Ставка рефинансирования

Материал из Википедии — свободной энциклопедии

Перейти к: навигация, поиск

Ста́вка рефинанси́рования (англ. Federal funds rate) — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у кредитных организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.[1] Обычно под ставкой рефинансирования подразумевают ставку кредитования на одну ночь («овернайт», предоставляется кредитной организации в конце дня в сумме непогашенного внутридневного кредита), размер которой наибольший по сравнению с установленными ставками кредитования на другие сроки.

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

В зарубежной практике часто используется термин «Учётная ставка».

Ставка дисконти́рования (Диско́нтная ставка, англ. Discount Rate) — процентная ставка, используемая для расчета дисконтированной стоимости будущих денежных потоков; доходность альтернативных способов инвестирования с такой же степенью риска, процентная ставка по кредитам, взимаемая Федеральной резервной системой при предоставлении кредита банку — члену этой системы [2]

Другие определения ставки рефинансирования Центрального Банка:

  1. Процентная ставка, применяемая центральным банком в его операциях с коммерческими банками и другими кредитными институтами при покупке государственных краткосрочных обязательств и переучете частных коммерческих векселей. (Современный экономический словарь)[3]
  2. Размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем их замены новыми кредитами. (Новый экономический и юридический словарь)[4]
  3. Ставка, под которую Центральный Банк дает кредиты коммерческим банкам.
  4. Ставка рефинансирования является одной из процентных ставок, которые национальный банк страны использует при предоставлении кредитов банкам в порядке рефинансирования.[5]

Содержание

[править] Особенности ставки рефинансирования в России

В России ставка рефинансирования является фискальной мерой (для расчета налоговых и др. штрафов) помимо функции экономического регулятора, как в других экономиках. Роль ставки рефинансирования в России выполняет ставка однодневного кредита РЕПО.[источник не указан 53 дня]

[править] Где применяется ставка рефинансирования?

[править] Налогообложение

  • Проценты по рублевым банковским вкладам, облагаемые НДФЛ. Налогом облагаются проценты в размере более ставки рефинансирования, действовавшей в течение периода, за который они начислены, плюс 5 процентов. [6]
  • Пени за просрочку уплаты налога или сбора. Пени равны 1/300 действующей ставки рефинансирования за каждый день просрочки. [7]
  • Расчёт налоговой базы при получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды от экономии на процентах за пользование заёмными (кредитными) средствами. Налоговая база определяется как превышение суммы процентов, выраженной в рублях, исчисленной исходя из двух третей ставки рефинансирования, действующей на момент получения дохода, над суммой процентов, исчисленной исходя из условий договора [8]
  • При отсутствии в договоре займа условия о размере процентов, их размер определяется ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заёмщиком суммы долга или его части.[9]

[править] Материальная ответственность работодателя перед работником

  • При нарушении работодателем установленного срока выплаты заработной платы, оплаты отпуска, выплат при увольнении и других выплат, причитающихся работнику, работодатель обязан выплатить их с уплатой процентов (денежной компенсации) в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации от невыплаченных в срок сумм за каждый день задержки начиная со следующего дня после установленного срока выплаты по день фактического расчета включительно. Размер выплачиваемой работнику денежной компенсации может быть повышен коллективным договором или трудовым договором. Обязанность выплаты указанной денежной компенсации возникает независимо от наличия вины работодателя. (Статья 236 ТК РФ)

[править] История изменения ставок рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации

Ставка рефинансирования ЦБР за период с января 2002 года по январь 2007
Ставка рефинансирования ЦБР с 1992 по 2009 г.
Период действия  % Нормативный документ
13 июля 2009 г. – настоящее время. 11 Указание ЦБ РФ от 10.07.2009
05 июня 2009 г. – 10 июля 2009г. 11,5 Указание ЦБ РФ от 04.06.2009
14 мая 2009 г. - 04 июня 2009 г. 12 Указание ЦБ РФ от 13.05.2009 № 2230-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
24 апреля 2009 г. - 13 мая 2009 г. 12,5 Указание ЦБ РФ от 23.04.2009 № 2222-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
1 декабря 2008 г. – 23 апреля 2009 г. 13 Указание ЦБ РФ от 28.11.2008 № 2135-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
12 ноября 2008 г. – 30 ноября 2008 г. 12 Указание ЦБ РФ от 11.11.2008 № 2123-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
14 июля 2008 г. – 11 ноября 2008 г. 11 Указание ЦБ РФ от 11.07.2008 № 2037-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
10 июня 2008 г. – 14 июля 2008 г. 10,75 Указание ЦБ РФ от 09.06.2008 № 2022-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
29 апреля 2008 г. – 9 июня 2008 г. 10,5 Указание ЦБ РФ от 28.04.2008 № 1997-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
4 февраля 2008 г. – 28 апреля 2008 г. 10,25 Указание ЦБ РФ от 01.02.2008 № 1975-У "О размере ставки рефинансирования Банка России"
19 июня 2007 г. – 3 февраля 2008 г. 10 Телеграмма ЦБ РФ от 18.06.2007 № 1839-У
29 января 2007 г. – 18 июня 2007 г. 10.5 Телеграмма ЦБ РФ от 26.01.2007 №1788-У
23 октября 2006 г. – 28 января 2007 г. 11 Телеграмма ЦБ РФ от 20.10.2006 № 1734-У
26 июня 2006 г. –22 октября 2006 г. 11.5 Телеграмма ЦБ РФ от 23.06.2006 № 1696-У
26 декабря 2005 г. – 25 июня 2006 г. 12 Телеграмма ЦБ РФ от 23.12.2005 № 1643-У
15 июня 2004 г. – 25 декабря 2005 г. 13 Телеграмма ЦБ РФ от 11.06.2004 № 1443-У
15 января 2004 г. – 14 июня 2004 г. 14 Телеграмма ЦБ РФ от 14.01.2004 № 1372-У
21 июня 2003 г. – 14 января 2004 г. 16 Телеграмма ЦБ РФ от 20.06.2003 № 1296-У
17 февраля 2003 г. – 20 июня 2003 г. 18 Телеграмма ЦБ РФ от 14.02.2003 № 1250-У
7 августа 2002 г. – 16 февраля 2003 г. 21 Телеграмма ЦБ РФ от 06.08.2002 № 1185-У
9 апреля 2002 г. – 6 августа 2002 г. 23 Телеграмма ЦБ РФ от 08.04.2002 № 1133-У
4 ноября 2000 г. – 8 апреля 2002 г. 25 Телеграмма ЦБР от 03.11.2000 № 855-У
10 июля 2000 г. – 3 ноября 2000 г. 28 Телеграмма ЦБР от 07.07.2000 № 818-У
21 марта 2000 г. – 9 июля 2000 г. 33 Телеграмма ЦБР от 20.03.2000 № 757-У
7 марта 2000 г. – 20 марта 2000 г. 38 Телеграмма ЦБР от 06.03.2000 № 753-У
24 января 2000 г. – 6 марта 2000 г. 45 Телеграмма ЦБР от 21.01.2000 № 734-У
10 июня 1999 г. – 23 января 2000 г. 55 Телеграмма ЦБР от 09.06.99 № 574-У
24 июля 1998 г. – 9 июня 1999 г. 60 Телеграмма ЦБР от 24.07.98 № 298-У
29 июня 1998 г. – 23 июля 1998 г. 80 Телеграмма ЦБР от 26.06.98 № 268-У
5 июня 1998 г. – 28 июня 1998 г. 60 Телеграмма ЦБР от 04.06.98 № 252-У
27 мая 1998 г. – 4 июня 1998 г. 150 Телеграмма ЦБР от 27.05.98 № 241-У
19 мая 1998 г. – 26 мая 1998 г. 50 Телеграмма ЦБР от 18.05.98 № 234-У
16 марта 1998 г. – 18 мая 1998 г. 30 Телеграмма ЦБР от 13.03.98 № 185-У
2 марта 1998 г. – 15 марта 1998 г. 36 Телеграмма ЦБР от 27.02.98 № 181-У
17 февраля 1998 г. – 1 марта 1998 г. 39 Телеграмма ЦБР от 16.02.98 № 170-У
2 февраля 1998 г. – 16 февраля 1998 г. 42 Телеграмма ЦБР от 30.01.98 № 154-У
11 ноября 1997 г. – 1 февраля 1998 г. 28 Телеграмма ЦБР от 10.11.97 № 13-У
6 октября 1997 г. – 10 ноября 1997 г. 21 Телеграмма ЦБР от 01.10.97 № 83-97
16 июня 1997 г. – 5 октября 1997 г. 24 Телеграмма ЦБР от 13.06.97 № 55-97
28 апреля 1997 г. – 15 июня 1997 г. 36 Телеграмма ЦБР от 24.04.97 № 38-97
10 февраля 1997 г. – 27 апреля 1997 г. 42 Телеграмма ЦБР от 07.02.97 № 9-97
2 декабря 1996 г. – 9 февраля 1997 г. 48 Телеграмма ЦБР от 29.11.96 № 142-96
21 октября 1996 г. – 1 декабря 1996 г. 60 Телеграмма ЦБР от 18.10.96 № 129-96
19 августа 1996 г. – 20 октября 1996 г. 80 Телеграмма ЦБР от 16.08.96 № 109-96
24 июля 1996 г. – 18 августа 1996 г. 110 Телеграмма ЦБР от 23.07.96 № 107-96
10 февраля 1996 г. – 23 июля 1996 г. 120 Телеграмма ЦБР от 09.02.96 № 18-96
1 декабря 1995 г. – 9 февраля 1996 г. 160 Телеграмма ЦБР от 29.11.95 № 131-95
24 октября 1995 г. – 30 ноября 1995 г. 170 Телеграмма ЦБР от 23.10.95 № 111-95
19 июня 1995 г. – 23 октября 1995 г. 180 Телеграмма ЦБР от 16.06.95 № 75-95
16 мая 1995 г. – 18 июня 1995 г. 195 Телеграмма ЦБР от 15.05.95 № 64-95
6 января 1995 г. – 15 мая 1995 г. 200 Телеграмма ЦБР от 05.01.95 № 3-95
17 ноября 1994 г. – 5 января 1995 г. 180 Телеграмма ЦБР от 16.11.94 № 199-94
12 октября 1994 г. – 16 ноября 1994 г. 170 Телеграмма ЦБР от 11.10.94 № 192-94
23 августа 1994 г. – 11 октября 1994 г. 130 Телеграмма ЦБР от 22.08.94 № 165-94
1 августа 1994 г. – 22 августа 1994 г. 150 Телеграмма ЦБР от 29.07.94 № 156-94
30 июня 1994 г. – 31 июля 1994 г. 155 Телеграмма ЦБР от 29.06.94 № 144-94
22 июня 1994 г. – 29 июня 1994 г. 170 Телеграмма ЦБР от 21.06.94 № 137-94
2 июня 1994 г. – 21 июня 1994 г. 185 Телеграмма ЦБР от 01.06.94 № 128-94
17 мая 1994 г. – 1 июня 1994 г. 200 Телеграмма ЦБР от 16.05.94 № 121-94
29 апреля 1994 г. – 16 мая 1994 г. 205 Телеграмма ЦБР от 28.04.94 № 115-94
15 октября 1993 г. – 28 апреля 1994 г. 210 Телеграмма ЦБР от 14.10.93 № 213-93
23 сентября 1993 г. – 14 октября 1993 г. 180 Телеграмма ЦБР от 22.09.93 № 200-93
15 июля 1993 г. – 22 сентября 1993 г. 170 Телеграмма ЦБР от 14.07.93 № 123-93
29 июня 1993 г. – 14 июля 1993 г. 140 Телеграмма ЦБР от 28.06.93 № 111-93
22 июня 1993 г. – 28 июня 1993 г. 120 Телеграмма ЦБР от 21.06.93 № 106-93
2 июня 1993 г. – 21 июня 1993 г. 110 Телеграмма ЦБР от 01.06.93 № 91-93
30 марта 1993 г. – 1 июня 1993 г. 100 Телеграмма ЦБР от 29.03.93 № 52-93
23 мая 1992 г. – 29 марта 1993 г. 80 Телеграмма ЦБР от 22.05.92 № 01-156
10 апреля 1992 г. – 22 мая 1992 г. 50 Телеграмма ЦБР от 10.04.92 № 84-92
1 января 1992 г. – 9 апреля 1992 г. 20 Телеграмма ЦБР от 29.12.91 № 216-91

[10]

[править] Ставка рефинансирования в других странах

В 2001-2006гг. японский центробанк проводил политику нулевой учетной ставки[11]. Сейчас Япония снизила ставку с 0,15% годовых до 0,1%.

США в связи с кризисом снизили ставку с 6,5% годовых до 0-0,25% (март 2009 года).[12].

[править] Примечания

  1. ↑ Рефинансирование (кредитование) кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики Банка России
  2. ↑ Словарь ABBYY Lingvo 12 «Economics»
  3. ↑ Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь.-М., 2003
  4. ↑ Новый экономический и юридический словарь / А. Н. Азрилиян и др.-М., 2003
  5. ↑ http://www.cbr.ru
  6. ↑ Статья 224 НК РФ, п. 2
  7. ↑ Статья 75 НК РФ, п. 4
  8. ↑ Статья 212 НК РФ, пп.1,2
  9. ↑ Статья 809 ГК РФ, п.1
  10. ↑ http://www.cbr.ru/print.asp?file=/statistics/credit_statistics/refinancing_rates.htm По данным Центрального банка РФ
  11. ↑ Учетная ставка в Японии
  12. ↑ Учетная ставка в США

[править] См. также

[править] Ссылки

Источник — «http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D1%82%D0%B0%D0%B2%D0%BA%D0%B0_%D1%80%D0%B5%D1%84%D0%B8%D0%BD%D0%B0%D0%BD%D1%81%D0%B8%D1%80%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F»