s понизило рейтинг России c «мусорного» до преддефолтного
  59. Сергей Ромашенко. Евросоюз запретил рейтинговым агентствами оценивать российские компании. Deutsche Welle (15 марта 2022).
  60. Norway says its sovereign fund will divest from Russia. Reuters (27 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022. Архивировано 28 февраля 2022 года.
  61. 1 2 Международные резервы России сократились на $25 млрд с начала военной операции — Новости — Экономика — Коммерсантъ
  62. Weizhen Tan,Natasha Turak. Russian ruble plunges nearly 30% against the dollar amid sanctions over Ukraine invasion (англ.). CNBC (28 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022.
  63. Turak, Natasha Russia central bank more than doubles key interest rate to 20% to boost sinking ruble (англ.). CNBC (28 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022. Архивировано 28 февраля 2022 года.
  64. The rouble's collapse compounds Russia's isolation. The Economist. Дата обращения: 28 февраля 2022.
  65. Антон Фейнберг. Набиуллина объявила об остановке валютных интервенций. www.rbc.ru (28 февраля 2022).
  66. Ukraine war: sanctions-hit Russian rouble crashes as Zelenskiy speaks of ‘crucial’ 24 hours (англ.). the Guardian (28 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022.
  67. Reuters. Russians queue for cash as West targets banks over Ukraine, Reuters (27 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022.
  68. Footage shows long line at Moscow ATM as sanctions against Russia have residents scrambling (англ.). www.timesofisrael.com. Дата обращения: 28 февраля 2022.
  69. Утвержден временный порядок исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами. www.garant.ru. Дата обращения: 6 мая 2022.
  70. Власти России утвердили список недружественных стран. В их число попал Кипр (англ.). Европа Кипр (7 марта 2022). Дата обращения: 6 мая 2022.
  71. Банк России вводит временный порядок операций с наличной валютой | Банк России. www.cbr.ru.
  72. Путин подписал закон об отмене НДС при инвестировании в золото.
  73. Путин отменил НДС для физлиц при покупке золотых слитков.
  74. Рубль растет на бирже. Почему? (рус.). BBC News Русская служба (29 марта 2022). Дата обращения: 30 марта 2022.
  75. Jeanne Whalen. Despite Western sanctions, Russian ruble and banks are recovering (англ.). The Washington Post (30 марта 2022).
  76. Путин подписал указ о торговле газом с «недружественными странами» за рубли. www.kommersant.ru (31 марта 2022). Дата обращения: 2 апреля 2022.
  77. Дмитрий Бутрин. Два рубля все равно не деньги. www.kommersant.ru (4 апреля 2022).
  78. Марсель Салихов. Валютный компромисс: как Россия будет торговать газом за рубли. www.forbes.ru (4 апреля 2022).
  79. В Госдуме заявили, что делистинг коснется расписок стоимостью свыше $100 млрд, Известия (01.04.2022).
  80. Решетников анонсировал делистинг расписок российских компаний с западных бирж, Ведомости (01.04.2022).
  81. Путин подписал закон о делистинге российских компаний с иностранных бирж. РБК. Дата обращения: 18 апреля 2022.
  82. https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-06/mocked-as-rubble-by-biden-russia-s-ruble-comes-roaring-back?srnd=premium-europe
  83. ЦБ вновь разрешил банкам продавать наличную валюту. ТАСС. Дата обращения: 18 апреля 2022.
  84. Ольга Калгашкина, Андрей Петров. ЦБ РФ разрешил банкам продавать гражданам наличную валюту. Вести Кавказа. Дата обращения: 18 апреля 2022.
  85. ЦБ отменил комиссию в 12% при покупке валюты для брокеров. РБК.
  86. CRussia has defaulted on its foreign debt, says S&P. cnn.com. Дата обращения: 11 апреля 2022.
  87. Russia may be in default, Moody’s says | Reuters
  88. Reuters. Russia makes last-gasp dollar bond payments in bid to avoid default, Reuters (29 апреля 2022). Дата обращения: 5 мая 2022.
  89. Путин подписал указ о порядке исполнения обязательств перед иностранными кредиторами. Ведомости. Дата обращения: 6 мая 2022.
  90. Рубль, демонстрировавший в течение дня рост, вечером в четверг перешел к снижению в паре с долларом. Finmarket.ru (5 мая 2022). Дата обращения: 6 мая 2022.
  91. Путин подписал указ о снижении доли обязательной продажи валютной выручки экспортерами. tass.ru. ТАСС. Дата обращения: 24 мая 2022.
  92. Кредиту предписано дешеветь быстрее. kommersant.ru. Коммерсантъ.
  93. 1 2 https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-10/russia-cuts-rates-to-pre-war-level-with-eye-on-ruble-and-economy
  94. Три месяца войны России в Украине: главные события, фотографии и инфографика. BBC News Русская служба (24 мая 2022). Дата обращения: 7 июля 2022.
  95. Правительство отменило обязательную продажу валютной выручки экспортерами — Новости — Экономика — Коммерсантъ
  96. ЦБ РФ снизил ключевую ставку сразу на 150 базисных пунктов — до 8 %
  97. Mastercard blocks multiple financial institutions over sanctions on Russia, Reuters (1 March 2022). Дата обращения: 1 марта 2022.
  98. Visa и MasterCard прекращают работу в России. CNews.ru. Дата обращения: 9 марта 2022.
  99. American Express Suspends Operations in Russia and Belarus (англ.). about.americanexpress.com. Дата обращения: 10 марта 2022.
  100. Kharpal. Visa and Mastercard block Russian banks from their networks after sanctions (англ.). CNBC (1 марта 2022). Дата обращения: 1 марта 2022.
  101. Lockett. Oil rises above $100 a barrel for the first time since 2014. The Financial Times (24 февраля 2022). Дата обращения: 24 февраля 2022. Архивировано 24 февраля 2022 года.
  102. Crude Oil Futures and Options. Chicago Mercantile Exchange. Дата обращения: 28 февраля 2022.
  103. BP to offload stake in Rosneft amid Ukraine conflict (англ.), BBC News (27 February 2022). Архивировано 27 февраля 2022 года. Дата обращения: 27 февраля 2022.
  104. BP quits Russia in up to $25 billion hit after Ukraine invasion (неопр.). Reuters (27 февраля 2022). Дата обращения: 28 февраля 2022.
  105. Government of Canada Moves to Prohibit Import of Russian Oil (неопр.). www.canada.ca (28 февраля 2022). Дата обращения: 2 марта 2022.
  106. Observatory Of Economic Complexity (англ.).
  107. 1 2 Goldstein. Gazprom, Lukoil and Sberbank are now penny stocks as Russian companies collapse in London. Market Watch. Дата обращения: 3 марта 2022.
  108. Hume. Oil soars to $113 as European energy groups shun Russian crude, The Financial Times (2 March 2022). Дата обращения: 3 марта 2022.
  109. Reuters: России негде хранить непроданные баррели, впереди — падение добычи. Росбалт. Дата обращения: 30 марта 2022.
  110. https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-04-01/putin-may-collect-321-billion-windfall-if-oil-gas-keep-flowing?sref=Y0jVLcFo
  111. Russian oil and gas: headed for long-term decline?, Financial Times (7 июня 2022). Дата обращения: 4 июля 2022.
  112. EU Leaders Aim to Break Oil Ban Impasse With Unity at Stake, Bloomberg.com (30 мая 2022). Дата обращения: 5 июля 2022.
  113. Ukraine Invasion Threatens Global Wheat Supply, The New York Times (24 February 2022). Архивировано 24 февраля 2022 года. Дата обращения: 25 февраля 2022.
  114. Russia's invasion of Ukraine will likely ratchet American food prices even higher, experts say, The Washington Post (26 February 2022). Архивировано 27 февраля 2022 года. Дата обращения: 26 февраля 2022.
  115. How tensions in Ukraine could rile Egypt, The Economist. Архивировано 24 февраля 2022 года. Дата обращения: 25 февраля 2022.
  116. 海关总署公告2022年第21号(关于允许俄罗斯全境小麦进口的公告) [General Administration of Customs Notification 21/2022]. www.customs.gov.cn. Дата обращения: 6 марта 2022.
  117. Tang. China lifts all wheat-import restrictions on Russia amid Ukraine crisis (англ.). South China Morning Post (24 февраля 2022). Дата обращения: 26 февраля 2022. Архивировано 24 февраля 2022 года.
  118. Food prices jump 24.1% yr/yr to hit record high in Feb, U.N. agency says, Reuters (4 March 2022).
  119. Food Price Index hit record high in February, UN agency reports, UN News (4 March 2022).
  120. Reuters. Russia temporarily bans grain exports to ex-Soviet countries, Reuters (14 марта 2022). Дата обращения: 15 марта 2022.
  121. Мишустин подписал постановление о запрете на вывоз зерна в ЕАЭС и сахара за пределы союза. Interfax.ru. Дата обращения: 15 марта 2022.
  122. Истории предпринимателей из сферы медиа, рекламы и маркетинга. Коммерсантъ. Коммерсант (издательский дом) (24 декабря).
  123. «Кто-то что-то написал в Facebook*, и работать с ним стало рискованно». Коммерсантъ (24 декабря 2022). Дата обращения: 30 декабря 2022.
  124. «Мне нравилось падение с грохотом моих конкурентов». Коммерсантъ (24 декабря 2022). Дата обращения: 30 декабря 2022.
  125. «Я срезал все, что мог. Например, я уволил себя». Коммерсантъ (24 декабря 2022). Дата обращения: 30 декабря 2022.
  126. «Ищу новые возможности, параллельно работаю с Россией». Коммерсантъ (24 декабря 2022). Дата обращения: 30 декабря 2022.
  127. «У тех, кто уехал, больше свободы объединяться». Коммерсантъ (24 декабря 2022). Дата обращения: 30 декабря 2022.
  128. https://www.bbc.com/news/world-europe-60539303
  129. EU’s new sanctions ban land cargo transportation from Russia and Belarus
  130. В Европе закрыли порты для российских судов
  131. Российские фуры застряли на границе с ЕС — Ведомости
  132. Что будет с российской авиаотраслью из-за санкций. Forbes.ru. Дата обращения: 3 июля 2022.
  133. 10 % потерь в пассажирах и самолётах :: Бизнес :: Газета РБК
  134. Глава Минтранса: санкции практически сломали всю логистику в России — Новости — Бизнес — Коммерсантъ
  135. Продажи автомобилей в России в апреле упали в 2,7 раза
  136. 1 2 Росстат констатировал смерть автопрома: выпуск автомобилей в России рухнул на 97 % — The Moscow Times на русском
  137. Более 86 % компаний в РФ затронуты действием санкций//«Interfax», 31 мая 2022
  138. ‘Everything is gone’: Russian business hit hard by tech sanctions//«Financial Times», JUNE 2 2022
  139. Bousquette, Isabelle. Russian Tech Spending Declines as Sanctions Take Toll, Wall Street Journal (8 апреля 2022). Дата обращения: 3 июля 2022.
  140. Дарья Бурлакова. Истории предпринимателей из сферы IT и технологий, Коммерсантъ (21 января 2023).
  141. Guarascio, Francesco. Drugmakers, device companies say sanctions may hinder medical supplies to Russia, Reuters (3 марта 2022). Дата обращения: 4 июля 2022.
  142. Worried Russians Stockpile Medicine As Supplies Run Thin And Prices Rise (англ.). RadioFreeEurope/RadioLiberty. Дата обращения: 4 июля 2022.
  143. Война медленно разрушает российский рынок лекарств. Давят санкции, дефицит сырья и крах клинических исследований. Meduza. Дата обращения: 7 июля 2022.
  144. Наталья Костарнова. Лекарствам замедляют выведение, «Коммерсантъ» (11 июля 2022).
  145. Полина Гриценко. Аллергенная инженерия, «Коммерсантъ» (16 мая 2022).
  146. Анастасия Мануйлова. Медтехнику не пускают на лечение, Газета «Коммерсантъ» (21 июля 2022).
  147. Putin's War Machine May Be Giving His Economy A Quiet Boost. www.bloomberg.com (15 сентября 2022). Дата обращения: 16 сентября 2022.
  148. Reuters. Russia factory activity grows at fastest pace in almost six years in Nov-PMI, Reuters (1 декабря 2022). Дата обращения: 2 декабря 2022.
  149. ЦБ вновь решил не возобновлять торги на фондовом рынке Мосбиржи. Ведомости. Дата обращения: 4 сентября 2022.
  150. Какие компании заплатили дивиденды за 2021 год, а какие — нет и почему. Тинькофф Журнал (14 июля 2022). Дата обращения: 4 сентября 2022.
  151. Интерфакс – Сервер раскрытия информации. www.e-disclosure.ru. Дата обращения: 3 октября 2022.
  152. Газпром — Акционерам и инвесторам — Дивиденды.
  153. Smith. London-listed Russian stocks are collapsing, with trading now suspended (англ.). CNBC (3 марта 2022). Дата обращения: 3 марта 2022.
  154. Путин подписал закон о делистинге российских компаний с иностранных бирж. РБК. Дата обращения: 4 сентября 2022.
  155. Люди в сером. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  156. 1 2 Технологический дарвинизм. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  157. Примитивизация потребления. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  158. Экономика на кофейной гуще. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  159. Право на право. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  160. На кого работает трудовой фронт. Коммерсантъ (30 декабря 2022). Дата обращения: 10 января 2023.
  161. Дарья Бурлакова. Истории предпринимателей из сферы образования, Коммерсантъ (17 декабря 2022).
  162. Путин подписал закон о возможности изъятия в доход государства денег чиновников.
  163. Путин поручил увеличить прожиточный минимум, МРОТ, зарплаты бюджетников, пенсии и соцвыплаты.
  164. Россия и Беларусь сняли все ограничения на перемещение граждан.
  165. Мишустин объявил об открытии границы с Беларусью и новых мерах поддержки россиян.
  166. Пенсии пошли вверх, а цены - вниз, Россия без Nike и Marks&Spencer. Главные экономические новости за день, BBC News Русская служба. Дата обращения: 27 мая 2022.
  167. Правительство предложило малому и среднему бизнесу новые льготные кредиты. РБК. Дата обращения: 18 августа 2022.