Золотой резерв

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
(перенаправлено с «Золотой запас»)
Перейти к: навигация, поиск
Золотые резервы крупнейших стран (2016 г.)
Динамика мировых золотых резервов

Золотой резерв или золотой запас — запас золота, находящийся в ведении центрального банка и/или министерства финансов страны, и являющийся частью золотовалютного резерва.

На 2012 год общий вес золота, добытого когда-либо в мире, оценивался в 174 100 тонн (или куб золота с размером стороны 21 метр). Из них 60 % было добыто после 1950 года[1]. Объём золотых резервов всех стран мира, по оценке Всемирного золотого совета, составлял около 30 000 тонн[2], что значительно меньше 38 000 тонн в 1965 году. После разразившегося финансово-экономического кризиса 2008 года объёмы государственных золотых резервов начали опять расти.

Цель золотого резерва[править | править вики-текст]

Целью золотого резерва на начальном этапе было обеспечение национальной валюты эквивалентной стоимостью, выраженной в золоте. В настоящее время золотой резерв является частью золотовалютного резерва, выполняя роль антикризисного резерва и стабилизации/корректировки курса национальной валюты. Кроме того, так как золото можно в любой момент использовать как средство оплаты, большие запасы золота означают бо́льшую экономическую независимость.

Золотые резервы по странам[править | править вики-текст]

Золотые слитки в хранилище

]

Самые большие резервы драгоценного металла имеют США, за ними следует Германия и Международный валютный фонд (МВФ).

Евросоюз[править | править вики-текст]

Солидарный золотой запас стран Еврозоны на июнь 2015 года составил 10 790,9 тонны[3]), что делает евро валютой, наиболее обеспеченной золотом. Среди стран Евросоюза, не входящих в Еврозону, наибольшие золотые запасы имеют Великобритания (310,3 т, находится в процессе выхода из ЕС), Швеция (125,7 т), Румыния (103,7 т) и Польша (102,9 т).

США[править | править вики-текст]

Основы современного золотого резерва США были заложены в самый разгар Великой Депрессии. В 1933 году был издан Указ № 6102 о национализации золота, по которому все физические и юридические лица должны были сдать всё своё золото государству по твёрдой цене $20,66 за тройскую унцию. После окончания сбора золота его официальная цена была поднята до $35 за тройскую унцию.

Во время Второй мировой войны американские запасы золота достигли своего максимума — 20 205 тонн (более 500 железнодорожных вагонов). В годы действия Бреттон-Вудской системы США активно использовали золото для стабилизации доллара, что сократило их золотой резерв в 2,5 раза — до 8133,5 тонны.

В качестве хранилищ используются Форт-Нокс в штате Кентукки (4500 т), Американский монетный двор в Денвере (1400 т), Вест-Пойнт (1700 т) и подвалы Федерального резервного банка в Манхэттене (400 т). Имеется мнение, что последний полный аудит запаса проводился в 1953 году[4][неавторитетный источник? 169 дней]; однако анализ официального доклада об этом аудите показывает, что и он был далеко не полным: ведь в его ходе было осмотрено и подсчитано лишь 13,6 % золота Форт Нокса, и лишь 26 слитков были проверены на чистоту[5]. Впервые за долгое время комплексный аудит ФРС (и, в частности, золотого запаса США) обещает, после инаугурации, провести избранный в 2016 году президент США Дональд Трамп[6], считающий, что реально этого золота в хранилищах нет, и призывающий к возвращению золотого стандарта[7]. Его интерес к золоту как к платёжному средству имеет давнюю историю: так, ещё в 2011 году он организовал систему оплаты аренды своего манхэттэнского небоскрёба не долларами, а золотом[8].

Кроме своего золота, на хранении в США частично или полностью находятся золотые резервы около 60 других государств. Объём этих резервов в прессе не публикуется. В основном, это золото (около 7000 тонн) находится в подземном хранилище ФРБ в Нью-Йорке. Реального аудита этих и своих запасов США избегают, что является источником различных теорий[9]. В последнее время объём хранимого в США золота понемногу убывает[10][11].

Германия[править | править вики-текст]

После Второй мировой войны, на волне «экономического чуда» в 1951[12] году, Германия приступила к созданию своего золотого резерва. В 1968 году запасы достигли своего пика в 4000 тонн[13].

На 2013 год германские золотые резервы составили 3391 тонну, что по рыночной стоимости соответствовало примерно 140 млрд евро. Это золото покупалось на биржах Нью-Йорка, Лондона и Парижа, и там же оставалось на хранении. Из него, на март 2013 года, 1536 тонн (≈45 %) хранилось в Федеральной резервной системе США, 450 тонн (≈13 %) в Банке Англии в Лондоне, и 374 тонны (≈11 %) — в Банке Франции в Париже[14]. Остальные 1036 тонн (≈31 %) немцы хранят в собственной стране. За хранение золота Банк Англии взимает ежегодную плату в 500 тыс. евро. Хранение в США и Франции происходит безвозмездно[15].

В 2013 году ЦБ Германии запустил процедуру вывоза золота из зарубежных хранилищ. В результате в Германию из США было возвращено 111 тонн золота, и ещё 105 тонн было получено обратно из Франции. На конец 2016 года 47,9 % принадлежащего Германии золота уже находилось в хранилищах во Франкфурте-на-Майне, 36,6 % продолжает оставаться в Нью-Йорке, 12,8 % — в Лондоне и 2,7 % — в Париже.[16]

Согласно сообщению информационного агентства DW, на 2016 год в в частной собственности жителей Германии находилось 8672 тонны золота[17].

Около 5 тонн золота в год Монетный двор Германии расходует на чеканку монет с их последующей продажей[18]. Другие операции с ним не ведутся.

Германия, как и многие другие страны Европы, подписала «Соглашение центробанков по золоту» и на данный момент, согласно четвёртой версии СЦБЗ, обязуется не продавать значительные объёмы этого металла.

Франция[править | править вики-текст]

В 1944 году Франция, как и многие другие страны, подписала Бреттон-Вудские соглашения. Курсы обмена валют были стабилизированы, доллар жёстко привязан к золоту. Послевоенная Европа восстанавливалась, объём торговли рос. В 1950—1960 годы Европа даже испытала «экономическое чудо».

Но с течением времени баланс начал нарушаться. В частности, доминирующее положение доллара США в международных расчётах и отсутствие механизма регулировки платёжного баланса привели к разногласиям. Экономика Европы обгоняла экономику США, долларовые резервы европейских стран быстро росли, при этом национальные валюты, в том числе франк, оказались дестабилизированы.

Одним из немногих, кто в 1960-е годы говорил о порочности манипулирования ценой золота и поддержания фиксированного курса доллара, был выдающийся экономист и советник Шарля де Голля Жак Руеф. Именно под его влиянием генерал де Голль решил обменять долларовые резервы на золото. Доля золотого запаса Франции в её золотовалютном резерве была увеличена с 73 % в 1964 году до 86 % к лету 1966 года[19]. Только в 1965 году Франция обменяла 874 млн долларов на золото[19]. В августе 1965 года, по заявлению Банка Франции, золотой резерв страны, первой из европейских стран, достиг отметки в 4400 тонн. Причём, в отличие от многих других стран, Франция при обмене настояла на том, что золотые слитки не будут храниться в подвалах Федерального банка Нью-Йорка, а будут вывезены из США.

Китай[править | править вики-текст]

В июле 2015 года Народный банк Китая, впервые после 2009 года, опубликовал данные о своём золотом резерве. По информации на конец июня 2015 года, он составил 1658 тонн золота. Таким образом, за последние пять лет запасы Китая выросли на 57 % — с 1054 тонн в мае 2009 года[20][21].

В последние годы Китай проводит политику массовой скупки золота. Так, в 2013 году он приобрёл 622 тонны, став крупнейшим потребителем золота в мире[22].

С 2007 года Китай вышел на первое место в мире по объёмам добычи золота (2007 год — 280 тонн, 2008 год — 292 тонны[23], 2013 год — 430 тонн[24]), а объёмы торгов на Шанхайской золотой бирже выросли с 1139 тонн в 2012 году до 2197 тонн в 2013 году. Исходя из имеющихся данных, отдельные эксперты оценивают золотой запас Китая более чем в 2700 тонн[22].

Официально сообщаемый золотой резерв Тайваня (Китай считает Тайвань неотъемлемой частью своей территории) является 12-м по величине среди всех стран и составляет 423,6 тонны.

Россия[править | править вики-текст]

ЗВР и золотой резерв России

По итогам второго квартала 2014 года, Россия вышла на шестое место в мире (и 5-е место среди стран) по официально заявленным запасам золота в резервах; однако в 2015 году, после объявления Китаем новых данных о своих резервах (см. выше), вернулась обратно на седьмое (и 6-е среди стран).

По итогам 2014 года, по добыче золота Россия вышла на второе место в мире (после Китая)[25].

Две трети золотого резерва России хранятся в Центральном хранилище Банка России[26] в Москве.

На 1 сентября 2017 года официально объявленный золотой резерв России составил 56,1 млн унций (1744,9 тонны)[27].

Официально сообщаемые золотые резервы[править | править вики-текст]

Ниже представлены крупнейшие запасы золота в тоннах по данным Всемирного золотого совета. Несмотря на то, что США владеют наибольшими запасами среди отдельных стран, суммарный золотой запас Евросоюза больше, чем суммарный запас США и частично подконтрольного им МВФ.

Золотые резервы стран в тоннах и их доля в общем объёме национальных резервов в процентах
(данные Всемирного золотого совета по состоянию на сентябрь 2017 года)[28]

(2017)
Страна / Организация 1970 1980 1990 2000 2010 2017 Доля
в %
1 Соединённые Штаты Америки США 9839,2 8221,2 8146,2 8136,9 8133,5 8133,5 74,6
2 Германия Германия 3536,6 2960,5 2960,5 3468,6 3401,0 3374,1 69,1
3 Международный валютный фонд.png МВФ 3855,9 3217,0 3217,0 3217,3 2814,0 2814,0
4 Италия Италия 2565,3 2073,7 2073,7 2451,8 2451,8 2451,8 67,2
5 Франция Франция 3138,6 2545,8 2545,8 3024,6 2435,4 2435,9 65,0
6 Китайская Народная Республика Китай 398,1 395,0 395,0 1054,1 1842,6 2,4
7 Россия Россия 384,4 788,6 1729,4 16,8
8 Швейцария Швейцария 2427,0 2590,3 2590,3 2419,4 1040,1 1040,0 5,5
9 Япония Япония 473,2 753,6 753,6 763,5 765,2 765,2 2,5
10 Нидерланды Нидерланды 1588,2 1366,7 1366,7 911,8 612,5 612,5 66,0
11 Индия Индия 216,3 267,3 332,6 357,8 557,7 557,8 5,8
12 Logo European Central Bank.svg ЕЦБ 747,4 501,4 504,8 24,0
13 ТурцияТурция 112,9 117,2 127,4 116,3 116,1 482,9 18,3
14 Китайская Республика Тайвань 72,9 97,8 421,0 421,8 423,6 423,6 3,7
15 Португалия Португалия 801,5 689,6 492,4 606,7 382,5 382,5 58,6
16 Саудовская Аравия Саудовская Аравия 105,8 142,0 143,0 143,0 322,9 322,9 2,6
17 Великобритания Великобритания 1198,1 585,9 589,1 487,5 310,3 310,3 7,2
18 Ливан Ливан 255,5 286,8 286,8 286,8 286,8 286,8 21,6
19 Испания Испания 442,6 454,3 485,6 523,4 281,6 281,6 17,5
20 Казахстан Казахстан 57,2 67,3 280,9 34,8
21 Австрия Австрия 634,2 656,6 634,3 377,5 280,0 280,0 53,7
22 Бельгия Бельгия 1306,6 1063,1 940,3 258,1 227,5 227,4 36,5
23 Филиппины Филиппины 49,8 59,7 89,8 224,8 154,1 196,4 9,8
24 Венесуэла Венесуэла 341,2 356,4 356,4 318,5 365,8 188,1 71,3
25 Алжир Алжир 170,1 173,6 159,9 173,6 173,6 173,6 6,2
26 Таиланд Таиланд 72,8 77,4 77,0 73,6 99,5 152,4 3,3
27 Сингапур Сингапур 127,4 127,4 127,4 1,9
28 Швеция Швеция 177,8 188,8 188,8 185,4 125,7 125,7 8,0
29 Южно-Африканская Республика ЮАР 591,9 377,9 127,2 183,5 124,9 125,3 10,8
30 Мексика Мексика 156,4 64,1 28,6 7,8 7,1 120,1 2,8
31 Ливия Ливия 75,8 95,7 112,0 143,8 143,8 116,6 6,6
32 Греция Греция 103,5 119,3 105,8 132,6 112,2 112,9 65,6
33 Республика Корея Корея 3,0 9,3 10,0 13,7 14,4 104,4 1,1
34 Румыния Румыния 115,5 68,7 104,9 103,7 103,7 9,4
35 Logo Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.svg Банк международных расчётов 250,6 234,6 242,6 199,2 120,0 103,0
36 Польша Польша 23,6 14,7 102,8 102,9 103,0 3,8
37 Ирак Ирак 127,5 5,9 89,8 8,0
38 Австралия Австралия 212,4 246,7 246,7 79,7 79,9 79,9 5,5
39 Индонезия Индонезия 3,5 74,5 96,8 96,5 73,1 79,3 2,6
40 Кувейт Кувейт 76,6 79,0 79,0 79,0 79,0 79,0 8,8
41 Египет Египет 75,7 75,6 75,6 75,6 75,6 76,3 10,1
42 Бразилия Бразилия 40,2 58,3 142,1 65,9 33,6 67,3 0,7
43 Дания Дания 57,4 50,7 51,3 66,6 66,5 66,5 3,8
44 Пакистан Пакистан 48,5 56,6 60,6 65,0 64,4 64,6 14,0
45 Аргентина Аргентина 124,2 136,0 131,7 0,6 54,7 61,7 5,3
46 Финляндия Финляндия 25,7 30,7 62,3 49,0 49,1 49,1 19,2
47 Белоруссия Беларусь 1,2 35,3 43,2 26,4
48 Боливия Боливия 11,3 23,6 27,8 29,2 28,3 42,5 16,8
49 Иордания Иордания 24,8 31,8 23,4 12,5 12,8 40,4 11,5
50 Болгария Болгария 39,9 39,9 40,4 5,9
51 Малайзия Малайзия 42,6 72,2 73,1 36,4 36,4 38,3 1,6
52 ЗАЭВС 32,9 36,5 36,5 100,0
53 Перу Перу 35,3 43,5 68,7 34,2 34,7 34,7 2,2
54 Словакия Словакия 40,1 31,8 31,7 39,2
55 Катар Катар 5,8 14,8 25,9 0,6 12,4 26,6 4,3
56 Сирия Сирия 24,9 25,9 25,9 25,9 25,8 25,8 5,9
57 Украина Украина 14,1 27,5 25,5 5,8
58 Шри-Ланка Шри-Ланка 2,0 1,9 10,5 17,2 22,3 18,0
59 Марокко Марокко 18,7 21,9 21,9 22,0 22,0 22,0 4,1
60 Афганистан Афганистан 21,9 21,9 11,3
61 Нигерия Нигерия 17,8 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 2,6
62 Сербия Сербия 14,2 13,1 19,0 7,0
63 Бангладеш Бангладеш 1,7 2,5 3,4 13,5 14,0 1,7
64 Республика Кипр Кипр 13,3 14,3 14,3 14,4 13,9 13,9 64,5
65 Таджикистан Таджикистан 0,2 2,6 12,7 79,8
66 Камбоджа Камбоджа 12,4 12,4 12,4 4,8
67 Маврикий Маврикий 1,2 1,9 1,9 3,9 12,4 9,6
68 Эквадор Эквадор 17,0 12,9 13,8 26,3 26,3 11,8 18,4
69 Чехия Чехия 13,9 12,7 9,5 0,3
70 Гана Гана 5,0 7,9 7,3 8,7 8,7 8,7 4,8
71 Парагвай Парагвай 1,1 0,7 8,2 4,3
72 Объединённые Арабские Эмираты ОАЭ 7,5 0,3
73 Мьянма Мьянма 15,5 16,2 6,4 6,7 6,9 7,3 5,9
74 Гватемала Гватемала 55,7 7,8 7,8 7,2 7,2 6,9 2,5
75 Республика Македония Македония 3,5 6,8 6,9 10,5
76 Тунис Тунис 3,9 5,8 5,8 6,8 6,8 6,8 4,9
77 Латвия Латвия 7,7 7,7 6,6 6,9
78 Непал Непал 6,4 2,9
79 Ирландия Ирландия 14,2 11,1 11,2 5,5 6,0 6,0 6,2
80 Литва Литва 5,8 5,8 5,8 15,6
81 Колумбия Колумбия 15,1 86,7 19,5 10,2 6,9 5,8 0,5
82 Киргизия Киргизия 2,6 2,6 5,1 10,1
83 Бахрейн Бахрейн 4,7 4,7 6,1
84 Мозамбик Мозамбик 2,2 2,3 4,4 6,9
85 Бруней Бруней 4,3 5,3
86 Словения Словения 0,0 3,2 3,2 14,7
87 Аруба Аруба 3,1 3,1 3,1 3,1 13,6
88 Монголия Монголия 3,1 9,2
89 Венгрия Венгрия 64,4 9,3 3,1 3,1 3,1 0,5
90 Босния и Герцеговина Босния и Герцеговина 1,0 3,0 2,2
91 Люксембург Люксембург 13,7 14,2 10,7 2,4 2,2 2,2 9,9
92 Гонконг Гонконг 7,1 2,1 2,1 2,1 0,0
93 Исландия Исландия 0,9 1,5 1,5 1,8 2,0 2,0 1,2
94 Папуа — Новая Гвинея Папуа — Новая Гвинея 1,8 2,0 2,0 2,0 2,0 4,7
95 Тринидад и Тобаго Тринидад и Тобаго 1,7 1,7 1,9 1,9 1,9 0,8
96 Республика Гаити Гаити 1,8 3,4
97 Йемен Йемен 0,5 0,5 8,9 1,6 1,2
98 Албания Албания 3,5 1,6 1,6 2,0
99 Flag of El Salvador.svg Сальвадор 15,4 16,0 14,6 14,6 7,3 1,4 1,5
100 Лаос Лаос 0,5 0,5 8,9 0,9 3,5
Всего 36606,7 35836,3 35582,1 33059,9 30534,5 33421,4
Еврозона (с учётом золота ЕЦБ) 12426,9 10785,5 10169,9 54,6

В этот список не входит золотой запас Ирана, различные оценки которого на 2012—2013 годы составляли от 340 до более чем 900 тонн. При этом Иран активно использует золото для расчётов в международной торговле[29][30].

Частные резервы[править | править вики-текст]

Самые большие запасы золота находятся в частном владении. Так например, на декабрь 2011 года, граждане Индии владели 18 000 тонн золота, при том, что государственный золотой запас был в десятки раз меньше.[31]

Ниже приведена таблица частных золотых фондов, ведущих торговлю на биржах.

Частные резервы (на 17 сентября 2012 года)[32]
Место Название Государство Вес (тонн)
1 SPDR Gold Shares США 1 301,49
2 ETF Securities Gold Funds Великобритания 0325,79
3 ZKB Physical Gold Швейцария 0230,92
4 COMEX Gold Trust США 0194,68
5 Julius Baer Physical Gold Fund Швейцария 0108,71
6 Sprott Physical Gold Trust Канада 0050,29
7 NewGold ETF ЮАР 0042,45
8 ETFS Physical Swiss Gold Shares Швейцария 0034,44
Всего 2 288,76

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. World Gold Council: How much gold has been mined? (англ.)
  2. World Gold Council: World Gold Council Statistics (англ.)
  3. World Official Gold Holding (англ.)
  4. Есть ли золото в Форт-Ноксе?
  5. Ревизия золотых резервов США, вторая попытка разобраться
  6. Кандидат в президенты США обязуется провести комплексный аудит ФРС
  7. Воскресенье с Александром Лежавой: «О Трампе и золоте»
  8. Дональд Трамп переходит на золото // 16 сентября 2011
  9. Спектакль под названием «Аудит золотого запаса США».
  10. Куда пропало золото США: крупнейшее падение запасов // Вести Экономика, 30.12.2014
  11. Золото покидает США и возвращается домой
  12. Moritz Schwarz: «Holt unser Gold heim!» — Интервью с Рольфом Фон Хохенхау. Газета: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), стр. 3. (нем.)
  13. Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. Газета: Financial Times Deutschland от 7.09.2011 (online). (нем.)
  14. Die Goldreserven Deutschlands (нем.)
  15. 45 Prozent des deutschen Goldes lagern in den USA (нем.)
  16. Экономист: да, США возвращают Германии золото. Однако есть один нюанс. РИА Новости (10.02.2017). Проверено 12 февраля 2017.
  17. Немцы накопили рекордное количество золота
  18. Dorit Heß, Norbert Härling: Der Goldjunge. Журнал: Handelsblatt. Nr. 11, 16.01.2013, ISSN 0017-7296, стр. 46. (нем.)
  19. 1 2 Diether Stolze: Besiegt de Gaulle den Dollar? Газета: Die Zeit, Nr. 39/1966 (нем.)
  20. Китай обогнал Россию по объёму золотого запаса
  21. China Ends Mystery of Gold Hoard to Top Russia’s Holdings
  22. 1 2 Китай пополняет золотой запас, чтобы повысить статус юаня
  23. Китай утверждается в роли лидера мировой золотодобычи
  24. Китай имеет вторые запасы золота в мире
  25. РФ на 2 месте по добыче золота в мире за 2014 г.
  26. Путин проверил, насколько надёжно хранится золотой запас России
  27. Запасы золота в резервах России за август выросли на 15,5 тонны
  28. World official gold holdings
  29. Об Иране, Саудовской Аравии и экономических санкциях Вашингтона
  30. Американские санкции против Ирана, или Палка о двух концах
  31. Обзор рынка золота Индии и Китая
  32. Reuters Factbox: Holdings of SPDR Gold up, iShares Silver unchanged, Multi News от 17. сентября 2012