Бегство капитала

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «Уход капитала»)
Перейти к навигации Перейти к поиску

Бегство капитала (англ. capital flight) — стихийный, не регулируемый государством вывоз капитала юридическими и физическими лицами за рубеж, в целях более надёжного и выгодного их вложения, а также для того, чтобы избежать их экспроприации, высокого налогообложения, потерь от инфляции[1].

Не следует путать бегство капитала и вывоз (экспорт) капитала[2]. Большие объемы вывоза капитала характерны для всех стран с положительным сальдо торгового баланса и напрямую от него зависят. К примеру, в Китае вывоз капитала достигает 1 трлн долларов в год. [3][4]

Чл.-корр. РАН сотрудник института экономики СО РАН В. И. Суслов отмечал, что работая с конкретными моделями материально-финансового баланса с целью дать оценку реального состояния дел в экономике России в 1990-е годы ими были определены огромные финансовые ресурсы, образующиеся на территории страны, которые «куда-то бесследно исчезают», учёные констатировали в платежном балансе России огромные, неконтролируемые оттоки капитала за рубеж, которые измерялись десятками миллиардов долларов ежегодно[5].

По словам председателя Центробанка С. М. Игнатьева, из России в 2012 году было вывезено 57 млрд долларов США[6]. Оценка утечки капитала сильно зависит от методики определения, так, если применить методику компании Эрнст и Янг, утечка в России оказывается в два раза меньше официальной[6]. По итогам 2013 года отток капитала составил 63 млрд долл.[7].

Чистый ввоз/вывоз капитала РФ

[править | править код]

По данным Центрального банка Российской Федерации[8]:

Год Всего В том числе:
банки прочие секторы
1997 год  18,4 -7,6 26,0
1998 год  22,6 6,4 16,2
1999 год  19,6 4,4 15,1
2000 год 23,1 1,7 21,4
2001 год 13,6 4,0 9,6
2002 год 7,0 3,0 4,0
2003 год 0,3 -12,8 13,1
2004 год 8,6 0,7 7,9
2005 год 0,3 3,7 -3,4
2006 год -43,7 -27,9 -15,8
2007 год -87,8 -50,5 -37,3
2008 год 133,6 84,5 49,1
2009 год 57,5 32,4 25,1
2010 год 30,8 -22,8 53,6
2011 год 81,4 27,5 53,8
2012 год 53,9 -7,9 61,8
2013 год 60,3 17,3 43,0
2014 год 152,1 86,0 66,1
2015 год 57,1 34,2 22,9
2016 год 18,5 -1,1 19,7
2017 год 25,2 24,9 0,3
2018 год (прогноз) 19,2 8,8 10,4
Итого 776,1 254,3 521,8

Суммы в таблице — млрд долларов США. Знак «-» означает ввоз капитала, без знака — вывоз.

Стоит однако отметить, что вывоз капитала не равен бегству капитала, ибо включает в себя законные операции с валютой. К примеру, следующие законные операции юридических или физических лиц ЦБ определяет как вывоз капитала[9] :

  • Покупка физлицом — резидентом РФ наличной иностранной валюты
  • Открытие/пополнение юридическим/физическим лицом — резидентом РФ счета/депозита в иностранном банке
  • Лизинг (финансовый) иностранных воздушных судов российской авиакомпанией
  • Реинвестирование прибыли компанией с российскими активами, зарегистрированной за рубежом
  • Покупка резидентом РФ облигаций компании с российскими активами, зарегистрированной за рубежом
  • Привлечение компанией с российскими активами, зарегистрированной за рубежом, кредита от российского банка
  • Погашение просроченной задолженности по процентным платежам по кредиту, привлеченному компанией — резидентом РФ в иностранном банке.
  • Покупка юридическим/физическим лицом — резидентом РФ недвижимости за рубежом.
  • Несвоевременный возврат валютной выручки на счета банка РФ.

Так же вывозом капитала считается подорожание иностранных активов российских компаний, несвоевременный возврат валютной выручки, которая «не успевает дойти до страны», и свободные средства остаются на счетах за рубежом.[10]. Так же в вывоз включается возврат филиалами иностранных компаний( к примеру банков) денег в материнские компании,

По мнению главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, показатель чистого оттока капитала «нельзя отождествлять с незаконным вывозом или «бегством» капитала». «Любая страна с положительным сальдо текущего счета платежного баланса в открытой экономике вывозит капитал либо через рост государственных валютных резервов, либо через частный сектор. Поэтому отток капитала — это необязательно плохо, а приток капитала — это не всегда хорошо для экономики», — отмечала она. Показатель платежного баланса «сомнительные операции», который учитывает «имеющие признаки фиктивности операции», в 2017 году (последние доступные данные) составил $0,8 млрд.[10] При это вывоз капитала за 2018 составил $63,3 млрд.

По оценке Минэкономразвития России, в 2014 отток капитала составит $125 млрд долл. США. По данным ЦБ России, в 2014 отток капитала составил $151,5 млрд долл.[11] На 2015 министерство ожидает его на уровне $93 млрд, а в 2016 — $80 млрд. ЦБ РФ улучшил прогноз по чистому оттоку капитала в РФ в базовом сценарии макроэкономического развития до 85 миллиардов долларов по итогам 2015 года против ранее прогнозируемых 111 миллиардов долларов.[12] Ведущий экономист Всемирного банка по России Биргит Ханзль заявила, что отток капитала из России в 2015 году может составить $113 млрд. Она также отметила, что в следующем году отток капитала из страны может составить $82 млрд при базовом сценарии. В 2017 году, по прогнозу Всемирного банка, отток составит $67 млрд.[13]

По оценке главы Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной отток капитала — вывод денег по сомнительным, подозрительным основаниям, —   из РФ в 2022 году  оказался «совсем небольшим» и составил порядка $1 млрд[14].

Литература

[править | править код]
  1. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Бегство капитала // Современный экономический словарь. — 5-е изд., перераб. и доп.. — М.: Инфра-М, 2007. — 495 с. — ISBN 978-5-16-002705-0.
  2. «Экспорт капитала» — статья в Малой советской энциклопедии; 2 издание; 1937—1947 гг.
  3. Отток капитала из Китая достиг в 2015 году $1 трлн – Bloomberg. Дата обращения: 14 августа 2020. Архивировано 24 июня 2020 года.
  4. Отток капитала из Китая достиг рекордных $725 млрд. И это не предел. Дата обращения: 14 августа 2020. Архивировано 14 августа 2020 года.
  5. Наука в Сибири. Дата обращения: 9 марта 2014. Архивировано 9 марта 2014 года.
  6. 1 2 Интервью Председателя Банка России С. М. Игнатьева газете «Ведомости», опубликованное 20 февраля 2013 года Архивная копия от 18 января 2018 на Wayback Machine.
  7. Bloomberg: Массовые беспорядки в Украине усиливаются из-за продолжения наступательной операции : Новости УНИАН. Дата обращения: 6 мая 2014. Архивировано 6 мая 2014 года.
  8. Чистый ввоз/вывоз капитала частным сектором. Дата обращения: 19 февраля 2016. Архивировано 2 марта 2016 года.
  9. [Безжалостная бухгалтерия https://expert.ru/ratings/bezzhalostnaya-buhgalteriya/ Архивная копия от 19 июня 2018 на Wayback Machine ]
  10. 1 2 ЦБ назвал новую причину оттока капитала из России. Дата обращения: 14 августа 2020. Архивировано 11 апреля 2022 года.
  11. Отток капитала из России в 2014 году стал самым масштабным за всю историю. Дата обращения: 17 января 2015. Архивировано 20 января 2015 года.
  12. МЭР сохраняет прогноз по оттоку капитала из РФ на 2015 год в $93 млрд | РИА Новости. Дата обращения: 7 октября 2015. Архивировано 4 октября 2015 года.
  13. ВЕДОМОСТИ — Всемирный банк ухудшил прогноз по оттоку капитала из России до $113 млрд. Дата обращения: 7 октября 2015. Архивировано 9 октября 2015 года.
  14. ЦБ РФ назвал небольшим отток капитала из страны в 2022 году, оценив его в $1 млрд. Interfax.ru. Дата обращения: 14 апреля 2023. Архивировано 13 апреля 2023 года.