The Vanguard Group

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
The Vanguard Group, Inc.
Тип

Частная компания

Основание

1 мая 1975

Основатели

Джон Богл

Расположение

Flag of the United States.svg США: Вэлли-Форджruen (Пенсильвания)

Ключевые фигуры

Ф. Уильям Макнабб III (англ. F. William McNabb) председатель совета директоров и главный исполнительный директор [1]

Отрасль

Финансовые услуги

Продукция

Управление активами
Инвестиции

Активы

$2,1 трлн (2017)[2]

Число сотрудников

15,000 (31 декабря 2016)[3]

Сайт

Vanguard.com

The Vanguard Group (рус. Вэнгард Групп) — крупная частная независимая инвестиционная компания. Расположена в городке Вэлли-Фордж (англ.) (штат Пенсильвания). Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе около 370 фондов из них 180 американских и 190 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов.[3][4] Общее количество инвесторов на 31 декабря 2016 года составило около 20 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам.[5]

Размер активов под управлением — $4,4 трлн на 30 июня 2017 года.[3]

The Vanguard Group занимает 2-е место (после BlackRock) среди 500 крупнейших инвестиционных компаний мира на 2015 год ($3,398 трлн).[6]

История[править | править вики-текст]

Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда управляющей компании Wellington Management Company, LLP, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу взаимных фондов, названную в честь флагманского корабля адмирала Нельсона, Vanguard (рус. Авангард — передовой отряд).

По принципам, сформулированным им в дипломной работе «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы — нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.

В 1975 году Богл воплотил свои идеи в жизнь, создав первый индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P 500 и соответствующую ценную бумагу, торгуемую на бирже.[7] С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили — $3 млрд, 1983 — $6 млрд, 1985 — $12 млрд, 1987 — $24 млрд, 1990 — $50 млрд и т. д. С 1996 по 2005 активы под управлением выросли с $200 млрд до $800 млрд.[8]

В 1984 году в состав Vanguard вошла основанная годом ранее компания по управлению фондами (на то время одним фондом) PRIMECAP Management Company. В 1995 году была создана группа из четырёх фондов Vanguard Horizon Funds, в том числе Capital Opportunity Fund, которые были ориентированы на более рискованные инвестиции, чем другие фонды Vanguard.[9]

Вскоре Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % — инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % — в среднесрочные и 92 % — в краткосрочные облигации.[10] Известный американский инвестор Уоррен Баффет называет долгосрочные вложения в индексные фонды одной из лучших инвестиционных стратегий.[7]

В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США — в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (CEO) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал Джон Д. Бреннан, а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group.[11]

Деятельность[править | править вики-текст]

The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, персональные трастовые услуги, а также инвестирование в акции, облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных клиентов.[3]

Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2017 год.

Название инвестиционного фонда Активы
Vanguard Total Stock Market Index Fund  $550 млрд
Vanguard 500 Index Fund Investor Share  $300 млрд
Vanguard Total International Stock Index Fund  $250 млрд
Vanguard Total Bond Market Index Fund  $200 млрд
Vanguard Prime Money Market Fund  $110 млрд
Vanguard Wellington Fund Investor Shares  $100 млрд
Vanguard Mid-Cap Index Fund Investor Share  $78 млрд
Vanguard Developed Markets Index Fund  $70 млрд
Vanguard Total International Bond Index Fund  $70 млрд
Vanguard REIT Index Fund Investor  $69 млрд
Vanguard Small-Cap Index Fund Investor  $68 млрд
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund Investor  $66 млрд
Vanguard Growth Index Fund Investors Shares  $58 млрд
Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares  $55 млрд
Vanguard Extended Market Index Fund  $52 млрд
Vanguard Windsor Fund Investor Shares  $50 млрд
Vanguard PRIMECAP Fund $54,6 млрд

The Vanguard Group сотрудничает с другими управляющими компаниями, которые управляют 26 инвестиционными фондами.

  • Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC
  • Donald Smith & Co., Inc.
  • Pzena Investment Management, LLC
  • TimesSquare Capital Management, LLC
  • Lazard Asset Management LLC
  • Edinburgh Partners Limited
  • ARGA Investment Management, LP
  • Stephens Investment Management Group, LLC
  • ArrowMark Partners
  • ClearBridge Investments, LLC
  • Jackson Square Partners, LLC
  • Wellington Management Company, LLP
  • PRIMECAP Management Company
  • Cardinal Capital Management, LLC
  • Jennison Associates LLC
  • Frontier Capital Management Company, LLC
  • Marathon Asset Management LLP
  • Baillie Gifford Overseas Limited
  • Acadian Asset Management LLC
  • M&G Investment Management Limited
  • Oaktree Capital Management, L.P.
  • D. E. Shaw Investment Management, LLC
  • William Blair Investment Management, LLC
  • Schroder Investment Management North America Inc.

Руководство[править | править вики-текст]

  • Ф. Уильям МакНабб (F. William McNabb) — главный исполнительный директор и председатель совета директоров.
  • Мортимер Джей (Тим) Баклей (Mortimer J. (Tim) Buckley) — главный директор по инвестициям.
  • Марта Джи Кинг (Martha G. King) — директор подразделения Vanguard Institutional Investor Group.
  • Джон Т. Мерканте (John T. Marcante) — директор подразделения Vanguard Information Technology.
  • Томас М. Рэмпулла (Thomas M. Rampulla) — директор подразделения Vanguard Financial Advisor Services.[1]

Акционеры[править | править вики-текст]

The Vanguard Group принадлежит по официальным данным инвестиционным фондам, которые находятся под управлением дочерних структур компании. Список инвестиционных фондов, структура их активов и доля в компании не раскрывается.[11]

Компания сегодня[править | править вики-текст]

Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже NASDAQ и NYSE на 20 сентября 2017 года составляла $2,1 трлн, что делает её самой дорогой частной компанией в мире. Это пакеты акций 4,086 компаний.[2]

Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть ещё два офиса в США: в Шарлотте (Северная Каролина) и Скоттсдейле (Аризона), а также зарубежные офисы:

Инвестиции[править | править вики-текст]

Инвестиционный портфель The Vanguard Group в настоящее время оценивается в $2,1 трлн.[2]

Название компании Количество акций Процент Стоимость акций
Apple 334,232,415 6.15 $46,966,104,098
Microsoft 514,091,317 7.0 $34,113,943,123
ExxonMobil 282,067,800 6.62 $23,559,266,177
Johnson & Johnson 188,658,877 6.71 $24,129,931,546
Amazon.com 24,585,355 6.0 $21,428,128,291
JPMorgan Chase 233,811,421 6.53
Facebook 147,041,647
General Electric 576,218,857 6.25
Berkshire Hathaway 108,947,017
AT&T 394,057,732
Wells Fargo 293,529,151 5.71
Alphabet 18,704,781
Procter & Gamble 172,935,965
Chevron 128,173,458
Bank of America 623,087,774 5.98 $16,017,712,104
Verizon Communications 263,513,366
Pfizer 393,298,745 6.32
The Coca-Cola Company 280,640,593 6.33
Intel 307,085,647
Merck 179,981,267
Comcast 148,074,879
PepsiCo 103,507,898 7.22
The Home Depot 76,762,903 6.07
Cisco Systems 326,390,059

Дочерние компании[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. 1 2 Vanguard's management and directors (англ.). The Vanguard Group, Inc. Проверено 31 декабря 2016.
  2. 1 2 3 VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Проверено 20 сентября 2017.
  3. 1 2 3 4 Fast facts about Vanguard (англ.). The Vanguard Group, Inc. Проверено 31 декабря 2016.
  4. Invest For The Future Without Wall Street (англ.). TheStreet, Inc (8 June 2012). Проверено 29 ноября 2015.
  5. Company Overview of The Vanguard Group, Inc. (англ.). Bloomberg.com. Проверено 29 ноября 2015.
  6. The world’s 500 largest asset managers – Year end 2015 (англ.). Willis Towers Watson (31 October 2016). Проверено 31 октября 2016.
  7. 1 2 Миллер, 2017, с. 50.
  8. Джон Богл, 2013.
  9. John C. Bogle. The Annals of Vanguard — The Story of PRIMECAP Fund (англ.) (December 2015). Проверено 26 июля 2017.
  10. Уильям Бернстайн, 2013.
  11. 1 2 От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов (рус.). Vc.Ru. Проверено 30 июня 2017.

Литература[править | править вики-текст]

  • Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 545 с. — ISBN 978-5-9614-1816-3.
  • Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 229 с. — ISBN 978-5-9614-1815-6.
  • Джереми Миллер. Правила инвестирования Уоррена Баффетта = Jeremy Miller: Warren Buffett's Ground Rules: Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World's Greatest Investor. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 374 p. — ISBN 978-5-9614-6212-8.

Ссылки[править | править вики-текст]