VSA (Volume spread analysis)

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

VSA (аббревиатура от англ. Volume spread analysis) — метод графического анализа в трейдинге, основанный на выявлении закономерностей и взаимосвязей между изменением цены торгового объёма на определённом временном промежутке и его влияния на последующие котировки торгового инструмента. Метод широко используется на фондовых и фьючерсных рынках, в торговле нефтью и на рынке Forex.

История метода[править | править код]

Родоначальником метода является Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff), американский трейдер и один из пионеров технического анализа. Начав работу в брокерской конторе, он быстро понял, что закулисные игры крупных спекулянтов дают возможность спрогнозировать будущий курс рынка по его собственным действиям. В результате своих наблюдений Вайкофф пришёл к тому, что лучший индикатор будущего курса рынка — отношение спроса к предложению. В своём анализе Вайкофф использовал объёмы сделок и ценовую ленту, чтобы определить, какую тенденцию отображает модель — аккумуляцию или распределение. После он систематизировал данные рыночной активности в единые комбинации. Впервые Вайкофф опубликовал свой метод технического анализа в 1908 году, а спустя 23 года — в 1931 году был опубликован учебный курс по этому методу анализа.

Развитие метода[править | править код]

Своим современным названием и широкой методологией анализ VSA обязан Тому Вильямсу (Tom Williams), торговавшему в «Wyckoff’s Composite Operator group» в Беверли-Хилз, Калифорния, в 1960—1970-х гг. За более чем 15 лет торговли он накопил достаточно практических знаний, чтобы доработать методику Вайкоффа и компьютеризировать её. Уйдя из профессионального трейдинга в возрасте 40 лет, он основал TradeGuider Systems Software — программное обеспечение, в основу которого легли знания о методе и сигналах VSA. Также, Вильямс написал две книги по анализу объёма спредов, которые сейчас переведены на множество языков и используются более чем 100 000 трейдеров по всему миру.[1]

Суть метода[править | править код]

Суть метода VSA заключается в чтении графика, с учётом объёмов спреда. При использовании метода, анализируются:

  • Спред (расстояние бара от High к Low);
  • Закрытие;
  • Объёмы на гистограммах ниже графика + спред + закрытие бара;
  • Временной контекст (что было со спредами и объёмами в недавнем прошлом).
Метод VSA сочетает в себе свойства технического и фундаментального анализа, отвечая не только на вопрос, что произошло с ценой (технический), но и когда это должно произойти (фундаментальный). Таким образом, метод позволяет понимать причины ценового движения и прогнозировать будущие тенденции рынка, что важно для успешной и прибыльной торговли.[2]

Основные понятия[править | править код]

  1. Спред — разница между ценой покупки и ценой продажи актива. На графиках отображается в виде кривой относительно спроса и предложения.
  2. Объёмы — значения торговых оборотов актива на рынке за промежуток времени.
  3. Технический анализ — метод анализа торгового инструмента, при котором изучаются прошлые рыночные данные (отображённые на графиках), в частности, цена и объём.
  4. Уровень поддержки — точка на графике, где останавливается падение цены актива.
  5. Уровень сопротивления — точка на графике, где прекращается рост цены актива.

Распространённые паттерны[править | править код]

Паттерны рождаются из комбинации совместных моделей временных промежутков и объёмов торгов. На данный момент наиболее распространены следующие: Паттерн «Слабость» — актив на графике либо с широким спредом, но низкой ценой закрытия на растущем тренде, либо с узким спредом, и противоположным тренду направлением. Паттерн «Отсутствие спроса» — актив на графике показывает малый спред и низкие объёмы. Паттерн «Резкий выпад» — цена актива закрывается на высоком объёме с широким спредом (на низких объёмах это — ложный выпад). Паттерн «Стоп объём» — цена актива закрывается высоко на падающем тренде с высоким объёмом и широким спрэдом.

Преимущества и недостатки метода VSA[править | править код]

Метод получил широкую популярность у трейдеров благодаря своей универсальности. Анализ объёма спредов можно применять для любого торгового инструмента в рамках технического анализа. VSA позволяет понимать динамику рынка и предугадывать смену тенденций. С помощью метода трейдер может видеть причину изменения цены актива, а не только сам факт её изменения. К недостаткам стратегии многие специалисты относят её относительность. Уже не один год технический и фундаментальный анализ подвергается критике со стороны приверженцев теории о непредсказуемости рынка. Однако такой скепсис нисколько не влияет на популярность метода — дальновидные трейдеры используют VSA наряду с другими стратегиями для осознанной торговли на бирже и рынке Forex. Для наиболее продуктивной торговли опытные трейдеры рекомендуют использовать метод VSA в сочетании с другими проверенными торговыми стратегиями.[3]

Расшифровка торговых сигналов VSA[править | править код]

Сигнал VSA Расшифровка сигнала Комментарии
Stopping Action (SA) Остановка действий
Shorting of Thrust (SOT) Продажа попытки Сигнал, когда продажа движется вверх и пытается преодолеть какой-то уровень и этот уровень кто-то продает.
Spring Пружина Сигнал манипуляции, при котором цена идет до своего минимума, после чего «пружинит» и движется в обратную сторону.
Up-Thrust Попытка вверх Манипуляционный сигнал, при котором цена делает попытку пойти вверх.
Jump over Creek (JOC) Прыжок через ручей Это своеобразный пробой сопротивления, после которого цена должна пойти вверх.
Back to Creek (BTC) Обратно к ручью Определяется конечным результатом возврата цены на прежний уровень.
Break under Ice (BUI) Провалиться под лед Возможно два варианта развития событий, при которых цена может выпрыгнуть обратно, либо остаться на прежних позициях.
Back to Ice (BTI) Вернуться ко льду Движение цены вверх.

Примечания[править | править код]