Золотой резерв

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
Динамика мировых золотых резервов

Золотой резерв или золотой запас — запас золота, находящийся в ведении центрального банка и/или министерства финансов страны, и являющийся частью золотовалютного резерва.

На 2012 год общий вес золота, добытого когда-либо в мире, оценивался в 174 100 тонн (из них 60 % было добыто после 1950 года)[1]. Объём золотых резервов всех стран мира, по оценке Всемирного золотого совета, составлял около 30 000 тонн[2], что значительно меньше 38 000 тонн в 1965 году. После разразившегося финансово-экономического кризиса 2008 года объёмы государственных золотых резервов начали опять расти.

Цель золотого резерва[править | править вики-текст]

Целью золотого резерва на начальном этапе было обеспечение национальной валюты эквивалентной стоимостью, выраженной в золоте. В настоящее время золотой резерв является частью золотовалютного резерва, выполняя роль антикризисного резерва и стабилизации/корректировки курса национальной валюты. Кроме того, так как золото можно в любой момент использовать как средство оплаты, большие запасы золота означают бо́льшую экономическую независимость.

Золотые резервы по странам[править | править вики-текст]

Самые большие резервы драгоценного металла имеют США, за ними следует Германия и Международный валютный фонд (МВФ).

Евросоюз[править | править вики-текст]

Солидарный золотой запас стран Еврозоны на июнь 2015 года составил 10 790,9 тонн[3]), что делает евро валютой, наиболее обеспеченной золотом. Среди стран Евросоюза, не входящих в Еврозону, наибольшие золотые запасы имеют Великобритания (310,3 т), Швеция (125,7 т), Румыния (103,7 т) и Польша (102,9 т).

США[править | править вики-текст]

Основы современного золотого резерва США были заложены в самый разгар Великой Депрессии. В 1933 году был издан Указ № 6102 о национализации золота, по которому все физические и юридические лица должны были сдать всё своё золото государству по твёрдой цене $20,66 за тройскую унцию. После окончания сбора золота его официальная цена была поднята до $35 за тройскую унцию.

Во время Второй мировой войны американские запасы золота достигли своего максимума — 20 205 тонн (более 500 железнодорожных вагонов). В годы действия Бреттон-Вудской системы США активно использовали золото для стабилизации доллара, что сократило их золотой резерв в 2,5 раза — до 8133,5 тонн.

В качестве хранилищ используются Форт-Нокс в штате Кентукки (4500 т), Американский монетный двор в Денвере (1400 т), Вест-Пойнт (1700 т) и подвалы Федерального резервного банка в Манхэттене (400 т). Последний полный аудит запаса проводился в 1953 году[4]. Впервые за долгое время комплексный аудит ФРС (и, в частности, золотого запаса США) обещает, после инаугурации, провести избранный в 2016 году президент США Дональд Трамп[5], считающий, что реально этого золота в хранилищах нет, и призывающий к возвращению золотого стандарта[6]. Эта его позиция имеет давнюю историю: так, ещё в 2011 году он организовал систему оплаты аренды своего манхэттэнского небоскрёба не долларами, а золотом[7].

Кроме своего золота, на хранении в США частично или полностью находятся золотые резервы около 60 других государств. Объём этих резервов в прессе не публикуется. Реального аудита этих и своих запасов США избегают, что является источником различных теорий[8]. В последнее время объём хранимого в США золота понемногу убывает[9][10].

Германия[править | править вики-текст]

После Второй мировой войны, на волне «экономического чуда» в 1951[11] году, Германия приступила к созданию своего золотого резерва. В 1968 году запасы достигли своего пика в 4000 тонн[12].

На 2013 год германские золотые резервы составили 3391 тонну, что по рыночной стоимости соответствовало примерно 140 млрд евро. Это золото покупалось на биржах Нью-Йорка, Лондона и Парижа, и там же оставалось на хранении. Из него, на март 2013 года, 1536 тонн (≈45 %) хранилось в Федеральной резервной системе США, 450 тонн (≈13 %) в Банке Англии в Лондоне, и 374 тонны (≈11 %) — в Банке Франции в Париже[13]. Остальные 1036 тонн (≈31 %) немцы хранят в собственной стране. За хранение золота Банк Англии взимает ежегодную плату в 500 тыс. евро. Хранение в США и Франции происходит безвозмездно[14].

Это странное положение дел сомнительная, хотя и широко растиражированная версия, озвученная бывшим шефом контрразведки ФРГ Герд-Хельмутом Комоссой, объясняла тем, что возвращению немецкого золота из этих стран препятствует так называемый Канцлер-Акт от 1949 года, согласно которому до 2099 года право на владение золотым запасом ФРГ принадлежит победившим во Второй мировой войне союзникам (после поглощения Западного Берлина и ГДР — в основном США)[15].

С 2013 года Германия постепенно стала вывозить хранимое за рубежом золото на свою территорию[16][17][18]. Так, за 2015 год в Германию из других стран вернули 210 тонн золота[19].

Согласно сообщению информационного агентства DW на 2016 год в Германии находилось 12 053 тонны золота. Из них 8672 тонны — в частной собственности, а 3381 тонна принадлежало Бундесбанку[20].

Около 5 тонн золота в год Монетный двор Германии расходует на чеканку монет с их последующей продажей[21]. Другие операции с ним не ведутся.

Германия, как и многие другие страны Европы, подписала «Соглашение центробанков по золоту» и на данный момент, согласно четвёртой версии СЦБЗ, обязуется не продавать значительные объёмы этого металла.

Франция[править | править вики-текст]

В 1944 году Франция, как и многие другие страны, подписала Бреттон-Вудские соглашения. Курсы обмена валют были стабилизированы, доллар жёстко привязан к золоту. Послевоенная Европа восстанавливалась, объём торговли рос. В 1950—1960 годы Европа даже испытала «экономическое чудо».

Но с течением времени баланс начал нарушаться. В частности, доминирующее положение доллара США в международных расчётах и отсутствие механизма регулировки платёжного баланса привели к разногласиям. Экономика Европы обгоняла экономику США, долларовые резервы европейских стран быстро росли, при этом национальные валюты, в том числе франк, оказались дестабилизированы.

Одним из немногих, кто в 1960-е годы говорил о порочности манипулирования ценой золота и поддержания фиксированного курса доллара, был выдающийся экономист и советник Шарля де Голля Жак Руеф. Именно под его влиянием генерал де Голль решил обменять долларовые резервы на золото. Доля золотого запаса Франции в её золотовалютном резерве была увеличена с 73 % в 1964 году до 86 % к лету 1966 года[22]. Только в 1965 году Франция обменяла 874 млн долларов на золото[22]. В августе 1965 года, по заявлению Банка Франции, золотой резерв страны, первой из европейских стран, достиг отметки в 4400 тонн. Причём, в отличие от многих других стран, Франция при обмене настояла на том, что золотые слитки не будут храниться в подвалах Федерального банка Нью-Йорка, а будут вывезены из США.

Китай[править | править вики-текст]

В июле 2015 года Народный банк Китая, впервые после 2009 года, опубликовал данные о своём золотом резерве. По информации на конец июня 2015 года, он составил 1658 тонн золота. Таким образом, за последние пять лет запасы Китая выросли на 57 % — с 1054 тонн в мае 2009 года[23][24].

В последние годы Китай проводит политику массовой скупки золота. Так, в 2013 году он приобрёл 622 тонны, став крупнейшим потребителем золота в мире[25].

С 2007 года Китай вышел на первое место в мире по объёмам добычи золота (2007 год — 280 тонн, 2008 год — 292 тонны[26], 2013 год — 430 тонн[27]), а объёмы торгов на Шанхайской золотой бирже выросли с 1139 тонн в 2012 году до 2197 тонн в 2013 году. Исходя из имеющихся данных, отдельные эксперты оценивают золотой запас Китая более чем в 2700 тонн[25].

Официально сообщаемый золотой резерв Тайваня (Китай считает Тайвань неотъемлемой частью своей территории) является 12-м по величине среди всех стран и составляет 423,6 тонны.

Россия[править | править вики-текст]

По итогам второго квартала 2014 года, Россия вышла на шестое место в мире (и 5-е место среди стран) по официально заявленным запасам золота в резервах; однако в 2015 году, после объявления Китаем новых данных о своих резервах (см. выше), вернулась обратно на седьмое (и 6-е среди стран). Доля золота в общем объёме золотовалютных резервов России составляет 10,5 %[28].

По итогам 2014 года, по добыче золота Россия вышла на второе место в мире (после Китая)[29].

Две трети золотого резерва России хранятся в Центральном хранилище Банка России[30] в Москве.

Официально сообщаемые золотые резервы[править | править вики-текст]

Ниже представлены крупнейшие запасы золота в тоннах по данным Всемирного золотого совета. Несмотря на то, что США владеют наибольшими запасами среди отдельных стран, суммарный золотой запас Евросоюза больше, чем суммарный запас США и частично подконтрольного им МВФ.

Золотые резервы стран в тоннах и их доля в общем объёме национальных резервов в процентах
(данные Всемирного золотого совета по состоянию на май 2016 года, дата публикации 9.05.2016)[31]

(2016)
Страна / Организация 1970 1980 1990 2000 2010 2016 Доля
в %
1 Соединённые Штаты Америки США 9839,2 8221,2 8146,2 8136,9 8133,5 8133,5 74,9
2 Германия Германия 3536,6 2960,5 2960,5 3468,6 3401,0 3381,0 68,9
3 Международный валютный фонд.png МВФ 3855,9 3217,0 3217,0 3217,3 2814,0 2814,0
4 ИталияFlag of Italy.svg Италия 2565,3 2073,7 2073,7 2451,8 2451,8 2451,8 68,0
5 Франция Франция 3138,6 2545,8 2545,8 3024,6 2435,4 2435,7 62,9
6 Китайская Народная Республика Китай 398,1 395,0 395,0 1054,1 1835,4 2,3
7 Россия Россия 384,4 788,6 1583,2[32] 16,5
8 Швейцария Швейцария 2427,0 2590,3 2590,3 2419,4 1040,1 1040,0 6,7
9 Япония Япония 473,2 753,6 753,6 763,5 765,2 765,2 2,4
10 Нидерланды Нидерланды 1588,2 1366,7 1366,7 911,8 612,5 612,5 61,2
11 Индия Индия 216,3 267,3 332,6 357,8 557,7 557,7 6,3
12 Logo European Central Bank.svg ЕЦБ 747,4 501,4 504,8 26,7
13 ТурцияFlag of Turkey.svg Турция 112,9 117,2 127,4 116,3 116,1 481,9 17,2
14 Китайская Республика Тайвань 72,9 97,8 421,0 421,8 423,6 422,7 3,9
15 Португалия Португалия 801,5 689,6 492,4 606,7 382,5 382,5 71,2
16 Саудовская АравияFlag of Saudi Arabia.svg Саудовская Аравия 105,8 142,0 143,0 143,0 322,9 322,9 2,1
17 Великобритания Великобритания 1198,1 585,9 589,1 487,5 310,3 310,3 9,0
18 ЛиванFlag of Lebanon.svg Ливан 255,5 286,8 286,8 286,8 286,8 286,8 22,5
19 Испания Испания 442,6 454,3 485,6 523,4 281,6 281,6 20,7
20 АвстрияFlag of Austria.svg Австрия 634,2 656,6 634,3 377,5 280,0 280,0 44,9
21 ВенесуэлаFlag of Venezuela (state).svg Венесуэла 341,2 356,4 356,4 318,5 365,8 272,9 66,2
22 Казахстан Казахстан 57,2 67,3 228,3 31,8
23 Бельгия Бельгия 1306,6 1063,1 940,3 258,1 227,5 227,4 36,3
24 ФилиппиныFlag of the Philippines.svg Филиппины 49,8 59,7 89,8 224,8 154,1 195,9 9,5
25 АлжирFlag of Algeria.svg Алжир 170,1 173,6 159,9 173,6 173,6 173,6 4,6
26 ТаиландFlag of Thailand.svg Таиланд 72,8 77,4 77,0 73,6 99,5 152,4 3,5
27 СингапурFlag of Singapore.svg Сингапур 127,4 127,4 127,4 2,0
28 ШвецияFlag of Sweden.svg Швеция 177,8 188,8 188,8 185,4 125,7 125,7 8,2
29 ЮАРFlag of South Africa.svg ЮАР 591,9 377,9 127,2 183,5 124,9 125,2 10,6
30 МексикаFlag of Mexico.svg Мексика 156,4 64,1 28,6 7,8 7,1 121,1 2,7
31 ЛивияFlag of Libya.svg Ливия 75,8 95,7 112,0 143,8 143,8 116,6 5,8
32 ГрецияFlag of Greece.svg Греция 103,5 119,3 105,8 132,6 112,2 112,7 59,4
33 Logo Bank für Internationalen Zahlungsausgleich.svg Банк международных расчётов 250,6 234,6 242,6 199,2 120,0 108,0
34 Республика КореяFlag of South Korea.svg Республика Корея 3,0 9,3 10,0 13,7 14,4 104,4 1,1
35 РумынияFlag of Romania.svg Румыния 115,5 68,7 104,9 103,7 103,7 10,4
36 ПольшаFlag of Poland.svg Польша 23,6 14,7 102,8 102,9 102,9 4,3
37 ИракFlag of Iraq.svg Ирак 127,5 5,9 89,8 6,5
38 АвстралияFlag of Australia.svg Австралия 212,4 246,7 246,7 79,7 79,9 79,9 6,4
39 КувейтFlag of Kuwait.svg Кувейт 76,6 79,0 79,0 79,0 79,0 79,0 9,5
40 ИндонезияFlag of Indonesia.svg Индонезия 3,5 74,5 96,8 96,5 73,1 78,1 2,9
41 ЕгипетFlag of Egypt.svg Египет 75,7 75,6 75,6 75,6 75,6 75,6 18,8
42 БразилияFlag of Brazil.svg Бразилия 40,2 58,3 142,1 65,9 33,6 67,2 0,7
43 ДанияFlag of Denmark.svg Дания 57,4 50,7 51,3 66,6 66,5 66,5 4,2
44 ПакистанFlag of Pakistan.svg Пакистан 48,5 56,6 60,6 65,0 64,4 64,5 13,1
45 АргентинаFlag of Argentina.svg Аргентина 124,2 136,0 131,7 0,6 54,7 61,7 8,3
46 ФинляндияFlag of Finland.svg Финляндия 25,7 30,7 62,3 49,0 49,1 49,1 18,8
47 БелоруссияFlag of Belarus.svg Белоруссия 1,2 35,3 43,0 40,8
48 БоливияFlag of Bolivia (state).svg Боливия 11,3 23,6 27,8 29,2 28,3 42,5 13,5
49 ИорданияFlag of Jordan.svg Иордания 24,8 31,8 23,4 12,5 12,8 41,4 9,9
50 БолгарияFlag of Bulgaria.svg Болгария 39,9 39,9 40,2 6,6
51 ЗАЭВС 32,9 36,5 36,5 11,8
52 МалайзияFlag of Malaysia.svg Малайзия 42,6 72,2 73,1 36,4 36,4 36,4 1,5
53 ПеруFlag of Peru (state).svg Перу 35,3 43,5 68,7 34,2 34,7 34,7 2,2
54 СловакияFlag of Slovakia.svg Словакия 40,1 31,8 31,7 41,7
55 АзербайджанFlag of Azerbaijan.svg Азербайджан 30,2 18,5
56 УкраинаFlag of Ukraine.svg Украина 14,1 27,5 27,4 8,6
57 СирияFlag of Syria.svg Сирия 24,9 25,9 25,9 25,9 25,8 25,8 5,8
58 Шри-ЛанкаFlag of Sri Lanka.svg Шри-Ланка 2,0 1,9 10,5 17,2 22,1 13,5
58 МароккоFlag of Morocco.svg Марокко 18,7 21,9 21,9 22,0 22,0 22,0 3,7
60 АфганистанFlag of Afghanistan.svg Афганистан 21,9 21,9 12,1
61 НигерияFlag of Nigeria.svg Нигерия 17,8 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 2,6
62 СербияFlag of Serbia.svg Сербия 14,2 13,1 18,2 6,7
63 КипрFlag of Cyprus.svg Кипр 13,3 14,3 14,3 14,4 13,9 13,9 62,1
64 БангладешFlag of Bangladesh.svg Бангладеш 1,7 2,5 3,4 13,5 13,8 1,9
65 ТаджикистанFlag of Tajikistan.svg Таджикистан 0,2 2,6 12,6 88,6
66 КамбоджаFlag of Cambodia.svg Камбоджа 12,4 12,4 12,4 6,5
67 КатарFlag of Qatar.svg Катар 5,8 14,8 25,9 0,6 12,4 12,4 1,4
68 ЭквадорFlag of Ecuador.svg Эквадор 17,0 12,9 13,8 26,3 26,3 11,8 18,3
69 МаврикийFlag of Mauritius.svg Маврикий 1,2 1,9 1,9 3,9 9,9 8,7
70 ЧехияFlag of the Czech Republic.svg Чехия 13,9 12,7 9,9 0,5
71 ГанаFlag of Ghana.svg Гана 5,0 7,9 7,3 8,7 8,7 8,7 7,6
72 ПарагвайFlag of Paraguay.svg Парагвай 1,1 0,7 8,2 5,4
73 ОАЭFlag of the United Arab Emirates.svg ОАЭ 7,4 0,4
74 МьянмаFlag of Myanmar.svg Мьянма 55,7 7,8 7,8 7,2 7,2 7,3 3,9
75 ГватемалаFlag of Guatemala.svg Гватемала 15,5 16,2 6,4 6,7 6,9 6,9 3,6
76 МакедонияFlag of Macedonia.svg Македония 3,5 6,8 6,8 10,5
77 ТунисFlag of Tunisia.svg Тунис 3,9 5,8 5,8 6,8 6,8 6,8 3,6
78 ЛатвияFlag of Latvia.svg Латвия 7,7 7,7 6,6 7,5
79 Флаг Ирландии Ирландия 14,2 11,1 11,2 5,5 6,0 6,0 7,1
80 ЛитваFlag of Lithuania.svg Литва 5,8 5,8 5,8 8,7
81 Непалborder-none Непал 4,9 3,1
82 БахрейнFlag of Bahrain.svg Бахрейн 4,7 4,7 3,1
83 БрунейFlag of Brunei.svg Бруней 4,5 5,3
84 КиргизияFlag of Kyrgyzstan.svg Киргизия 2,6 2,6 4,3 9,5
85 КолумбияFlag of Colombia.svg Колумбия 15,1 86,7 19,5 10,2 6,9 3,5 0,3
86 СловенияFlag of Slovenia.svg Словения 0,0 3,2 3,2 14,1
87 МозамбикFlag of Mozambique.svg Мозамбик 2,2 2,3 3,1 5,3
88 АрубаFlag of Aruba.svg Аруба 3,1 3,1 3,1 3,1 14,1
89 ВенгрияFlag of Hungary.svg Венгрия 64,4 9,3 3,1 3,1 3,1 0,4
90 Босния и ГерцеговинаFlag of Bosnia and Herzegovina.svg Босния и Герцеговина 1,0 3,0 2,5
91 ЛюксембургFlag of Luxembourg.svg Люксембург 13,7 14,2 10,7 2,4 2,2 2,2 8,3
92 ГонконгFlag of Hong Kong.svg Гонконг 7,1 2,1 2,1 2,1 0,0
93 ИсландияFlag of Iceland.svg Исландия 0,9 1,5 1,5 1,8 2,0 2,0 1,3
94 Папуа — Новая ГвинеяFlag of Papua New Guinea.svg Папуа — Новая Гвинея 1,8 2,0 2,0 2,0 2,0 4,4
95 Тринидад и ТобагоFlag of Trinidad and Tobago.svg Тринидад и Тобаго 1,7 1,7 1,9 1,9 1,9 0,8
96 ГаитиFlag of Haiti.svg Гаити 1,8 3,6
97 АлбанияFlag of Albania.svg Албания 3,5 1,6 1,6 2,0
98 ЙеменFlag of Yemen.svg Йемен 0,5 0,5 8,9 1,6 1,2
99 СальвадорFlag of El Salvador.svg Сальвадор 15,4 16,0 14,6 14,6 7,3 1,4 1,7
100 СуринамFlag of Suriname.svg Суринам 1,3 19,2
Всего 36606,7 35836,3 35582,1 33059,9 30534,5 32754,0
Еврозона (с учётом золота ЕЦБ) 12426,9 10793,4 10788,8 55,9

В этот список не входит золотой запас Ирана, различные оценки которого на 2012—2013 годы составляли от 340 до более чем 900 тонн. При этом Иран активно использует золото для расчётов в международной торговле[33][34].

Частные резервы[править | править вики-текст]

Самые большие запасы золота находятся в частном владении. Так например, на декабрь 2011 года, граждане Индии владели 18 000 тонн золота, при том, что государственный золотой запас был в десятки раз меньше.[35]

Ниже приведена таблица частных золотых фондов, ведущих торговлю на биржах.

Частные резервы (на 17 сентября 2012 года)[36]
Место Название Государство Вес (тонн)
1 SPDR Gold Shares США 1 301,49
2 ETF Securities Gold Funds Великобритания 0325,79
3 ZKB Physical Gold Швейцария 0230,92
4 COMEX Gold Trust США 0194,68
5 Julius Baer Physical Gold Fund Швейцария 0108,71
6 Sprott Physical Gold Trust Канада 0050,29
7 NewGold ETF ЮАР 0042,45
8 ETFS Physical Swiss Gold Shares Швейцария 0034,44
Всего 2 288,76

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. World Gold Council: How much gold has been mined? (англ.)
  2. World Gold Council: World Gold Council Statistics (англ.)
  3. World Official Gold Holding (англ.)
  4. Есть ли золото в Форт-Ноксе?
  5. Кандидат в президенты США обязуется провести комплексный аудит ФРС
  6. Воскресенье с Александром Лежавой: «О Трампе и золоте»
  7. Дональд Трамп переходит на золото // 16 сентября 2011
  8. Спектакль под названием «Аудит золотого запаса США».
  9. Куда пропало золото США: крупнейшее падение запасов // Вести Экономика, 30.12.2014
  10. Золото покидает США и возвращается домой
  11. Moritz Schwarz: «Holt unser Gold heim!» — Интервью с Рольфом Фон Хохенхау. Газета: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), стр. 3. (нем.)
  12. Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. Газета: Financial Times Deutschland от 7.09.2011 (online). (нем.)
  13. Die Goldreserven Deutschlands (нем.)
  14. 45 Prozent des deutschen Goldes lagern in den USA (нем.)
  15. Существует ли Канцлер-Акт?
  16. Logo YouTube por Hernando.svg Russia Today — США отказываются возвращать немецкий золотой запас  (рус.)
  17. Австрия проведёт аудит своего золотого запаса. gold.ru (27 мая 2014).
  18. Бундесбанк продолжает вывоз золота из США и Франции. Вести-Экономика (19.01.2015).
  19. Запас карман не тянет: в Германию вернули 210 тонн золота
  20. Немцы накопили рекордное количество золота
  21. Dorit Heß, Norbert Härling: Der Goldjunge. Журнал: Handelsblatt. Nr. 11, 16.01.2013, ISSN 0017-7296, стр. 46. (нем.)
  22. 1 2 Diether Stolze: Besiegt de Gaulle den Dollar? Газета: Die Zeit, Nr. 39/1966 (нем.)
  23. Китай обогнал Россию по объёму золотого запаса
  24. China Ends Mystery of Gold Hoard to Top Russia’s Holdings
  25. 1 2 Китай пополняет золотой запас, чтобы повысить статус юаня
  26. Китай утверждается в роли лидера мировой золотодобычи
  27. Китай имеет вторые запасы золота в мире
  28. Запасы золота в международных резервах России в октябре выросли на 1,6 %
  29. РФ на 2 месте по добыче золота в мире за 2014 г.
  30. Путин проверил, насколько надёжно хранится золотой запас России
  31. Latest World Official Gold Reserves (англ.)
  32. на октябрь 2016 года
  33. Об Иране, Саудовской Аравии и экономических санкциях Вашингтона
  34. Американские санкции против Ирана, или Палка о двух концах
  35. Обзор рынка золота Индии и Китая
  36. Reuters Factbox: Holdings of SPDR Gold up, iShares Silver unchanged, Multi News от 17. сентября 2012