Мечел

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
ПАО «Мечел»
Тип

Публичная компания

Листинг на бирже

NYSE: MTL, MCX: MTLR, MCX: MTLRP

Основание

2003

Расположение

Flag of Russia.svg Россия: Москва

Ключевые фигуры

Игорь Зюзин (председатель совета директоров)
Олег Коржов (генеральный директор)

Отрасль

Угольная промышленность,
горнодобывающая промышленность,
чёрная металлургия

Продукция

коксующийся уголь, энергетический уголь, железорудный концентрат, чугун, сталь, прокат

Собственный капитал
  • -252 588 000 000 ₽ (2016)[4]
Оборот

$6,4 млрд (2014 год, МСФО)[1]

Операционная прибыль

$327 млн (2014 год, МСФО)

Чистая прибыль

−27,8 млрд руб. (2013 год, РСБУ)[2]

Активы

342,072 млрд руб. (2015)[3]

Число сотрудников

около 70 тыс. чел.

Сайт

www.mechel.ru

«Ме́чел» — российская горнодобывающая и металлургическая компания. «Мечел» объединяет производителей угля, железорудного концентрата, стали и проката. Продукция реализуется на российском и зарубежных рынках. Полное наименование — Публичное акционерное общество «Мечел». Головной офис находится в Москве.

История

Летом 2002 года угольная компания «Южный Кузбасс» получила контроль над Челябинским металлургическим комбинатом и впоследствии объявила о слиянии «Южного Кузбасса» и «Мечела» в компанию «Стальная группа „Мечел“». В января 2004 года председателем совета директоров ОАО "Стальная группа «Мечел» был избран Игорь Зюзин[5].

Слияния и поглощения

В 2004 году компания приобрела морской порт Посьет, расположенный на побережье Японского моря. В мае — выиграла аукцион по продаже 26,9 % пакета акций ОАО «Ижсталь», доведя в дальнейшем принадлежащий пакет акций завода до контрольного. В январе 2005 года «Мечел» победил в аукционе по продаже акций ОАО ХК «Якутуголь» и стал владельцем блокпакета (25 % плюс 1 акция). В этом же году «Мечел» приобрел контрольный пакет акций ОАО «Порт Камбарка». В октябре 2006 года «Мечел» купил контрольный пакет акций ОАО «Московский коксогазовый завод».

В 2007 году «Мечел» приобрел контрольный пакет акций ОАО «Южно-Кузбасская ГРЭС» и «Кузбассэнергосбыт». Также в состав компании вошел Братский завод ферросплавов, самое крупное предприятие в Восточной Сибири по производству высокопроцентного ферросилиция. Годовой объём выпуска предприятия — 84 тыс. тонн, что составляет 14 % от общероссийского объёма производства. В мае 2008 года, в целях обеспечения завода собственным сырьем, компания приобрела право на разработку Уватского месторождения кварцитовых руд. Разведанные запасы данного участка составляют около 7 млн тонн, но по сделанным ранее оценкам общие прогнозные ресурсы месторождения могут быть порядка 120 млн тонн. В сентябре компания приобрела морской порт «Мечел-Темрюк», расположенный на Таманском побережье Азовского моря. В следующем месяце «Мечел» выиграл аукцион по приобретению контрольного пакета «Якутугля» (увеличив долю в уставном капитале до 100 % с уже имеющихся 25 % плюс одна акция). Также в состав компании входит Эльгинское угольное месторождение.

В апреле 2008 года «Мечел» приобрел компанию Ориэл Ресорсиз (Oriel Resources ltd), которая владеет Тихвинским ферросплавным заводом (Ленинградская область), Шевченковским никелевым месторождением (Казахстан) и месторождением хромитовых руд «Восход» (Казахстан). Проектная мощность ЗАО «ТФЗ» — 140 тыс. тонн сплава в год. В сентябре 2008 года на месторождении «Восход» был запущен новый горно-обогатительный комбинат «Мечел-Хром» мощностью около 900 тыс. тонн хромового концентрата в год. В 2013 году компания подписала соглашение с турецкой группой Yildirim Group о продаже Тихвинского ферросплавного завода и комбината «Восход»[6]. В декабре сделка стоимостью 425 млн долларов США была закрыта[7].

В 2008 году «Мечел» договорился о приобретении 100 % американской угольной компании Bluestone Coal, сумма сделки должна была составить около $4 млрд. В начале 2009 года в связи с экономическим кризисом сумма сделки была пересмотрена: «Мечел» должен отдать за покупку $425 млн, а также эмитировать в пользу нынешних владельцев Bluestone Coal привилегированные акции (15 % от увеличенного уставного капитала).[8]

В начале декабря 2012 года входящая в состав «Мечела» структура «Мечел-Транс» приобрела на торгах у государства контрольный пакет (55 %) ОАО «Ванинский морской торговый порт» (порт Ванино) за 15,5 млрд руб.[9] Через месяц после покупки большую часть акций перепродали консорциуму российских и иностранных инвесторов[10]. Позднее компания приобрела 21,64 % обыкновенных акций порта у En+ за 4,57 млрд руб.[11]. 23 октября 2013 г. «Мечел» продал 21,64 % обыкновенных акций за 5 млрд руб. После сделки у компании осталось 1,4 % обыкновенных акций[12].

Критика со стороны государственных органов

24 июля 2008 года на правительственном совещании в Нижнем Новгороде, посвящённом проблемам в металлургической отрасли, руководство компании подверглось резкой критике со стороны Председателя правительства России В. В. Путина, который обвинил компанию в продаже сырья за рубеж по ценам в два раза ниже внутренних (это может быть свидетельством ухода от налогообложения)[13]. После заявления Путина капитализация «Мечела» на Нью-Йоркской фондовой бирже рухнула на 37,6 %. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело по факту завышения «Мечелом» внутренних цен на коксующийся уголь по сравнению с экспортными.[14]

28 июля В. В. Путин на заседании президиума правительства по вопросам трансфертного ценообразования вновь подверг критике руководство «Мечела», уточнив, что:

«При внутренней цене 4100 руб. продают за границу себе же самим, своим собственным офшорным компаниям, в данном случае — в Швейцарию, по цене 1100 руб., то есть в 4 раза дешевле»

После этого курс акций компании (в предыдущие дни несколько выросший) вновь обрушился, уже на 33,85 % (итоговое падение составило 60 %)[15]. По данным на август 2011 года капитализация компании была всё ещё в два раза ниже, чем в июле 2008 года[16].

В середине августа 2008 года Федеральная антимонопольная служба признала «Мечел» виновным в нарушении статьи 10 закона «о конкуренции» в связи с завышением цен на коксующийся уголь и, учитывая активное сотрудничество компании с ФАС, назначила относительно невысокий штраф за это нарушение — 5 % от годового оборота холдинга или 790 млн рублей. Помимо этого, холдингу рекомендовано снизить цены на уголь на 15 %[17].

26 июля 2010 г. В. В. Путин на совещании по развитию чёрной металлургии в Челябинске выразил сожаление относительно ранее сказанных слов[18]:

«Почему „Мечел“ может выстроить нормальную, корректную работу? Я помню выпад в адрес „Мечела“, могу только сожалеть, что это привело к падению капитализации более чем на 20 %. Хочу поблагодарить Игоря Зюзина — все, о чём говорили, сделал, ведет себя корректно»

Конфликты с миноритариями

Компания неоднократно вступала в конфликты с миноритарными акционерами, которые обвиняли «Мечел» в ущемлении их прав. В 2002—2004 годах Vostok Nafta, Prosperity Capital, Metage Capital и H&Q Fonder обвиняли компанию в занижении цены выкупа их акций при консолидации активов дочерней компании «Южный Кузбасс»[19][20]. Федеральная служба по финансовым рынкам подтвердила нарушение Мечелом прав миноритарных акционеров в части сокрытия необходимой информации[21]. В конечном итоге Мечел был вынужден выкупить акции миноритариев по рыночной цене[22].

В 2012 году одновременно с претензиями Росприроднадзора к дочерним компаниям «Мечела», миноритарный акционер ОАО «Разрез Томусинский» (входит в тот же «Южный Кузбасс») швейцарская компания Bank Julius Baer and Co. Ltd. обвинила «Разрез Томусинский» в выпуске акций по заниженной цене, нарушении законодательство и прав акционеров[23]. В 2013 году владелец 22,95 % акций ОАО «Разрез Томусинский» компания Saven направила в Арбитражный суд 9 исков на общую сумму более 6 млрд руб. к «Томусинскому», а также ряду дочерних предприятий «Мечела» — «Якутуголь», «Мечел-Майнинг», «Мечел-Сервис», «Мечел-Транс», «Мечел-Энерго». Saven обвиняла ответчиков в выводе прибыли под видом предоставления займов аффилированным с «Мечелом» структурам на заведомо невыгодных для себя условиях — по процентной ставке меньше ставки рефинансирования, установленной Банком России, то есть ниже рыночной и без какого-либо обеспечения. Также в 2013 году претензии дочерней компании «Мечела» ОАО «Уральская кузница» предъявила компания «Арсагера». Во всех этих случаях суды поддержали требования миноритариев[24][25][26][27].

Впоследствии при рассмотрении апелляции в марте 2014 года в иске компании Saven суд отказал[28].

Кризис в конце 2013 года

В конце 2013 года акции Мечела неожиданно резко подешевели. 13 ноября на бирже упали котировки — на 41,35 %. На следующий день акции обесценились ещё на 18 %. Рыночная капитализация упала с мая 2008 года с 24 миллиардов долларов до 830 миллионов, а долги достигли 9,5 миллиарда[29]. Компания начала задерживать выплаты поставщикам и зарплату сотрудникам[30][31][32].

Ряд экспертов[кто?] высказывал мнение, что кризис компании вызван неэффективными поглощениями и крайне рискованной финансовой политикой, фактически доведшей «Мечел» до предбанкротного состояния. Компания была вынуждена вести переговоры с российскими и зарубежными банками-кредиторами[33][34][35][36][37]. В конце ноября 2013 года компания объявила о заключении соглашения с банками-кредиторами о реструктуризации задолженности и отсрочке погашения кредитов[38].

Эксперты[кто?] отмечали, что компания не в состоянии обслуживать свои долги, в частности выплаты по корпоративным облигациям. При этом, по мнению аналитиков рынка, банкротство «Мечела» маловероятно, поскольку невыгодно для кредиторов[28]. Основными кредиторами «Мечела» являются Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк. На них приходится 60-65 % долга холдинга, ещё 20-25 % — это облигации[39]. Кроме того, отмечается, что компания находится в крайне тяжелом финансовом положении, она также нуждается в масштабной модернизации производственных мощностей[40].

Ряд обозревателей обращали внимание на плохие отношения «Мечела» с руководством ряда регионов, где расположены предприятия компании, указывая в частности на губернатора Челябинской области Михаила Юревича[41][40][42] и руководство Кемеровской области[43].

В 2014 году Мечел намерен продать часть своих непрофильных активов, а также миноритарную долю в крупнейшем в России Эльгинском угольном месторождении[44].

Собственники и руководство

  • И.В. Зюзин, Председатель Совета директоров ОАО «Мечел» — 54,34%. С учетом прямого и косвенного владения.[45]
  • Deutsche Bank Trust Company Americas — 33,74%. АДР/ГДР, обращающиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже.[45]
  • Прочие акционеры — 11,92%. В том числе акции в свободном обращении на российской фондовой бирже.[45]

11,5 % акций «Мечела» в 2004 году были проданы в ходе IPO на NYSE. «Мечел» первый и пока единственный эмитент среди горнодобывающих и металлургических компаний в России и Восточной Европе, разместивший свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Менеджмент

Деятельность

«Мечел» — горнодобывающая и металлургическая компания. «Мечел» объединяет предприятия, производящие коксующийся уголь, энергетический уголь, железорудный концентрат, сталь, прокат, ферросплавы, продукцию высоких переделов, тепловую и электрическую энергию. Продукция «Мечела» реализуется на российском и зарубежных рынках.

Деятельность «Мечела» в области горнодобывающей промышленности объединяет производство и реализацию коксующегося и энергетического угля и железной руды. Компания контролирует более 25 % мощностей России по производству коксующегося угля.

Деятельность «Мечела» в металлургической области включает в себя производство и сбыт заготовок и сортового проката из углеродистой и специальной стали, листового проката из углеродистой и нержавеющей стали, в том числе металлической продукции с высокой добавленной стоимостью, включая метизы и штамповки.

Компания имеет собственные источники основных видов сырья: коксующийся уголь и железорудный концентрат.

Состав холдинга

  • Энергетический сегмент: ООО «Мечел-Энерго»

Ключевые инвестиционные проекты

  • Эльгинское угольное месторождение (Якутия) — одно из крупнейших в мире меcторождений, разведанные запасы которого составляют 2,2 млрд тонн угля[48]. Добыча на месторождении началась в 2011 году и тогда же открылось движение по построенной «Мечелом» 321-километровой железнодорожной ветке, которая соединила месторождение с Байкало-Амурской магистралью[49]. К 2018 году планируется довести проектную мощность по добыче угля на месторождении до 18 млн тонн в год[50].
  • Универсальный рельсобалочный стан на Челябинском металлургическом комбинате — первое созданное с нуля производство рельсов длиной до 100 метров в России. Стан использует мировые технологии прокатки, закалки, правки, отделки и контроля качества. Мощность стана составляет до 1,1 млн тонн готовой продукции в год. Объём инвестиций в строительство стана составил 715 млн долларов[51].

Показатели деятельности

В 2012 году „Мечел“ произвёл: 11,5 млн т концентрата коксующегося угля (в 2011 — 12,5 млн т, в 2010 году — 11,5 млн т), 5,9 млн т энергетических углей (в 2011 — 6,4 млн т, в 2010 году — 8,1 млн т), 3,5 млн т кокса (в 2011 — 3,4 млн т, в 2010 году — 3,9 млн т)[52]. Металлурги компании в 2012 году выпустили: 4,1 млн т чугуна (в 2011 — 3,7 млн т, в 2010 году — 4,2 млн т), 6,5 млн т стали (в 2011 — 6,1 млн т, в 2010 году — 6,1 млн т), 4,8 млн т проката (в 2011 — 4,5 млн т, в 2010 году — 4,5 млн т). Выработка электроэнергии в 2012 году выросла на 9 % до 4272,6 млн кВт•ч.

Производственные результаты «Мечела» за 2013 г. показали заметное сокращение выпуска основной продукции компании. Так производство чугуна снизилось на 10 %, а стали на 29 % по сравнению с 2012 годом. Резкое снижение производства стали гендиректор «Мечела» Олег Коржов объяснил тем, что группа избавилась от ряда убыточных металлургических активов в 2013 году. Производство угля упало за этот период на 1 %[53][54].

Выручка в 2012 году — 350,3 млрд рублей.

Выручка в 2013 году — 273,6 млрд рублей.

Выручка в 2014 году — 247,3 млрд рублей.

Выручка в 2015 году — 253,1 млрд рублей.[55]

Перспектива банкротства

На июнь 2015 долги Мечел составляют более $7 млрд долларов, что почти в 10 раз превышают рыночную капитализацию компании. Кредиторы Мечел — российские государственные банки, в том числе, Сбербанк, — настаивают на возврате долга, но компания отвечает отказом, поскольку результатом возврата долга может стать банкротство. По мнению британской Financial Times, правительство России по политическим причинам не готово допустить банкротство Мечела[56].

Спорт

При спонсорской поддержке «Мечела» в разные годы выступали хоккейные клубы «Ижсталь» в Ижевске (Удмуртия) и «Мечел» в Челябинске, хоккейный клуб «Мечел», игравшие в Высшей лиге.

  • «Мечел» был официальным партнёром женской команды «Динамо-Москва» по волейболу.
  • «Мечел» долгое время являлся генеральным спонсором сборной России по биатлону. С января 2007 года компания — личный спонсор ряда спортсменов-биатлонистов.
  • С июля 2007 года «Мечел» стал генеральным спонсором национальной мужской сборной России по баскетболу.
  • В июле 2008 года в Москве состоялся международный турнир по баскетболу «Кубок Мечела», в котором приняли участие национальные мужские сборные из России, Сербии, Украины и Латвии.
  • Компания также была спонсором Российской шахматной федерации.

См. также

Примечания

  1. Анатолий Джумайло. «Мечел» добыл убыток (рус.). Коммерсант. kommersant.ru (28 апреля 2015). Проверено 28 апреля 2015.
  2. Финам.ru - Чистый убыток "Мечела" за 2013 год по РСБУ составил 27,8 млрд рублей против прибыли годом ранее - Новости компаний
  3. NYSE
  4. 1 2 http://www.mechel.com/doc/doc.asp?obj=122046
  5. Зюзин, Игорь. lenta.ru. Проверено 9 февраля 2014.
  6. Андрей Горбунов Туркам достались русские ферросплавы // Эксперт, № 33 (863), 19 августа 2013
  7. [http://www.vedomosti.ru/companies/news/20891331/mechel-zakryl-sdelku-po-prodazhe-ferrosplavnyh-zavodov/ Мечел закрыл сделку по продаже ферросплавных заводов турецкой Yildirim за $425 млн // Ведомости 27 декабря 2013
  8. Юлия Федоринова, Анастасия Денисова, Кирилл Хрипунов. Кризис помог Зюзину // Ведомости, № 34 (2304), 26 февраля 2009
  9. Милана Челпанова. Транспортная «дочка» «Мечела» покупает госдолю в порту Ванино за 15,5 млрд руб.. // vedomosti.ru. Проверено 7 декабря 2012. Архивировано 8 декабря 2012 года.
  10. Ольга Алексеева, Алексей Топалов. «Мечел» сплавил Ванино // Газета.ру, № 34 (2304), 18 января 2013
  11. "En+ официально объявила о продаже «Мечелу» акций «Ванино» // Forbes, 31 января 2013
  12. «Сокращенная консолидированная финансовая отчетность (непроаудировано) за шесть месяцев по 30 июня 2013 и 2012 годов»
  13. Слова Путина о «Мечеле» обрушили рынок российских акций NEWSru 26 июля 2008 г.
  14. Мария Рожкова, Глеб Столяров, Екатерина Дербилова, Филипп Стеркин. Речь ценой в $5 млрд // Ведомости, № 137 (2159), 27 июля 2008
  15. «Мечел» потерял 60 % капитализации // Вести. Ru, 29 июля 2008
  16. Роман Асанкин, Тамила Джоджуа. Иск без причины. // Коммерсантъ, №149/П (4690), 15.08.2011. Проверено 15 августа 2011. Архивировано 9 февраля 2012 года.
  17. «Мечел» отделается штрафом в 790 млн рублей и снижением цен на 15 % // NEWSru.com, 20 августа 2008
  18. Игорь Наумов. Владимир Путин вернул долг «Мечелу» // Новая газета, 26 июля 2010
  19. «Мечел» атакуют с тыла
  20. Против «Мечела» восстала «семья»
  21. ФСФР указала «Мечелу» на нарушения прав акционеров
  22. Вячеслав Неделин. Долги одной из ведущих горнодобывающих компаний России продолжают расти. Российская газета (23.07.2013). Проверено 8 апреля 2014.
  23. Снова нужен доктор?
  24. Алексей Топалов. Миноритарии одной из «дочек» «Мечела» утверждают, что вернули из офшора 4,6 млрд рублей. Газета.Ru (20.11.2013). Проверено 8 апреля 2014.
  25. Игорь Лавренков. Разрез засыпают исками. Коммерсантъ (Новосибирск) №119 (10.07.2013). Проверено 8 апреля 2014.
  26. Структура «Мечела» проиграла три судебных спора на 1,6 млрд рублей. Возвращать деньги придется и ЧМК. znak.com (25.10.2013). Проверено 8 апреля 2014.
  27. «Мечел» поймали за руку // Gazeta.ru, 20 ноября 2013
  28. 1 2 Постановление седьмого арбитражного апелляционного суда
  29. Доктор не пришел: почему обвалился «Мечел»
  30. Ведомости, 20.12.2013
  31. «Мечел» задерживает зарплату сотрудникам
  32. «Мечел» оптимизирует часть управленцев в Челябинск
  33. Виталий Петлевой. «Мечел» согласовывает с банкирами новые ковенанты. Ведомости (19.11.2013). Проверено 13 апреля 2014.
  34. Наталья Терентьева. Компания недели: «Мечел». Ведомости, № 216 (3478) (21.11.2013). Проверено 13 апреля 2014.
  35. Елена Березанская. Звонок Зюзину: почти весь пакет миллиардера заложен по личному кредиту. Forbes (29.11.2013). Проверено 13 апреля 2014.
  36. Наталья Терентьева. Звонок Зюзину. Ведомости, № 223 (3485) (2.12.1013). Проверено 13 апреля 2014.
  37. Елена Березанская. Фиаско года. Игорь Зюзин. Forbes (03.01.2014). Проверено 13 апреля 2014.
  38. «Мечел» объявил о договоренности с кредиторами o ковенантных каникулах
  39. Проблемы есть, но банкротить «Мечел» невыгодно. Эксперты о падении акций
  40. 1 2 Эксперты: за проблемами «Мечела» стоит Михаил Юревич
  41. Кризис «Мечела» связали с Михаилом Юревичем
  42. «Экономическая смерть» «Мечела»?
  43. Rosbalt.ru, 31.07.2013)
  44. Гендиректором «Мечела» назначен вице-президент компании Олег Коржов
  45. 1 2 3 ОАО Мечел. История компании, структура акционерного капитала, анализ финансового состояния, стоимость акций. Рейтинг Мечел
  46. Виталий Петлевой. «Мечел» сменил гендиректора // www.vedomosti.ru, 13 января 2014
  47. Юлия Федоринова. «Мечел» купил ферросплавы // Ведомости, № 161 (1935), 29 августа 2007
  48. «Якутуголь» планирует в сентябре открыть обогатительную фабрику на Эльгинском месторождении мощностью 3 млн тонн // Металлоснабжение и сбыт, 21 августа 2012
  49. "Татьяна Дмитракова "В Якутии завершена прокладка железной дороги к Эльгинскому месторождению // Российская газета, 12 января 2012
  50. "Вадим Пономарев "«Мечел» ускоряется // Эксперт, 12 января 2012
  51. "Денис Лузин "Дмитрий Медведев: «Это хороший подарок и ЧМК, и всей группе компаний „Мечел, всей отрасли, всей нашей стране“ // Московский комсомолец, 17 июля 2013
  52. «Мечел в 2012 году увеличил выплавку стали на 7 % до 6,5 млн тонн» // Металлоснабжение и сбыт, 1 февраля 2013
  53. Виталий Петлевой. «Мечел» снизил производство стали на 29%. Ведомости (06.02.2014). Проверено 9 февраля 2014.
  54. Эксперты прогнозируют почти двукратное сокращение EBITDA «Мечела» по итогам 2013 года. rbcdaily.ru. Проверено 10 февраля 2014.
  55. 200 крупнейших частных компаний России — Мечел//
  56. «Пресса Британии: „Мечел“: государственное достояние или банкрот?», Би-Би-Си, 16 июня 2015 г.

Ссылки