Morgan Stanley

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
Morgan Stanley
Тип

Публичная компания

Листинг на бирже

NYSE: MS

Основание

1935

Основатели

Генри Морган
Харольд Стэнли

Расположение

Flag of the United States.svg США: Нью-Йорк

Ключевые фигуры

Джеймс Горман (председатель совета директоров и CEO)
Колм Келлер (президент)

Отрасль

Финансовые услуги

Продукция

Управление активами

Собственный капитал

$65,3 млрд (2014)[1]

Оборот

$34,275 млрд (2014)[1]

Чистая прибыль

$3,667 млрд (2014)[1]

Активы

$801,5 млрд (2014)[1]

Капитализация

$83,72 млрд (2017)

Число сотрудников

56,000 (2014)

Аудитор

Deloitte & Touche LLP

Сайт

www.morganstanley.com

Commons-logo.svg Morgan Stanley на Викискладе

Morgan Stanley (рус. Морган Стэнли) — крупный американский банковский холдинг (инвестиционный банк до сентября 2008 года[2], ныне — коммерческий), относящийся к числу финансовых конгломератов. Базируется в Нью-Йорке. Владеет крупнейшим брокерским бизнесом в мире.[3]

История[править | править код]

В 1933 году в США был принят закон Гласа-Стиголла, запрещавший коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью. Чтобы соответствовать этому закону, банку J.P. Morgan & Co. пришлось выделить свою инвестиционную деятельность в отдельный банк, получивший название Morgan Stanley по фамилиям его основателей, Генри Моргана (Henry S. Morgan) и Харольда Стэнли (Harold Stanley). Новый банк начал работу 16 сентября 1935 года.

В течение первого года работы банк занял 24 % рынка первичных размещений акций (IPO). В 1964 году Morgan Stanley первым создал успешную компьютерную модель для анализа финансовых рынков. В 1967 году банк сделал попытку выйти на европейский рынок, открыв отделение в Париже (Morgan & Cie, International); в том же году с приобретением компании Brooks, Harvey & Co., Inc. он вышел на рынок недвижимости. К 1971 году банк начал деятельность в сфере слияний и поглощений, а также биржевой торговли. В 1986 году Morgan Stanley Group Inc. провёл первичное размещение (IPO) своих собственных акций, то есть стал публичной компанией. В 1996 году Morgan Stanley приобрёл Van Kampen American Capital, известную компанию, занимающуюся паевыми инвестициями (продал в 2009 году).

5 февраля 1997 года произошло слияние с Dean Witter and Discover & Co, отделившимся подразделением компании Sears Roebuck. Morgan Stanley до этого работал с корпоративными и институциональными инвесторами, а компания Dean Witter Discover выпускала банковские карты и оказывала брокерские услуги частным инвесторам[4]. Возглавил объединенную компанию Филип Перселл (Philip J. Purcell), руководивший до этого Dean Witter Discover. Объединённая компания называлась «Morgan Stanley Dean Witter & Co.» до 2001 года. Позже компания приобрела своё текущее название (правление решило, что более короткое название способствует продвижению бренда банка). Слияние было противоречивым для обоих банков, поэтому слившаяся компания потеряла статус «голубой фишки».

В сентябре 2001 года Банк Morgan Stanley занимал 12 этажей в атакованных террористами башнях ВТЦ.

19 декабря 2006 года Morgan Stanley объявил об отделении от компании подразделения, занимающегося кредитными картами, Discover Card.

Офис Morgan Stanley на Times Square в Нью-Йорке

В 2007 году компания потеряла $9 млрд на ипотечных бумагах (см. Ипотечный кризис в США (2007)).[5][6]

В целом Morgan Stanley оказался одним из самых пострадавших от финансового кризиса 2008 года, поскольку сильно зависел от инвестиций хедж-фондов. После краха Lehman Brothers хедж-фонды за две недели забрали из Morgan Stanley $128,1 млрд инвестиций, и избежать банкротства банку позволил лишь кредит Федеральной резервной системы на сумму в $107,3 млрд. В сентябре 2008 году крупнейший японский банк Mitsubishi UFJ Financial Group инвестировал в Morgan Stanley $9 млрд в обмен на 21 % долю в акционерном капитале.[7] Годом ранее, в декабре 2007 года, банк получил аналогичное капиталовложение от China Investment Corporation, китайского государственного фонда по управлению валютными резервами КНР.

22 сентября 2008 года Morgan Stanley объявил о том, что банк станет традиционной банковской корпорацией, регулируемой Федеральным резервом США.[8] Одобрение этой трансформации Федеральным резервом фактически завершило 75-летнюю эру разделения американских банков на коммерческие и инвестиционные.

В январе 2009 года Morgan Stanley объявил о создании совместного бизнеса с Citigroup в сфере управления капиталом крупных частных клиентов (private wealth management). Сделка была завершена 1 июня 2009 года. Результатом сделки стала компания Morgan Stanley Smith Barney (MSSB) c долями участия 51 % Morgan Stanley и 49 % Citi. Morgan Stanley также получил право-опцион на выкуп доли Citi в бизнесе. В MSSB работает около 18 тысяч инвестиционных консультантов с общим количеством клиентских активов на уровне $1,7 трлн долларов США.

В конце сентября 2012 года компания MSSB была переименована в Morgan Stanley Wealth Management.

Morgan Stanley занял 82-е место в списке крупнейших компаний США Fortune 500 за 2015 год. В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 в 2015 году компания заняла 95-е место (в том числе 35-е по активам).

Деятельность[править | править код]

Morgan Stanley, осуществляя свою деятельность через подразделения и филиалы, предоставляет ряд финансовых услуг клиентам, включая корпоративных и частных потребителей, правительственные и финансовые организации. Основные направления деятельности:

  • Управление корпоративными ценными бумагами (Institutional Securities Group) — предоставляет такие услуги как повышение капитализации (размещение акций в качестве андеррайтера), финансовые консультации (включая вопросы по слияниям и поглощениям, реструктуризации, недвижимости, и проектному финансированию), также занимается биржевой деятельностью, управлением рисками, исследовательской и инвестиционной деятельностью.
  • Управление частным капиталом (Wealth Management) — работает с состоятельными частными инвесторами и организациями с крупным собственным капиталом, предоставляя брокерские услуги и услуги инвестиционной консультации.
  • Инвестиционный менеджмент (Investment Management) — занимается управлением активами как институциональных инвесторов, так и частных лиц (через инвестиционные фонды открытого типа и отдельно управляемые счета). Проводит операции с ценными бумагами, бумагами с фиксированным доходом (облигации, привилегированные акции), альтернативными инвестициями.

Morgan Stanley оказывает фидуциарные услуги институциональным клиентам через дочернюю компанию Morgan Stanley Smith Barney LLC с активами $300 млрд.[9]

Имеет около 1300 офисов в 42 странах мира. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, европейская штаб-квартира расположена в Лондоне, азиатские центры — в Токио и Гонконге.

Финансовые показатели в млрд долларов США
Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Выручка 26,163 22,087 19,127 20,857 23,765 21,789 28,340 26,478 22,111 23,358 31,301 32,304 26,178 32,493 34,275
Чистая прибыль 5,456 3,521 2,988 3,787 4,486 4,940 7,487 3,249 1,778 1,406 5,702 4,645 0,716 3,613 3,667
Активы 421,279 482,628 529,499 602,843 775,410 898,835 1121,192 1045,409 659,035 771,462 807,698 749,898 780,960 832,702 801,510

Примечание. В графе «Выручка» указаны значения из графы «Net revenues» годовых отчётов (Form K-10)[10][11][12].

В России[править | править код]

ООО «Морган Стэнли Банк» работает в России с 1994 года и является филиалом европейского подразделения Morgan Stanley. Единственный офис банка находится в Москве. Он имеет лицензию на осуществление банковских операций, а также лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской и депозитарной деятельности; услуги предоставляет только корпоративным клиентам[13].

Активы банка в третьем квартале 2015 года составили 20,9 млрд рублей (172-е место среди банков России), собственный капитал — 4,6 млрд (115-е место)[14]. На конец 2014 года активы составляли 17 млрд рублей, на конец 2013 года — 45 млрд рублей.

Основные направления деятельности в России — операции с ценными бумагами и консультации в вопросах слияния и поглощения.

1996 год

  • октябрь: координирование и андеррайтинг размещения ценных бумаг Газпрома, второго по величине размещения российских ценных бумаг на иностранных биржах на тот момент ($429 млн).

2002 год

  • ноябрь: Morgan Stanley выступает одним из участников выпуска конвертируемых облигаций компании Лукойл на сумму в $350 млн.
  • Декабрь: Главный андеррайтер крупнейшего на тот момент размещения российских ценных бумаг: 5,9 % госпакета акций Лукойла на сумму в $775 млн.

2003 год

  • Февраль: Финансовый советник BP по поглощению 50 % вновь образованной совместной компании, в которую входят ТНК, BP и Сиданко. Крупнейшая сделка по поглощению на тот момент ($6,75 млрд).
  • Февраль: Один из участников крупнейшего в истории развивающихся рынков размещения облигационного заема Газпрома на сумму в $1,75 млрд.
  • Август: Финансовый советник Теленора по продаже 100 % акций Комбелги компании Голден Телеком.

2004 год

  • Июль: Главный андеррайтер и один из ведущих управляющих размещения обеспеченных облигаций Газпрома на сумму в $1,25 млрд.

2005 год

2011 год

Руководство[править | править код]

  • Колм Келлер (Colm Kelleher, Thomas Columba Kelleher) — президент Morgan Stanley с 2016 года. Родился в 1959 году, окончил Оксфордский университет, в компании с 2000 года.[19]
  • Джеймс Горман (James P. Gorman) — председатель правления (с 2012 года), и главный исполнительный директор (с 2010 года). Родился в 1958 году в Мельбурне Австралия. В компании Morgan Stanley с 2006 года. До этого работал в Merrill Lynch и McKinsey & Company.[20]
  • Джефф Бродский (Jeff Brodsky) — начальник отдела кадров.

Акционеры[править | править код]

Крупнейшие владельцы акций Morgan Stanley на 31 марта 2017 года.[21][22]

Название акционера Количество акций Процент
Mitsubishi UFJ Kokusai Asset Management Ltd 432,017,152 23.07
State Street Global Advisors, Inc. 159,111,363 8.49
T. Rowe Price Associates, Inc. 116,674,152 6.23
BlackRock Capital Management, Inc. 101,168,197 5.40
The Vanguard Group, Inc. 92,226,969 4.92
J.P. Morgan Investment Management Inc. 48,511,207 2.59
FMR Co., Inc. 46,221,986 2.46
Invesco Advisers, Inc. 27,104,935 1.44
Columbia Management Investment Advisers, LLC 20,319,400 1.08
ValueAct Capital Management LP 17,884,620 0.95
State Street Global Advisors (Australia) Limited 16,648,486 0.88
Northern Trust Investments, N.A. 15,919,398 0.85
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. 15,392,490 0.82
Geode Capital Management, LLC 14,456,307 0.72
Eagle Capital Management, LLC 13,072,796 0.69
Janus Capital Management, LLC 12,159,681 0.64
Mellon Capital Management Corporation 12,141,845 0.64
MFS Investment Management K.K. 11,162,183 0.59
TIAA-CREF Investment Management, LLC 10,326,585 0.55
Goldman Sachs Asset Management, L.P. 10,175,505 0.54
Dimensional Fund Advisors, Inc. 9,677,641 0.51
Pzena Investment Management, LLC 9,216,815 0.49
Schroder Investment Management North America Inc. 8,447,738 0.45
Norges Bank Investment Management 8,210,443 0.43
Diamond Hill Capital Management, Inc. 8,121,852 0.43
Legal & General Investment Management America Inc. 6,479,210 0.34
Waddell & Reed Investment Management Company 5,962,795 0.31
Schwab Charles Investment Management, Inc. 5,829,852 0.31
LSV Asset Management, Inc. 5,755,800 0.30
Wells Capital Management, Inc. 5,684,591 0.30
APG Asset Management N.V. 5,569,815 0.29

Примечания[править | править код]

  1. 1 2 3 4 Annual Report (Form K-10) - 2014 (англ.). Morgan Stanley. Проверено 14 января 2016.
  2. Татьяна Бочкарева. Прощай, Уолл-стрит // Ведомости, № 179 (2201), 23 сентября 2008
  3. Прибыль Morgan Stanley снизилась на 5% (рус.). ИА "Финмаркет" (20 июля 2015). Проверено 18 января 2016.
  4. После обвинений в некомпетентности в адрес гендиректора Morgan Stanley Филипа Перселла сопрезидентами банка стали Стивен Кроуфорд и...
  5. Джон Мак уходит из Morgan Stanley
  6. Morgan Stanley подозревают в махинациях с "мертвыми президентами"
  7. Bradley Keoun. Morgan Stanley at Brink of Collapse Got $107 Billion From Fed (англ.). Bloomberg (23 August 2011). Проверено 18 января 2016.
  8. Julia Kollewe and David Teather. Wall Street in crisis: Mitsubishi to buy stake in Morgan Stanley (англ.). The Guardian (22 September 2008). Проверено 18 января 2016.
  9. MORGAN STANLEY Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Проверено 31 декабря 2016.
  10. Annual Report 2004 (англ.). Morgan Stanley. Проверено 18 января 2016.
  11. Annual Report 2009 (англ.). Morgan Stanley. Проверено 18 января 2016.
  12. Annual Report 2014 (англ.). Morgan Stanley. Проверено 18 января 2016.
  13. Финансовая отчётность за 2014 год (рус.). Morgan Stanley. Проверено 19 января 2016.
  14. Рэнкинги ИНТЕРФАКС-100 - Морган Стэнли Банк (рус.). Финмаркет. Проверено 20 января 2016.
  15. CORP-GOV.RU: Инвесторы оценили «Систему»
  16. Инвесторы любят «Пятёрочку» — Эксперт Online 2.0
  17. http://rus.evraz.com/investor/ipo/
  18. «Яндекс» реализовал опцион для организаторов IPO, продающие стороны привлекли $1,43 млрд
  19. Thomas Columba Kelleher (англ.). Bloomberg. Проверено 15 января 2016.
  20. Morgan Stanley (MS) People (англ.). Reuters. Проверено 15 января 2016.
  21. Morgan Stanley (MS) Institutional Ownership & Holdings (англ.). NASDAQ.com. Проверено 31 марта 2017.
  22. MS — информация о владельцах для Morgan Stanley (англ.). MSN Финансы. Проверено 31 марта 2017.

Ссылки[править | править код]