The Vanguard Group

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «Vanguard Group»)
Перейти к: навигация, поиск
The Vanguard Group, Inc.
Тип

Корпорация

Основание

1975

Основатели

Джон Богл

Расположение

СШАFlag of the United States.svg США: Велли Фордж (Пенсильвания)

Ключевые фигуры

Ф. Уильям Макнабб III (англ. F. William McNabb) председатель совета директоров и главный исполнительный директор[1]

Отрасль

Финансовые услуги

Продукция

Управление активами

Активы

$1,886 трлн (2017)[2]

Число сотрудников

15,000 (31 декабря 2016)[3]

Сайт

Vanguard.com

The Vanguard Group ([ðə ˈvænɡɑːd ɡruːp] «вэнгард груп») — крупная американская инвестиционная компания. Расположена в городке Велли Фордж (штат Пенсильвания, Valley Forge). Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около 370 фондов из них 180 американских и 190 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов[3][4]. Общее количество инвесторов на 2017 год составило около 24 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам[5]. Размер активов под управлением на начало 2017 года составил $4,0 трлн и по этому показателю The Vanguard Group занимает 2-е место (после BlackRock) среди крупнейших инвестиционных компаний мира[6].

История[править | править вики-текст]

Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда Wellington Management Company, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу взаимных фондов, названную в честь флагманского корабля адмирала Нельсона, Vanguard (буквально — авангард), по принципам, сформулированным им в дипломной работе «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы — нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.

В рамках компании Богл создал структуру взаимных фондов, где интересы вкладчиков превалируют над интересами управляющих и дистрибьюторов; первый индексный фонд, задача которого — обеспечивать среднерыночную доходность; систему управления облигационным фондом, основанной на портфелях краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных облигаций; систему продаж паев без нагрузки (брокеров и дилеров). С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили — $3 млрд, 1983 — $6 млрд, 1985 — $12 млрд и т. д. С 1998 по 2005 активы выросли до $800 млрд[7].

Созданный Vanguard первый индексный взаимный фонд Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % — инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % — в среднесрочные и 92 % — в краткосрочные облигации[8].

В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США — в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (CEO) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал Джон Д. Бреннан, а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group.

Деятельность[править | править вики-текст]

The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, а также в отдельные акции и облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных инвесторов[3].

Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2017 год:

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund — $468,8 млрд;
  • Vanguard 500 Index Fund Investor Share — $260,5 млрд;
  • Vanguard Total International Stock Index Fund — $226,2 млрд;
  • Vanguard Total Bond Market Index Fund — $174,8 млрд;
  • Vanguard Prime Money Market Fund — $103,1 млрд;
  • Vanguard Wellington Fund Investor Shares — $91,0 млрд;
  • Vanguard Mid-Cap Index Fund Investor Share — $73,6 млрд;
  • Vanguard Developed Markets Index Fund — $64,8 млрд;
  • Vanguard Total International Bond Index Fund — $64,4 млрд;
  • Vanguard REIT Index Fund Investor — $64,2 млрд;
  • Vanguard Small-Cap Index Fund Investor — $63,3 млрд;
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor — $61,0 млрд;
  • Vanguard Growth Index Fund Investors Shares $53,1 млрд;
  • Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares — $49,5 млрд;
  • Vanguard Extended Market Index Fund — $47,5 млрд;
  • Vanguard Windsor Fund Investor Shares — $44,8 млрд.

Руководство[править | править вики-текст]

Ф. Уильям МакНабб (F. William McNabb) — главный исполнительный директор и председатель совета директоров.

Акционеры[править | править вики-текст]

The Vanguard Group, Inc. принадлежит 200 закрытым инвестиционным фондам. Структура конечных собственников не раскрывается.

Компания сегодня[править | править вики-текст]

Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже NASDAQ и NYSE на 1 марта 2017 года составляла $1,896 трлн. Что делает её неофициально самой дорогой компанией в мире. Это пакеты акций около 4105 компаний, хотя доля этих пакетов в большинстве случаев менее 1 %.[2]

В состав The Vanguard Group входят:

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund - крупнейший в мире индексный фонд[9]. Этот фонд управляет активами на сумму свыше $458 млрд, наиболее значимые пакеты акций включают: Apple (3,05 % в структуре активов фонда), Microsoft (1,70 %), Exxon Mobil (1,54 %), General Electric (1,31 %), Johnson & Johnson (1,25 %), Wells Fargo (1,12 %), Berkshire Hathaway (1,12 %), JPMorgan Chase (1,06 %), Amazon (1,05 %), Facebook (0,98 %)[10].
  • Vanguard Total Bond Market Index Fund - взаимный фонд облигаций, который в начале 2015 года стал крупнейшим в мире, обойдя аналогичный фонд PIMCO — Total Return fund[9]. Он управляет активами (владеет облигациями) на сумму $171 млрд[11].

Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть ещё два офиса в США: в Шарлотте (Северная Каролина) и Скоттсдейле (Аризона), а также зарубежные офисы в Амстердаме (Нидерланды), Пекине (Китай), Брисбене, Перте, Сиднее и Мельбурне (Австралия), Гонконге, Лондоне (Великобритания), Париже (Франция), Сингапуре, Токио (Япония), Торонто (Канада) и Цюрихе (Швейцария).

Инвестиции[править | править вики-текст]

Инвестиционный портфель The Vanguard Group в настоящее время оценивается в $1,878 трлн. [2]

Название компании Количество акций Процент Стоимость акций
Apple 334,232,415 6.15 $46,966,104,098
Microsoft 514,091,317 7.0 $34,113,943,123
ExxonMobil 282,067,800 6.62 $23,559,266,177
Johnson & Johnson 188,658,877 6.71 $24,129,931,546
Amazon.com 24,585,355 6.0 $21,428,128,291
JPMorgan Chase 233,811,421 6.53
Facebook 147,041,647
General Electric 576,218,857 6.25
Berkshire Hathaway 108,947,017
AT&T 394,057,732
Wells Fargo 293,529,151 5.71
Alphabet 18,704,781
Procter & Gamble 172,935,965
Chevron 128,173,458
Bank of America 623,087,774 5.98 $16,017,712,104
Verizon Communications 263,513,366
Pfizer 393,298,745 6.32
The Coca-Cola Company 280,640,593 6.33
Intel 307,085,647
Merck 179,981,267
Comcast 148,074,879
PepsiCo 103,507,898 7.22
The Home Depot 76,762,903 6.07
Cisco Systems 326,390,059

Дочерние компании[править | править вики-текст]

  • Vanguard Advisers Inc.
  • Vanguard Asset Management Limited
  • Vanguard Asset Management Services
  • Vanguard Brokerage Services
  • Vanguard Investments UK, Limited (Великобритания)
  • Vanguard Investments Australia Limited (Австралия)
  • Vanguard Investments Canada Inc. (Канада)
  • Vanguard Investments Singapore Pte. Ltd. (Сингапур)
  • Vanguard Investments Hong Kong Limited (Гонконг)
  • Vanguard Fiduciary Trust Company
  • Vanguard Marketing Corporation
  • Vanguard Equity Index Group
  • Vanguard Fixed Income Group
  • Vanguard Quantitative Equity Group

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Vanguard's management and directors (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Проверено 31 декабря 2016.
  2. 1 2 3 VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Проверено 31 декабря 2016.
  3. 1 2 3 Fast facts about Vanguard (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Проверено 31 декабря 2016.
  4. Invest For The Future Without Wall Street (англ.). TheStreet, Inc. (8 June 2012). Проверено 29 ноября 2015.
  5. Company Overview of The Vanguard Group, Inc. (англ.). Bloomberg L.P.. Проверено 29 ноября 2015.
  6. The world’s 500 largest asset managers – Year end 2015 (англ.). Willis Towers Watson (31 October 2016). Проверено 7 декабря 2016.
  7. Джон Богл, 2013.
  8. Уильям Бернстайн, 2013.
  9. 1 2 Vanguard beats Pimco as world's biggest bond fund (англ.). CNN (4 May 2015). Проверено 30 ноября 2015.
  10. VITSX - Quote. CNN. Проверено 30 ноября 2015.
  11. VBMFX - Quote (англ.). CNN. Проверено 30 ноября 2015.

Литература[править | править вики-текст]

  • Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 545 с. — ISBN 978-5-9614-1816-3.
  • Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 229 с. — ISBN 978-5-9614-1815-6.

Ссылки[править | править вики-текст]