Финансовый инструмент

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к навигации Перейти к поиску

Финансовый инструмент — «квазиденьги», финансовый документ (ценная бумага, денежное обязательство, фьючерс, опцион и т. п.), продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств.

Также данные инструменты можно описать, как договоры, в результате которых возникают финансовые активы у одной компании и финансовые обязательства или долевые инструменты у другой компании.

Определение[править | править код]

Из-за коренных различий, в рамках правовых юрисдикций разных стран и международных организаций, определение термина «финансовые инструменты» существенно различается.

Определение термина «финансовый инструмент»
Источник Определение
IAS 32.11[1]
Aquote1.png a contract that gives rise to a financial asset of one entity and a financial liability or equity instrument of another entity ... - это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство у другого Aquote2.png
(Германия)

§ 2 Abs. 4 WpHG[2][3]

Aquote1.png Finanzinstrumente im Sinne dieses Gesetzes sind

1. Wertpapiere im Sinne des Absatzes 1,

2. Anteile an Investmentvermögen im Sinne des § 1 Absatz 1 des Kapitalanlagegesetzbuchs,

3. Geldmarktinstrumente im Sinne des Absatzes 2,

4. derivative Geschäfte im Sinne des Absatzes 3,

5. Emissionszertifikate,

6. Rechte auf Zeichnung von Wertpapieren und

7. Vermögensanlagen ...

Финансовые инструменты для целей настоящего закона являются

1. Ценные бумаги, упомянутые в пункте 1,

2. Доли в инвестиционных активах, упомянутые в § 1, пункт 1 Кодекса инвестирования капитала,

3. Инструменты денежного рынка, упомянутые в пункте 2,

4. производные сделки, упомянутые в пункте 3,

5. Сертификаты на выбросы,

6. Права на получение ценных бумаг

7. [иные активы]

Aquote2.png
(Россия)

Ст. 2 39-ФЗ от 22.04.1996

[4][5]

Aquote1.png Финансовый инструмент - ценная бумага или производный финансовый инструмент.

Производный финансовый инструмент - договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

1) обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы (...);

2) обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

3) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

Aquote2.png
(Франция)

Article L211-1 Code monétaire et financier[6]

Aquote1.png I. – Les instruments financiers sont les titres financiers et les contrats financiers.

II. – Les titres financiers sont :

1. Les titres de capital émis par les sociétés par actions ;

2. Les titres de créance ;

3. Les parts ou actions d'organismes de placement collectif.

III. – Les contrats financiers, également dénommés " instruments financiers à terme ", sont les contrats à terme qui figurent sur une liste fixée par décret.

IV. – Les effets de commerce et les bons de caisse ne sont pas des instruments financiers.

I. - Финансовые инструменты - это финансовые ценные бумаги и финансовые контракты.

II. - Финансовые ценные бумаги:

1. Капитальные ценные бумаги, выпущенные корпорациями;

2. долговые ценные бумаги;

3. Паи или доли предприятий для коллективного инвестирования.

III. - Финансовые контракты, также известные как «форвардные финансовые инструменты», являются фьючерсными контрактами, которые фигурируют в списке, установленном указом.

IV - Коммерческие бумажные и кассовые сертификаты не являются финансовыми инструментами.

Aquote2.png

Классификации[править | править код]

По ISO 10962[править | править код]

ISO 10962[en] определяет структуру и формат классификации финансовых инструментов, утвержденные Международной организацией по стандартизации (ИСО). Код классификации финансовых инструментов (CFI) используется для определения и описания финансовых инструментов как единого набора кодов для всех участников рынка. Кодекс издается членами ANNA, Ассоциации национальных Нумерационных агентств. В настоящее время группа работает над упрощением этой структуры, с тем чтобы она могла более широко использоваться неправительственными участниками рынка. Буквы из латинского алфавита ISO basic в каждой позиции этого 6-символьного кода отражают специфические характеристики, присущие финансовым инструментам, которые определены при выпуске инструмента, и которые в большинстве случаев остаются неизменными в течение всего срока действия инструмента[7].

Код CFI предназначен для предоставления наиболее полной информации, но в то же время для обеспечения управляемости кода, обеспечивает стандарт для идентификации типа инструмента и их основных характеристик высокого уровня, определяемых внутренними характеристиками финансового инструмента, которые не будут зависеть от индивидуальных названий или конвенций данной страны или финансового учреждения. Этот принцип позволяет избежать путаницы, возникающей из-за различного лингвистического использования, а также избыточности, при объективном сравнении инструментов между рынками. Коды CFI также направлены на упрощение электронной связи между участниками, улучшение понимания характеристик финансовых инструментов для инвесторов, а также позволяют сгруппировать ценные бумаги последовательным образом для целей отчетности и категоризации[7].

Код классификации финансового инструмента
1 2 3 4 5 6
Категория Группа Атрибут 1 Атрибут 2 Атрибут 3 Атрибут 4

Первый и второй символ указывает на категорию и группу — и описывает сущностно разные финансовые инструменты[8]. С третьего по шестой — символы указывают на важные атрибуты, различающиеся от группы к группе. Ниже приведены данные согласно стандарта CFI ISO 10962 в версии от 2015 года[9].

E- Акции (E-✱-✱-✱-✱-✱)
ES Обыкновенные акции
EP Привилегированные акции (первоочередность выплат[10])
EC Обыкновенные конвертируемые акции
EF Привилегированные конвертируемые акции
EL «Limited partnership units»[11]
ED Депозитарные расписки по акциям
EY Структурированные инструменты
EM Иное
C- Коллективные инвестиции (C-✱-✱-✱-✱-✱)
CI Паевые инвестиционные фонды
CH Хеджинговые фонды
CB Инвестиционный фонды (инвестиции в недвижимость)
CE Биржевые инвестиционные фонды
CS Пенсионные фонды
CF Фонды фондов («Funds of funds»[12])
CP Фонды прямых инвестиций
CM Иное
D- Долговые инструменты (D-✱-✱-✱-✱-✱)
DB Облигации
DC Конвертируемые облигации
DW Облигации с прилагаемыми варрантами
DT Среднесрочные ноты
DS Структурированные продукты (с защитой капитала)
DE Структурированные продукты (без защиты капитала)
DG Ипотечные ценные бумаги
DA Ценные бумаги, обеспеченные активами
DN Муниципальные облигации
DD Депозитарные расписки по долговым инструментам
DM Иное
DY Инструменты денежного рынка
R- Права (R-✱-✱-✱-✱-✱)
RA Бонусные права
RS Право подписки
RP Права на покупку
RW Варранты
RF Сертификаты постоянного кредитного плеча
RD Депозитарные расписки о правах
RM Иное
O- Опционы (O-✱-✱-✱-✱-✱)
OC Опцион на покупку
OP Опцион на продажу
OM Иное
F- Фьючерсы (F-✱-✱-✱-✱-X)
FF Финансовые фьючерсы
FC Товарные фьючерсы
S- Свопы (S-✱-✱-✱-✱-✱)
SR Своп ставок
ST Своп товаров
SE Своп акций
SC Кредитные свопы
SF Валютные свопы
SM Иное
H- Не перечисленные и сложные опционы (H-✱-✱-✱-✱-✱)
HR На основе ставок
HT На основе товаров
HE На основе акций
HC На основе кредита
HF На основе валюты
HM Иное
I- Споты (I-✱-✱-X-X-✱)
IF На основе валюты
IT На основе товара
J- Форварды (J-✱-✱-X-✱-✱)
JE На основе акций
JF На основе валюты
JC На основе кредита
JR На основе ставок
JT На основе товаров
K- Стратегии (K-✱-X-X-X-X)
KR На основе ставок
KT На основе товаров
KE На основе акций
KC На основе кредита
KF На основе валюты
KY На основе смешанных активов
KM Иное
L- Финансирование (L-✱-✱-✱-X-✱)
LL Кредит — аренда
LR Договоры репо
LS Кредитование ценных бумаг
T- Эталонные инструменты (T-✱-✱-✱-✱-X)
TC Валюты
TT Товары
TR Процентные ставки
TI Индексы
TB Корзины
TD Дивиденды по акциям
TM Иное

Примечания[править | править код]

  1. IAS 32 — Financial Instruments: Presentation (англ.). www.iasplus.com. Дата обращения 13 марта 2019.
  2. § 2 WpHG Begriffsbestimmungen Wertpapierhandelsgesetz (нем.). www.buzer.de. Дата обращения 13 марта 2019.
  3. См. также: § 1 Abs. 11 KWG
  4. Статья 2 Гражданского кодекса Российской Федерации. КонсультантПлюс.
  5. В банковской отрасли см.: здесь, а также здесь и здесь
  6. Code monétaire et financier | Legifrance (фр.). www.legifrance.gouv.fr. Дата обращения 13 марта 2019.
  7. 1 2 Кравченко В., Абрамов А. О международном стандарте финансовых инструметнов. Депозитариум. www.nsd.ru (май 1999 г.). Дата обращения 24 марта 2019.
  8. ANNA Association of National Numbering Agencies. CFI (ISO 10962). Association of National Numbering Agencies (ANNA). Дата обращения 24 марта 2019.
  9. iotafinance.com. Classification of Financial Instuments codes (CFI, norm ISO 10962:2015) (англ.). www.iotafinance.com. Дата обращения 1 апреля 2019.
  10. What is the difference between preference shares and preferred stocks?. Quora (2018). Дата обращения 24 марта 2019.
  11. James Chen, Mitchell Grant. Understanding Limited Partnership Units (LPUs) (англ.). Investopedia. Дата обращения 23 июня 2019.
  12. James Chen. Fund Of Funds – FOF: Paying Dearly for Super-Diversification (англ.). Investopedia. Дата обращения 23 июня 2019.

Литература[править | править код]

Ссылки[править | править код]