Фидуциарные деньги

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «Фиатные деньги»)
Перейти к: навигация, поиск

Фидуциарные (от лат. fiducia — доверие) или фиатные (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») деньги — деньги, номинальная стоимость которых устанавливается и гарантируется государством вне зависимости от стоимости материала, из которого деньги изготовлены или находящегося в хранилище банка (необеспеченные деньги)[1][2][3]. Зачастую фидуциарные деньги функционируют как платёжное средство на основе государственных законов, обязывающих принимать их по номиналу[4]. Стоимость фидуциарных денег поддерживается за счёт веры людей[5] в то, что они смогут обменять их на что-либо ценное. Падение авторитета государственной власти приводит к снижению покупательной способности фидуциарных денег, инфляции, «бегству от денег» (попытки сохранить их покупательную способность путём инвестиций) и т. п.

Сеньораж при эмиссии таких денег практически равен их номиналу.

Этимология[править | править вики-текст]

Термин «фиатные деньги» впервые использован в постановлениях одного из партийных съездов, прошедших в США в последней четверти XIX века[6]. По сути дела, США тогда не имели ни центрального банка, ни золотого стандарта, и понятие, о котором шла речь в той полемике, вполне укладывалось в уже существовавшую тогда терминологию фидуциарных денег. Тем не менее, в американском английском языке термин «фиатные деньги» употребляется чаще, хотя англичанин Дж. М. Кейнс и в XX веке использовал термин «fiduсiary money»[7].

Иногда в англоязычной литературе термины фидуциарные и фиатные деньги разграничивают и считают разными понятиями. В частности, Милтон Фридман в статье для энциклопедии «Британника» «фидуциарными деньгами» называет банкноты, которые эмитент обязуется по предъявлении обменять на товарные ценности (например, золото), а «фиатными» считает деньги без товарного обеспечения[8]. Хотя на практике деньги обычно имели лишь частичное обеспечение, предъявитель всё же имел юридическое право на их погашение. Так, например, до 1963 года на банкнотах Федерального резерва США была надпись «payable to the bearer on demand» (оплачивается по требованию предъявителя), которая затем исчезла (История доллара США (англ.)). Монтгомери Роллинз в 1917 году фиатной называл только ту часть денег, которая не имела обеспечения[9]. Другие авторы используют данные понятия как синонимы[10].

История термина[править | править вики-текст]

В Новое время термин «фидуциарные деньги» возникает синхронно с организацией обращения банкнот, которую проводил Банк Англии. Изначально банкнота была векселем банка, принявшего от вкладчика на хранение некую сумму в полноценной золотой монете. На таких условиях сумма денег, обращающихся в экономике, была равна сумме золотых монет в хранилищах банка.

Однако развитие капиталистических отношений в Англии потребовало большей денежной массы, нежели имелось в наличии во всей экономике. В связи с этим Банк Англии начал выпускать в обращение банкноты, для которых не имелось эквивалентного количества золота. Акт Роберта Пиля 1844 года установил границы этой непокрытой эмиссии в процентном соотношении к золотому запасу страны. Система денежного обращения, в основе которой лежало золото как всеобщий эквивалент, получила название золотого стандарта.

С развитием методов расчёта допустимой наличноденежной массы, а также способов её привязки к той или иной части золотого запаса появлялись новые разновидности золотого стандарта (золотослитковый, золотодевизный и т. п.). Однако так или иначе владельцы фидуциарных денег (круг которых также со временем сокращался) имели возможность предъявить их в банк для получения полноценного золотого эквивалента.

Окончательный крах последней из форм золотого стандарта, Бреттон-Вудской системы, произошёл в 1971—73 годах, когда правительство США в одностороннем порядке отказалось выдавать золото по требованиям центральных банков других стран. К этому времени изменился и состав массы, определяемой как фидуциарные деньги. В настоящее время к ним относятся банковские билеты и другие носители, ценность которых в обращении зафиксирована надписанной на них суммой. Последняя намного превышает их внутреннюю стоимость (цену производства банкнот и пр.), однако реальная покупательная способность может изменяться в зависимости от состояния экономики[11], от доверия к эмитенту (как правило, это центральный банк страны)[4][12].

В истории денежного обращения[править | править вики-текст]

Китай, XII век. Медное клише для печати банкнот и оттиск банкноты

Излагая историю денежного обращения, авторы некоторых учебников ретроспективно (то есть задним числом) подводят под определение «фиатных» денег все исторические формы неполноценного денежного обращения, существовавшие задолго до того, как сам термин «фиатные» (фидуциарные) деньги был введён в научный оборот. Первые бумажные деньги датируют VIII веком, они появились в Китае в эпоху династии Тан[13]. Рамсден называет «фиатными» бумажные деньги времён империи Сун в Китае X века[14]. * Римский император Диоклетиан ввёл смертную казнь за отказ принимать к платежу официальные монеты[13]. Р. Михенер вспоминает и о кредитных билетах (англ. bills of credit), циркулировавших в британских колониях в Америке до объявления независимости США, а после выпускавшихся там же и другими провинциальными властями[15]. По признаку отсутствия внутренней стоимости эти средства обращения, действительно, могут быть формально отнесены к фидуциарным (фиатным) деньгам, однако общность применённого к ним термина скрывает фундаментальные различия между ними: фидуциарными (фиатными) являются не только «бумажки», но, например, и биллонная монета, о которой указанные авторы не упоминают. По-разному в разных случаях эмитенты обеспечивают и эквивалент, на который теоретически могут рассчитывать держатели этих обязательств. В связи с этим в отдельную группу выделяются кредитные деньги, эмиссия которых так или иначе связана с будущими доходами эмитента — например, в форме налогов, пошлин и т. п.

К началу Первой мировой войны большинство стран использовало валюту, которая в любой момент могла быть конвертирована в золото[13]. В настоящее время большинство национальных валют, в том числе рубль и резервные валюты, не имеют официального товарного обеспечения. Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на своей территории.

Основными механизмами обеспечения стоимости необеспеченных денег являются:

  • Юридическая обязательность использовать при оплатах и расчётах, ограничения на хождение других валют на территории государства.
  • Использование национальной валюты для оплаты установленных государством налогов и сборов.
  • Назначение центробанком процентных ставок.

Деньги в Российской Федерации[править | править вики-текст]

Для Российской Федерации в Федеральном законе от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в ст. 29 указано, что банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации, а в ст. 30 — что банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обязательны к приёму по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. В Гражданском кодексе Российской Федерации в ст. 140 также устанавливается, что рубль является законным платёжным средством, обязательным к приёму по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.

Фидуциарные деньги в литературе[править | править вики-текст]

Там вы получили за труд, за старание двенадцать рублей, а тут вы берете ни за что, даром, да и не двенадцать, а пятнадцать, да и не серебром, а всё синими ассигнациями. После таких сильных убеждений Чичиков почти уже не сомневался, что старуха наконец поддастся.

Н.В. Гоголь, Мёртвые души

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. — М.: Финансы и статистика. Под общ. ред. А. Г. Грязновой. 2002.
  2. Фидуциарная эмиссия. — Б.Райзберг, Л.Лозовский, Е.Стародубцева. Современный экономический словарь.
  3. N.Gregory Mankiw, «Principles of Economics», p.659  (англ.)
  4. 1 2 Monnaie fiduciaire — fr.mimi.hu
  5. В настоящее время (оставляя в стороне электронные деньги) знаки стоимости представляют собой бумажные банкноты и куски металла, внутренняя стоимость которых гораздо ниже стоимости номинальной. Это — фидуциарные деньги: их стоимость зависит от доверия…

    Bernard Merdrignac, André Chédeville. Les Sciences annexes en histoire du Moyen âge. — Presses universitaires de Rennes, 1998. — P. 77. 1998 год.

  6. «The term 'fiat money' was used in the resolutions of an 1878 party convention» Fiat Money, Chicago Daily Tribune (May 24 1878).
  7. Cesarano, Filippo. Money and monetary systems. — p. 124
  8. Governments also set the weight and metallic composition of coins. Later they replaced fiduciary paper money — promises to pay in gold or silver — with fiat paper money — that is, notes that are issued on the «fiat» of the sovereign government, are specified to be so many dollars, pounds, or yen, etc., and are legal tender but are not promises to pay something else.

    Энциклопедия Британника Милтон Фридман. Money

  9. Montgomery Rollins, «Money and Investments», George Routledge & Sons, Ltd, 1917  (англ.)
  10. A paper note can be a money substitute, but it can also be fiat money, depending on whether it is redeemable into some other economic good that serves as money.

    Regarding such money substitutes, he stressed the difference between fully covered substitutes, which he called "money certificates, " and substitutes without any coverage, which he called «fiduciary media.»

    Jörg Guido Hülsmann Theory of Money and Fiduciary Media

  11. Monnaie fiduciaire
  12. Monnaie fiduciaire —glossaire
  13. 1 2 3 Деньги по указке
  14. Ramsden, Dave A Very Short History of Chinese Paper Money. James J. Puplava Financial Sense (2004). Проверено 27 октября 2010. Архивировано из первоисточника 3 апреля 2012.
  15. Michener, Ron (2003). «Money in the American Colonies». EH.Net Encyclopedia, edited by Robert Whaples.

Ссылки[править | править вики-текст]