Российская венчурная компания

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Перейти к: навигация, поиск
РВК
Тип

Открытое акционерное общество

Основание

2006

Расположение

РоссияFlag of Russia.svg Россия: Москва

Ключевые фигуры

Агамирзян Игорь Рубенович (генеральный директор, председатель правления ОАО «РВК»)

Отрасль

Венчурное инвестирование

Сайт

www.rusventure.ru

ОАО «РВК» (РВК) — государственный фонд фондов[1] и институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Штаб-квартира — в Москве.

РВК создана в соответствии с распоряжением Правительства Российской Федерации от 7 июня 2006 года № 838-р. C 2015 года РВК определена проектным офисом по реализации Национальной технологической инициативы (НТИ) — долгосрочной стратегии технологического развития страны, направленной на формирование новых глобальных рынков к 2035 году[2].

Генеральный директор ОАО «РВК» Игорь Рубенович Агамирзян.

Собственники и руководство[править | править вики-текст]

Уставный капитал ОАО «РВК» составляет 30 011 320 700 руб. 100 % капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество).[3].

Совет директоров ОАО «РВК»[править | править вики-текст]

Правление ОАО «РВК»[править | править вики-текст]

В правление входят девять человек[3]:

  • Агамирзян Игорь Рубенович — генеральный директор, председатель правления;
  • Бекетов Егор Владимирович — директор и председатель правления ООО «Биофармацевтические инвестиции РВК» (Биофонд РВК);
  • Биккулова Гульнара Зифаровна — директор департамента инновационных рынков;
  • Введенский Андрей Валерьевич — директор по инвестиционным программам;
  • Косячков Роман Николаевич — заместитель генерального директора, управляющий директор (заместитель председателя правления);
  • Кузнецов Евгений Борисович — заместитель генерального директора, директор проектного офиса;
  • Локтев Александр Аркадьевич — директор и председатель правления ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» (Инфрафонд РВК);
  • Потапов Александр Евгеньевич — заместитель генерального директора, исполнительный директор;
  • Телешев Алексей Юрьевич — директор и председатель правления ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» (ФПИ РВК).

Деятельность[править | править вики-текст]

РВК как институт развития[править | править вики-текст]

Государство наряду с фондом «Сколково», ОАО «Роснано» и Внешэкономбанком относит РВК к институтам развития Российской Федерации, то есть «инструментам решения задач государства в рыночной среде»[4]. РВК выступает в рамках своей инвестиционной программы как фонд фондов — учредитель и финансовый участник инвестиционных фондов, инвестирующих в инновационные проекты, а в рамках других программ своей деятельности — как организация, развивающая консультационную и менторскую работу на венчурном рынке.[5]

Стратегия развития и направления работы ОАО «РВК» (до 2020 года)[править | править вики-текст]

В ноябре 2013 года РВК пересмотрела стратегические планы и представила новую «Стратегию развития до 2020 года». Приоритетом новой стратегии заявлена коррекция сложившегося венчурного рынка: компенсация нехватки капитала на посевной и предпосевной стадии и перекоса в сторону интернет-проектов в ущерб проектам других отраслей.[6]

Стратегия основывается на положениях Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. № 1662-р., а также Стратегии инновационного развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. № 2227-р. Текущий вариант Стратегии утвержден решением совета директоров ОАО «РВК» 30 июля 2013 г.[7]

Направления работы ОАО «РВК» на 2014—2016 годы[править | править вики-текст]

Направления работы РВК на 2014—2016 годы утверждены решением совета директоров ОАО «РВК» 30 июля 2013 г.[8] На этот срок РВК ставит перед собой задачу сбалансировать структуру предложения венчурных денег и выровнять диспропорции рынка:[9]

  • ликвидация перекоса, который сейчас имеется в сторону электронной коммерции;[10]
  • начальные стадии развития технологических компаний (прежде всего — на посевную), где из-за высоких рисков в настоящее время предложение частного капитала и соответствующих инструментов недостаточно;[11]
  • развитие российских венчурных инвесторов, в том числе — бизнес-ангелов;
  • поддержка глобализации российской венчурной индустрии: РВК должна сыграть роль «шерпы» для международных инвесторов в России и оказать содействие встраиванию российских инновационных компаний, продуктов и услуг в глобальные цепочки создания стоимости;
  • региональное развитие инфраструктуры венчурных инвестиций и технологического предпринимательства;
  • повышение профессионализма участников венчурной экосистемы;
  • продвижение и популяризация инновационной деятельности.[8]

Программная деятельность ОАО «РВК»[править | править вики-текст]

Инвестиционная программа[править | править вики-текст]

Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», в 2015 году достигло двадцати одного (включая 2 фонда в зарубежной юрисдикции), их суммарный размер — 29 млрд руб. Доля ОАО «РВК» — 18,3 млрд руб[3]. Финансирование всех фондов совместное, каждый фонд образуется с партнерами, доля которых от 25 до 75 процентов.[12] Первые фонды создавались в 2007—2008 году в форме Закрытых Паевых Инвестиционных Фондов (ЗПИФ), где у РВК 49 % паев, затем в форме ООО, сейчас — в форме инвестиционного товарищества.[13]

В соответствии с «Направлениями работы РВК на 2014—2016 годы» показателем успешности работы РВК как фонда фондов становится не объем выделенных средств, а структура их распределения.[14] РВК отказывается от создания фондов общего назначения, сосредоточивая внимание и деньги на фондах стадийных (предпосевных и посевных) и отраслевых/кластерных (авиакосмического, жизни и здоровья, энергоэффективности).[15] В настоящий момент идет процесс отбора управляющих команд и формирование 5-7 новых совместных с частными инвесторами специализированных фондов крупного размера, ориентированных на индустриальные отрасли.[16]

Российские фонды, созданные с участием капитала ОАО «РВК»[править | править вики-текст]

Дочерние фонды
  • ООО «Фонд посевных инвестиций РВК» (1 982 млн руб.)
  • ООО «Гражданские технологии ОПК» (1 000 млн руб.)
  • ООО «Инфраструктурные инвестиции РВК» (2 000 млн руб.)
  • ООО «Биофармацевтические инвестиции РВК» (1 500 млн руб.)
Фонды в зарубежной юрисдикции
  • RVC I LP (Великобритания) (40 млн долл. США.)
  • RVC IVFRT LP (Великобритания) (40 млн долл. США)
Фонды в форме ЗПИФ
  • ЗПИФ ОР(В)И «Биопроцесс Кэпитал Венчурс» (3 000 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «Максвелл Биотех» (1 224,4 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «Лидер-инновации» (3 000 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «Инновационные решения» (1 800 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «С-Групп Венчурс» (1 800 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «Новые технологии» (612,2 млн руб.)
  • ЗПИФ ОР(В)И «ВТБ — Фонд венчурный» (3 061 млн руб.)

Фонды в форме инвестиционного товарищества[править | править вики-текст]

Отраслевые фонды
  • ИТ «РусБио Венчурс» (2 070 млн руб.)
  • ИТ Фонд «Финематика авиакосмический» (1 515 млн руб.)
  • ИТ «Da Vinci Pre-IPO Fund» (3 788 млн руб.)
Микрофонды
  • ИТ «Посевной фонд Софтлайн» (34 млн руб.)
  • ИТ «Посевной фонд высоких технологий» (33 млн руб.)
  • ИТ «Венчурный фонд-акселератор» (33,4 млн руб.)
  • ИТ «Посевной фонд ЭйСиПи» (33,4 млн руб.)
  • ИТ «Посевной фонд в области живых систем» (33,4 млн руб.)

Портфельные компании фондов ОАО «РВК»[править | править вики-текст]

Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний в 2014 году достигло 148.[3]

Распределение инвестиций по секторам экономики за 2007—2014 гг.:

  • Информационные технологии, интернет-технологии и сервисы — 25,41 %;
  • Медицина/здравоохранение — 19,36 %;
  • Электроника — 14,72 %;
  • Энергетика — 8,37 %;
  • Телекоммуникации — 8,01 %;
  • Химические материалы — 7,51 %;
  • Промышленное оборудование — 5,69 %;
  • Потребительский рынок — 3,56 %;
  • Биотехнологии — 2,80;
  • Консалтинг и образование — 1,74 %;
  • Строительство — 1,31 %;
  • Промышленное производство — 1,17 %;
  • Транспорт — 0,18 %;
  • Финансовые услуги — 0,17 %.[17]

Программа развития инфраструктуры[править | править вики-текст]

В рамках программы компания предполагает решать несколько задач:

Создание специализированных инструментов развития рынка, ориентированных либо на специальные индустриальные сектора, либо на те новые возможности, которые на рынке пока не осознаны.[18]

Работа по развитию региональной инфраструктуры (создать или развить инновационные кластеры, тиражируя практики взаимодействия образовательных учреждений, исследовательских организаций, технопарков, индустриальных заказчиков, сервисных организаций и т. п., активизировать трансфер технологий и бизнес-процессы[19]). Согласно Перечню возможных форм поддержки инновационных кластеров со стороны институтов развития, утвержденному 22 июля 2013 г. на заседании Межведомственной комиссии по реализации Стратегии инновационного развития Российской Федерации Совета при Президенте Российской Федерации по модернизации экономики и инновационному развитию России, ОАО «РВК» должна обеспечивать проведение на территориях базирования инновационных территориальных кластеров выездных мероприятий по вопросам развития инновационной инфраструктуры.[20] Среди инструментов, которые предполагается тиражировать — информационные порталы территориально-отраслевых кластеров, региональные бизнес-катализаторы, инновационные центры при технологических вузах; РВК предоставляет мониторинг, консультирование, организует образовательные программы и стажировки, формирует комплексную систему эффективной коммерциализации технологий и поддержки стартапов, включая создание бизнес-инкубаторов, бизнес-акселераторов, предоставление системной информационной, образовательной и коучинговой поддержки.[21]

Поддержка создания инжиниринговых компаний — выявление конкурентоспособных площадок и центров компетенций, стимулирование технологических запросов, формирование концепций и бизнес-планов; пример реализации — создание инжинирингового центра в области приборостроения совместно с Раменским приборостроительным конструкторским бюро.[22] Инжиниринговые центры по соглашению с региональными властями создаются также в Хабаровске[23], Томске[24].

Также в задачи развития региональной инфраструктуры входит поддержка создания и развития региональных венчурных компаний. К началу 2012 года в России действовало 23 региональных венчурных фонда при поддержке РВК с общим объемом 9,624 млрд руб.[25] Представители Российской венчурной компании входят в Попечительские советы этих фондов.[26]

Среди задач программы компания также указывает содействие созданию и реализации программ инновационного развития (ПИР) компаний с государственным участием: методическую помочь корпорациям в разработе технологических карт развития, формировании запроса на разработку инновационных технологий, определение основных направлений разработок с учетом мировых технологических трендов.[27]

Программа развития инвесторов[править | править вики-текст]

Программа призвана решать основные задачи выравнивания рынка: развитие начальной стадии инвестирования (рынка бизнес-ангелов)[28] и конечной стадии, выхода инвесторов через продажу корпорациям (рынка корпоративного венчурного финансирования),[29] а также содействовать выходу на рынок институциональных инвесторов.[9]


Мероприятия и проекты программы[править | править вики-текст]

  • Клуб R&D-директоров (Клуб директоров по науке и инновациям): создан в 2011 году по инициативе крупного частного бизнеса и госкомпаний на базе Института менеджмента инноваций НИУ ВШЭ.[30] Роль клуба — развитие корпоративного венчурного инвестирования в России: исследование рынка и причин его медленного развития,[31] актуализация программ инновационного развития (ПИР) для госкомпаний и обучающие программы для проектных команд корпораций, готовых открывать венчурные фонды.[32]
  • I Московский корпоративный венчурный саммит: состоялся 5 декабря 2013 г., организован Клубом директоров по науке и инновациям и Издательским домом «КоммерсантЪ» при поддержке [Минэкономразвития|Министерства экономического развития] и ОАО «РВК». Ключевыми спикерами стали российские и иностранные топ-менеджеры компаний Cisco, «Аэрофлот», «РусГидро», «ОМЗ», Almaz Capital, QIWI Venture, Ernst & Young, PwC, РВК и многих других, а также представители государственной власти — пленарное заседание Саммита модерировал Олег Фомичев, статс-секретарь-заместитель Министра экономического развития Российской Федерации.[33]
  • Образовательный курс для бизнес-ангелов, разработанный Национальной ассоциацией бизнес-ангелов (НАБА) совместно с МШУ «Сколково» и проводимый при поддержке РВК.[34] При разработке курса использовались результаты реализованных при финансовой поддержке Еврокомиссии консорциумом европейских организаций венчурных инвесторов ранней стадии двух проектов — Ready4Equity! и Ready4Equity!II.[35] Это первая программа подобного рода в стране.[36]
  • Venture Awards Russia — премия, организованная RusBase.Ru и Firrma.ru при генеральном партнерстве ОАО «РВК» и поддержке международной сети аудиторско-консалтинговых фирм PwC и Холдинга РБК.[37] Первое вручение прошло 5 декабря 2013 года, победителей выбирал наблюдательный совет Премии, куда вошли авторитетные представители рынка.

Техуспех[править | править вики-текст]

В 2012 году РВК совместно с «Фондом содействия развитию малых форм предприятий», Фондом инфраструктурных и образовательных программ «Роснано» и «Российским Банком поддержки малого и среднего предпринимательства» («МСП Банк») учредили первый в России рейтинг инновационных компаний ТехУспех.

ММФИР «Открытые инновации»[править | править вики-текст]

Международный московский форум инновационного развития (ММФИР) «Открытые инновации» является глобальной дискуссионной площадкой, на которой подводят итоги, демонстрируют достижения, обмениваются опытом, прогнозируют тенденции рынка бизнес, научное сообщество и органы государственной власти. РВК является одним из соорганизаторов форума и интеллектуальным партнером ряда панелей. [38] В частности, в 2013 году РВК поддерживала мероприятия биомедицинского трека ММФИР.

Критика[править | править вики-текст]

В июле 2010 года коллегия Счетной палаты Российской Федерации рассмотрела результаты комплексной проверки эффективности управления имущественными взносами Российской Федерации. В пресс-релизе Счётной палаты РФ о заседании коллегии говорится:

«В целом плановые контрольные и индикативные показатели деятельности ОАО „РВК“ на 2009—2010 годы не сбалансированы с целями и соответствующими целевыми показателями социально-экономического развития Российской Федерации, определенными в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации до 2020 года и других документах стратегического планирования, в том числе в Стратегии развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 года. Отсутствует система индикаторов, характеризующих эффективность использования имущественных взносов Российской Федерации в уставный капитал инновационных компаний. Основная часть финансовых средств ОАО „РВК“ не инвестирована в венчурные проекты или инновационные предприятия, а размещена на депозитах в банках».[39][40].

По мнению контролирующего органа, РВК предпочитала направлять средства не на основную деятельность, а на депозиты в банки: за указанный период в венчурные проекты всего было инвестировано 5,45 млрд руб. из уставного капитала РВК, а остальные средства, более 25 млрд руб., оставались в банковских вкладах.[39]

Большинство экспертов венчурного рынка не согласны с такой оценкой деятельности РВК. В частности, ими отмечается, что хранение свободных средств на депозитах прямо прописано в Уставе РВК. Более того, объём создаваемых с участием РВК фондов прямо увязан с реальными потребностями рынка. По мере роста этих потребностей будет увеличена капитализация существующих, а также созданы новые фонды.[39]

См. также[править | править вики-текст]

Примечания[править | править вики-текст]

  1. Мария Дранишникова. РВК и «Р-фарм» создали венчурный фонд на 2 млрд рублей. Ведомости (4 декабря 2014). Проверено 22 апреля 2015.
  2. Евгения Крючкова, Олег Сапожков, Дмитрий Бутрин. От ответственности за технологии будущего не уйти. Коммерсантъ (10 июня 2015). Проверено 8 июля 2015.
  3. 1 2 3 4 Краткая информация // rusventure.ru
  4. Деятельность институтов развития // Министерство экономического развития РФ
  5. Денис Войеков. РВК как институт развития: базовые понятия //PC Week/RE № 29 (814) 6 ноября 2012
  6. Даниил Пленин. РВК сменила стратегию развития // Firrrma, 20 ноября 2013
  7. Стратегия развития ОАО «РВК» (в редакции 2013 года) // rusventure.ru
  8. 1 2 Направления работы ОАО «РВК» на 2014—2016 годы // rusventure.ru
  9. 1 2 Игорь Цуканов, Юрий Нехайчук.РВК открывает посевную // Ведомости 20.11.2013
  10. Дмитрий Бутрин. РВК объявила о завершении создания рынка венчурных инвестиций // Коммерсант.ру, 21.11.2013
  11. Российская Венчурная Компания занялась «посевом» // roem.ru
  12. Елена Кукол. Фонды вышли на простор // Российская Газета, 27.09.2013
  13. Дмитрий Ладыгин. ЗПИФы сыграли важную роль при формировании венчурной экосистемы // Коммерсант, 09.12.2013
  14. Татьяна Едовина. Стратегия среднего возраста // Коммерсант 19.12.2013
  15. Владимир Громковский. Критиканствующая апология // «Expert Online» 29.11.2013
  16. Ольга Проскурнина. Капитал заклинаниями не вернешь // Ведомости, 19.11.2013
  17. Распределение инвестиций фондов с участием капитала РВК // rusventure.ru
  18. РВК планирует развивать инфраструктуру поддержки высокотехнологичных стартапов // Ведомости, 28.01.2013
  19. РВК активизирует инновационную деятельность в Томской области // НИА-Томск, 02.04.2014
  20. Кластерная политика: институты развития // Российская кластерная обсерватория
  21. Ирина Ильинская Конкуренция сотрудничества // Журнал Стратегия, 14 января 2014 № 14
  22. Андрей Винокуров Андрей Введенский: «Инжиниринг» как глобальный сектор экономики // Полит.ру, 11.06.2013
  23. РВК вложится в создание кластера судо- и авиастроения Хабаровского края // Полит.ру, 26.07.2012
  24. РВК направит на развитие стартапов в Томской области 1 млрд рублей // НИА-Томск 04.04.2014
  25. М. Н. Бубин [11.2012 http://uecs.ru/regionalnaya-ekonomika/item/1701-2012-11-26-06-14-25 Проблемы развития региональных венчурных фондов в России] // Управление экономическими системами: электронный научный журнал
  26. Мугаева Е. В. Развитие венчурной индустрии в России // «Российское предпринимательство» № 09 (207) за 2012 г.
  27. Алексей Зайко Эффект масштаба // «Эксперт» № 29 (812) 23.07.2012
  28. Бизнес-ангелы расправляют крылья // Портал «Вечная молодость», 26.12.2013
  29. Общий объем сделок на венчурном рынке РФ вырастет в 2016 г. до 60 млрд руб. // Интерфакс, 21.11.2013
  30. На «Иннопроме» создадут Клуб R&D-директоров отечественных компаний // ИА REGNUM 14.07.2011
  31. Елена Зубова Личные инновации: как частные инвесторы участвуют в модернизации госкомпаний // Forbes, 28.01.14
  32. Исполнительный директор НП «Клуб директоров по науке и инновациям» В.Костеев: «Если не создать рынок слияний и поглощений высокотехнологичных компаний в России, то никаких инноваций уже через три года не будет» // Интерфакс 28.11.13
  33. Московский Корпоративный Венчурный Саммит // Коммерсантъ 05.12.13
  34. Ready for Equity — к заключению венчурных сделок готов! // НАБА
  35. Программу Ready for Equity прошли 39 предпринимателей // «Деловая среда», 12.11.13
  36. Дмитрий Фалалеев. Ready for Equity: как я увидел сразу 30 ангелов — Фиррма, 14.11.13
  37. Российские инвесторы выбрали самый удачный «выход» среди стартапов // Digit.ru, 7.12.13
  38. Московский международный форум инновационного развития «Открытые инновации» — Организаторы // forinnovations.ru
  39. 1 2 3 Александр Левашов. Счетная палата: РВК «маринует» деньги в банках
  40. Анастасия Голицына. Аудиторам не хватило венчурных инвестиций // Ведомости, 18.08.2010, № 153 (2671)

Ссылки[править | править вики-текст]