Лэддеринг: различия между версиями
| [непроверенная версия] | [непроверенная версия] |
| Строка 2: | Строка 2: | ||
== Выгода == |
== Выгода == |
||
Лэддеринг не подвержен риску [[Инвестиции|реинвестиций]] большой части активов при неблагоприятном финансовом окружении. Например, у человека есть депозитные [[облигации]], срок погашения которых наступает в 2015 и 2018 г. Если [[процентная ставка]] довольно сильно понижается по облигациям 2015 г., то половина дохода закрыта до 2018 г. |
Лэддеринг не подвержен риску [[Инвестиции|реинвестиций]] большой части активов при неблагоприятном финансовом окружении. Например, у человека есть депозитные [[облигации]], срок погашения которых наступает в 2015 и 2018 г. Если [[процентная ставка]] довольно сильно понижается по облигациям 2015 г., то половина дохода закрыта до 2018 г.<ref>{{Статья|ссылка=http://dx.doi.org/10.1057/9781137432582_8|автор=Evan A. Schnidman, William D. MacMillan|заглавие=Fixed-Income Investing: Fed Sentiment Drives Bonds|год=2016|место=New York|издание=How the Fed Moves Markets|издательство=Palgrave Macmillan US|страницы=69–77|isbn=978-1-349-56298-5, 978-1-137-43258-2}}</ref> |
||
При необходимости лэддеринг может высвобождать [[капитал]]. Человек может приобретать более краткосрочные облигации, если ему в ближайшее время понадобятся средства для финансирования, например, обучения детей, или покупать более долгосрочные облигации, срок погашения которых наступит значительно позже и не понадобятся срочные расходы, в ситуации, когда экономика благоприятствует получению доходов. |
При необходимости лэддеринг может высвобождать [[капитал]]. Человек может приобретать более краткосрочные облигации, если ему в ближайшее время понадобятся средства для финансирования, например, обучения детей, или покупать более долгосрочные облигации, срок погашения которых наступит значительно позже и не понадобятся срочные расходы, в ситуации, когда экономика благоприятствует получению доходов. |
||
| Строка 9: | Строка 9: | ||
== Другое использование == |
== Другое использование == |
||
Лэддеринг также описывает процесс, где для приобретения доли по определённой [[Цена|цене]], инвесторы должны также согласиться купить дополнительные доли по более высокой цене. Это искусственно раздувает цену [[Акционерный капитал|акционерного капитала]] и позволяет посвящённым лицам покупать по более низкой цене с гарантией того, что они смогут продать по более высокой цене. Такая практика незаконна. Эта практика привела к расследованию национальных и мировых банков SEC после краха фондового рынка. |
Лэддеринг также описывает процесс, где для приобретения доли по определённой [[Цена|цене]], инвесторы должны также согласиться купить дополнительные доли по более высокой цене. Это искусственно раздувает цену [[Акционерный капитал|акционерного капитала]] и позволяет посвящённым лицам покупать по более низкой цене с гарантией того, что они смогут продать по более высокой цене. Такая практика незаконна. Эта практика привела к расследованию национальных и мировых банков SEC после краха фондового рынка.<ref>{{Статья|ссылка=http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1785342|автор=Sturla Lyngnes Fjesme|заглавие=Laddering in Initial Public Offering Allocations|год=2011|издание=SSRN Electronic Journal|issn=1556-5068|doi=10.2139/ssrn.1785342}}</ref> |
||
== Примечания == |
== Примечания == |
||
Версия от 11:35, 11 февраля 2022
Лэддеринг (дословно с англ. «создание лестницы») — способ инвестирования, при котором инвестор покупает несколько финансовых инструментов с различным сроком погашения. См. также лэддеринг в маркетинге.
Выгода
Лэддеринг не подвержен риску реинвестиций большой части активов при неблагоприятном финансовом окружении. Например, у человека есть депозитные облигации, срок погашения которых наступает в 2015 и 2018 г. Если процентная ставка довольно сильно понижается по облигациям 2015 г., то половина дохода закрыта до 2018 г.[1]
При необходимости лэддеринг может высвобождать капитал. Человек может приобретать более краткосрочные облигации, если ему в ближайшее время понадобятся средства для финансирования, например, обучения детей, или покупать более долгосрочные облигации, срок погашения которых наступит значительно позже и не понадобятся срочные расходы, в ситуации, когда экономика благоприятствует получению доходов.
Эта стратегия полезна для диверсифицированного портфеля, с другими активами на фондовом рынке и т. д. Обычно требуется первоначальная инвестиция в размере 10 000–20 000 долларов США для покупки 5–10 облигаций с разными сроками погашения на определенный срок.[2]
Другое использование
Лэддеринг также описывает процесс, где для приобретения доли по определённой цене, инвесторы должны также согласиться купить дополнительные доли по более высокой цене. Это искусственно раздувает цену акционерного капитала и позволяет посвящённым лицам покупать по более низкой цене с гарантией того, что они смогут продать по более высокой цене. Такая практика незаконна. Эта практика привела к расследованию национальных и мировых банков SEC после краха фондового рынка.[3]
Примечания
 | Для улучшения этой статьи желательно:
|
См. также
- ↑ Evan A. Schnidman, William D. MacMillan. Fixed-Income Investing: Fed Sentiment Drives Bonds // How the Fed Moves Markets. — New York: Palgrave Macmillan US, 2016. — С. 69–77. — ISBN 978-1-349-56298-5, 978-1-137-43258-2.
- ↑ Build a Bond Ladder to Boost Returns (англ.). Investopedia. Дата обращения: 11 февраля 2022.
- ↑ Sturla Lyngnes Fjesme. Laddering in Initial Public Offering Allocations // SSRN Electronic Journal. — 2011. — ISSN 1556-5068. — doi:10.2139/ssrn.1785342.