Скользящая средняя (индикатор)

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
Годовая скользящая средняя на графике РАО ЕЭС в 2004—2008 годах (до окончания торгов по бумаге)

Скользя́щая сре́дняя, скользя́щее сре́днее (англ. moving average, англ. MA) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего[1][2][3].

Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам[1].

Теоретическое обоснование[править | править вики-текст]

Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания[3].

Методика построения[править | править вики-текст]

Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней[1][2].

Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение[1]; иногда называется порядком[2] или временным окном[3] или длиной[3]) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента[1].

Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения[1]. Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа[2]. Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот[1][2].

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия[1][4].

Торговая стратегия[править | править вики-текст]

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз[1][2][4]. И то и другое явление называют пробоем[3].

Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи[2][4].

Фильтрация сигналов[править | править вики-текст]

Обычно индикатор даёт много ложных сигналов к покупке/продаже.

Для минимизации данного явления применяется несколько методов:

  • Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента[2].
  • Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась[2].
  • По методу процентного конверта. Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот, решение о продаже принимается после пересечения графиком цени нижней линии сверху вниз[2].
  • По методу полосы. Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогичным методу процентного конверта способом[2].

В 1992 году Тушар Шонде[5] (англ. Tushar Chande) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — VIDYA[3][6].

В 1995 году Перри Кауфман (англ. Perry J. Kaufman) предложил свою версию подобного технического индикатора — Адаптивная скользящая средняя Кауфмана[6].

Особенности использования[править | править вики-текст]

В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад[2].

Достоинства[править | править вики-текст]

  • Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период[1].
  • Полная автоматизация принятия решения[2].
  • Наиболее эффективный инструмент при ярко выраженных трендах[2].
  • Простота использования и доступность понимания[2].
  • Многофункциональность[3].

Недостатки[править | править вики-текст]

  • Запаздывание сигнала[1].
  • Значительное число ложных сигналов[1], особенно при боковом тренде[2].

Дополнительные способы использования[править | править вики-текст]

Скользящие средние можно применять не только к ряду цен, но и к произвольным рядам, например, к другим индикаторам, интерпретируя результат описанным выше способом[1].

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 26—29. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
    Стивен Б. Акелис. Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 198-205. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
  2. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 176 с. ISBN 5-86225-346-7
  3. 1 2 3 4 5 6 7 Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик. Энциклопедия торговых стратегий -М. Альпина Паблишер, 2002. 400 с. — ISBN 5-94599-028-0
  4. 1 2 3 Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ. — М.: ИКФ Омега-Л, 2005—480 с. ISBN 5-98119-632-7
  5. Иногда переводится как Чанд.
  6. 1 2 Динамические скользящие средние. Часть 2. // Константин Копыркин, «Современный трейдинг», № 5-6, 2001. С. 8-12. Ошибка в сносках?: Неверный тег <ref>: название «konkop.narod.ru.7_74_79» определено несколько раз для различного содержимого