Финансовые коэффициенты

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
Финансы
BilleteiNTER II.jpg
Публичные финансы:

Международные финансы
Государственный бюджет
Местный бюджет


Частные финансы:

Корпоративные финансы
Финансы домохозяйств


Финансовые рынки:

Рынок денег
Валютный рынок
Фондовый рынок
Срочный рынок


Финансовые инструменты:

Бюджет
Бюджетный учёт
Налоги
Финансирование
Финансовое планирование
Финансовые активы
Авуары • Валюта • Деньги
Ценные бумаги
Финансовые коэффициенты
Финансовый менеджмент
Финансовый контроль


Финансовые институты:

Банк
Небанковская кредитная организация
Кредитный кооператив
Страховая компания
Инвестиционная компания
Инвестиционный фонд
Хедж-фонд
Взаимный фонд
Пенсионный фонд
Трастовая компания
Федеральное казначейство
Казначейство организации


Финансовое право

Фина́нсовые коэффицие́нты рассчитываются на основе данных финансовой отчетности. Источниками могут являться: Баланс (Balance sheet), Отчёт о прибылях и убытках (Income statement), Отчёт о нераспределённой прибыли (Statement of retained earnings), Отчёт о движении денежных средств (Cash flow statement).

Финансовые коэффициенты используются:

  • кредиторами для оценки кредитного риска;
  • инвесторами для того, чтобы сформировать гипотезы о будущих прибылях и дивидендах;
  • финансовыми менеджерами для получения информации об эффективности принятых управленческих решений.

Финансовые коэффициенты позволяют оценить множество аспектов бизнеса, но обычно не используются отдельно от финансовых отчетов. Финансовые коэффициенты традиционно являются составной частью анализа финансовой отчетности. Коэффициенты позволяют сравнивать:

  • компании;
  • отрасли;
  • различные периоды деятельности одной и той же компании;
  • результаты деятельности компании со средними по отрасли.

Для оценки текущего состояния компании применяют набор коэффициентов (финансовых мультипликаторов), которые сравнивают с нормативами или со средними показателями деятельности других сопоставимых предприятий. Коэффициенты, выходящие за рекомендованные рамки указывают на «слабые места» компании. Коэффициенты для фирм из различных отраслей, которые сталкиваются с различными рисками, требованиями к капиталу и разными уровнями конкуренции, обычно не подлежат сопоставлению и сравнению.

История возникновения финансовых коэффициентов[править | править вики-текст]

  • 1891г. появления коэффициента ликвидности, автор неизвестен
  • 1905г. система из 10 коэффициентов составленная Джеймсом Каноном (James Cannon)
  • 1917г. определение критериев для финансовых коэффициентов Уильямом Логом (William Laugh)
  • 1919г. определение зависимости финансовых коэффициентов от предприятий из различных отраслей.


Первые исследователи финансовых коэффициентов[править | править вики-текст]

J. Cannon, W. Laugh, A. Wall, P. Fitzpatrick, C. Mervyn, W. Beaver, A.Smith.

Классификация финансовых коэффициентов[править | править вики-текст]

Для описания различных аспектов финансового состояния компании коэффициенты (мультипликаторы) группируются по следующим категориям:

Коэффициенты ликвидности (Liquidity ratios)[править | править вики-текст]

Коэффициенты оборачиваемости активов (Asset management ratios)[править | править вики-текст]

Коэффициенты управления задолженностью (Debt ratios)[править | править вики-текст]

Коэффициенты рентабельности (Profitability ratios)[править | править вики-текст]

Коэффициенты рыночной стоимости (Market value ratios)[править | править вики-текст]

Литература[править | править вики-текст]

  • Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева. — СПб.:Питер, 2007. — 960 с.: ил.

Ссылки[править | править вики-текст]