Коэффициент Сортино

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск

Коэффициент Сортино — показатель, позволяющий оценить доходность и риск инвестиционного инструмента, портфеля или стратегии. Математически он рассчитывается аналогично коэффициенту Шарпа, однако вместо волатильности портфеля используется так называемая «волатильность вниз». В этом случае волатильность рассчитывается по доходностям ниже минимального допустимого уровня доходности портфеля (MAR)

Расчет коэффициента[править | править вики-текст]

S = \frac{R-T}{\sigma} , где

  • R — средняя доходность портфеля
  • T — минимально допустимый уровень доходности портфеля
DR = \left( \int_{-\infty}^T (T - x)^2\,f(x)\,dx \right)^{1/2},


См. также[править | править вики-текст]