Российско-саудовская ценовая война

Материал из Википедии — свободной энциклопедии
Это старая версия этой страницы, сохранённая Бог-Дан (обсуждение | вклад) в 05:41, 9 февраля 2022 (→‎Преамбула: исправление). Она может серьёзно отличаться от текущей версии.
Перейти к навигации Перейти к поиску

8 марта 2020 года Саудовская Аравия начала ценовую войну с Россией, что привело к значительному падению цен на нефть: цены на нефть в США упали на 34 %, в среднем сырая нефть упала на 26 %[где?], а нефть марки Brent упала на 24 %.[1] Ценовая война была спровоцирована разрывом диалога между Организацией стран — экспортёров нефти и Россией по поводу предполагаемых сокращений добычи нефти в разгар пандемии коронавируса в 2019-20 годах. Цены на нефть уже упали на 30 % с начала года из-за падения спроса.[2] Ценовая война является одной из основных причин глобального краха фондового рынка 2020 года[источник не указан 1218 дней].

Предыстория

Начиная с 2014 года, добыча сланцевой нефти в США увеличила свою долю рынка; поскольку другие производители продолжали добывать нефть, цены упали с 114 долларов за баррель в 2014 году до 27 долларов в 2016 году. В сентябре 2016 года Саудовская Аравия и Россия договорились о сотрудничестве в управлении ценами на нефть, создав неформальный альянс производителей ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, который получил название «ОПЕК+». К январю 2020 года ОПЕК+ сократила добычу нефти на 2,1 млн баррелей в сутки, причём Саудовская Аравия добилась наибольшего сокращения добычи.[3]

В результате пандемии коронавируса 2019—2020 годов объём промышленного производства и спрос на транспортировку упали, что также привело к снижению общего спроса на нефть и снижению цен на нефть. 15 февраля 2020 года Международное энергетическое агентство объявило, что рост спроса снизится до самого низкого уровня с 2011 года, при этом рост снизится на 365 000 баррелей в день до 825 000 баррелей в день, а потребление снизится на 435 000 баррелей в день.[4] Хотя спрос на нефть в мире падал, падение спроса на рынках Китая, крупнейшее с 2008 года, вызвало саммит ОПЕК в Вене 5 марта 2020 года. На саммите ОПЕК согласилась сократить добычу нефти ещё на 1,5 миллиона баррелей в сутки в течение второго квартала года (общее сокращение добычи на 3,6 миллиона баррелей в сутки по сравнению с первоначальным соглашением 2016 года), при этом группа должна была пересмотреть политику в отношении во время их следующей встречи 9 июня.[5] ОПЕК призвала Россию и других не входящих в ОПЕК членов ОПЕК+ выполнить решение ОПЕК.[3] 6 марта 2020 года Россия отклонила запрос, ознаменовав окончание неофициального партнёрства, цены на нефть упали на 10 % после объявления.[6][7]

В феврале 2020 года администрация Трампа ввела санкции против крупнейшей российской нефтяной компании «Роснефть»[8]. Россия, возможно, видела в нефтяной войне способ нанести ответный удар по санкциям США, утверждают некоторые СМИ[9].

Оценки ценовой войны

Подтверждено, что и российские, и саудовские официальные лица отрицают существование ценовой войны друг против друга или любой другой страны. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что новые запланированные контракты могут быть реализованы немедленно, если это необходимо.[10] В ходе переговоров российские официальные лица утверждали, что нельзя начинать сокращение, не осознав влияние, которое вспышка вируса оказывает на цены на нефть, и что существующий дефицит около одного миллиона баррелей в день, вызванный политическими беспорядками в Ливии, способствовал компенсации спада спроса в то время.[11]

Павел Сорокин из Минэнерго России сомневался, что сокращения сработают, заявив в интервью Рейтерс следующее: «Бороться с ситуацией падающего спроса, когда дно неочевидно и неясно, где оно находится, мы не можем». «Очень легко оказаться в ситуации замкнутого круга, когда, срезая один раз, через две недели ты получаешь … ещё худшую реакцию, потому что нефть сначала отскакивает немного, а затем снова падает, потому что спрос продолжает падать». Другие сообщения подтверждают, что российская сторона выдвинула предложение продлить текущие комбинированные сокращения ОПЕК+ на 1,7 миллиона баррелей в день в течение по крайней мере 3 месяцев, чтобы оценить реальное влияние кризиса коронавируса на спрос на нефть до новых сокращений, при этом ОПЕК в конечном итоге отказывается от этого.[12]

События

Движение цены WTI с 2019 года. Красным цветом обозначено однодневное изменение 9 марта 2020 года.

8 марта 2020 года Саудовская Аравия объявила о неожиданных ценовых скидках от 6 до 8 долларов за баррель для потребителей в Европе, Азии и Соединённых Штатах . Это объявление вызвало свободное падение цен на нефть и другие последствия в тот день, когда нефть марки Brent упала на 30 %, самое большое падение со времён войны в Персидском заливе.[13][14] West Texas Intermediate (WTI), сорт сырой нефти, используемый в качестве ориентира при ценообразовании на нефть, упал на 20 %. 9 марта 2020 года мировые фондовые рынки сообщили о крупных потерях, отчасти из-за сочетания ценовой войны и опасений по поводу вспышки коронавируса. Эффект ощущался и вне цен на нефть и на фондовых рынках; после объявления российский рубль упал на 7 % до 4-летнего минимума по отношению к доллару США.[15] В последующие дни после объявления цены на нефть рынки несколько восстановились, цены на нефть выросли на 10 %, а большинство фондовых рынков восстановились на следующий день после чёрного понедельника.[16][17] 10 марта Саудовская Аравия объявила, что увеличит добычу с 9,7 млн баррелей в сутки до 12,3 млн, Тогда как Россия планирует увеличить добычу нефти на 300 000 баррелей в сутки.[18] В то время производственная мощность Aramco составляла всего 12 миллионов баррелей в сутки, и компании было дано указание увеличить её до 13 миллионов баррелей в сутки.[19]

Поскольку спрос продолжал резко падать, цены на нефть продолжали снижаться, достигнув 18-летнего минимума 18 марта, когда цена на Brent составляла 24,72 доллара за баррель, а цена на WTI — 20,48 доллара за баррель.[20]

Влияние

В Саудовской Аравии

Saudi Aramco объявила о сокращении капитальных расходов с запланированных 35-40 млрд до 25-30 млрд долларов США.[21] Правительство также увеличило потолок своего долга с 30 до 50 процентов ВВП, что обусловлено как ценами на нефть, так и последствиями пандемии, и планировало сократить свои расходы на 5 процентов, поскольку ожидается, что дефицит бюджета увеличится с 6 до 9 процентов.[22]

В России

Российское правительство изначально прогнозировало, что в 2020 году оно будет иметь профицит бюджета в размере 930 миллиардов рублей (11,4 миллиарда долларов), но после начала ценовой войны оно заявило, что ожидает дефицит. Рубль упал более чем на 30 процентов в период с начала 2020 года по 18 марта.[20]

На фондовых рынках

До открытия в понедельник фьючерсный рынок Dow Jones Industrial Average упал более чем на 1300 пунктов и в результате приостановил торги из-за сочетания опасений по поводу коронавируса и ценовой войны на нефть.[23] В понедельник, 9 марта 2020 года, на мировых фондовых рынках произошло значительное падение из-за сочетания паники по поводу пандемии коронавируса в 2019—2020 годах и ценовой войны между Саудовской Аравией и Россией. Индекс Dow Jones упал более чем на 7 %, или на 2000 пунктов, превысив прогноз рынка фьючерсов и став крупнейшим падением в своей истории.[24] Другие фондовые рынки также пострадали: S&P 500 сократился на 7,6 %, а NASDAQ Composite сократился на 7,2 %. Итальянский FTSE MIB потерпел наибольшее падение в процентах, при этом индекс упал на 11 %.[25] В Соединённых Штатах падение вызвало срабатывание автоматических выключателей, предназначенных для предотвращения сбоев на фондовом рынке, что привело к 15-минутным паузам в торговле.[26]

Другие производители

В ответ на падение цен несколько производителей нефти в Северной Америке прекратили бурение новых скважин.[27] Производителям сланцевой нефти в Северной Америке, как правило, требуется, чтобы цены на нефть превышали 40 долларов за баррель для поддержания добычи, и ожидается, что сокращение новых месторождений сведёт на нет ожидаемый рост добычи нефти в США.[28] При цене 35 долларов за баррель сырой нефти только 16 производителей сланца могли бы работать с новыми скважинами с выгодой, и большинство производителей ожидали, что цена за баррель составит 55-65 долларов в 2020 году.[29] Консалтинговая компания Wood Mackenzie подсчитала, что при цене на Brent в 25 долларов за баррель 10 % добычи нефти в мире не смогут покрыть её базовые эксплуатационные расходы, особенно такие производители тяжёлой нефти, как Венесуэла или Мексика.[30] Прогнозы Управления энергетической информации США показывают, что добыча сырой нефти в США снизится с 13,2 млн баррелей в сутки в мае 2020 года до 12,8 млн баррелей в сутки в декабре 2020 года из-за ценовой войны, а затем сократится до 12,7 млн баррелей в сутки в 2021 году.[31]

Иракские и кувейтские производители нефти также объявили о ценовых скидках своим покупателям, хотя скидка Ирака была ниже, чем у Саудовской Аравии.[32] Объединённые Арабские Эмираты также объявили об увеличении добычи до 4 миллионов баррелей в день, что превышает расчётную производительность страны в 3,5 миллиона баррелей в сутки.[33]

Норвегия, крупнейший экспортёр нефти в Европе, зафиксировала падение своей валюты до исторического минимума по отношению к евро, когда Норвежский центральный банк впервые за два десятилетия готовил валютную интервенцию.[34] Нигерийская найра также зафиксировала значительное снижение своего курса по отношению к доллару, в то время как фондовый рынок страны и цены на облигации (наряду с ангольскими) упали.[35]

См. также

Ссылки

  1. ↑ Business. Oil crashes by most since 1991 as Saudi Arabia launches price war. CNN. Дата обращения: 10 марта 2020.
  2. ↑ Oil Prices, Stocks Plunge After Saudi Arabia Stuns World With Massive Discounts (англ.). NPR.org. Дата обращения: 10 марта 2020.
  3. ↑ 1 2 OPEC and how it has dealt with oil price crashes. Reuters (12 марта 2020). Дата обращения: 12 марта 2020.
  4. ↑ IEA: Oil Demand To Fall For First Time In A Decade (англ.). OilPrice.com. Дата обращения: 10 марта 2020.
  5. ↑ Ellyatt. Oil drops as OPEC agrees on massive oil supply cut to offset virus impact; awaits Russia's approval (англ.). CNBC (5 марта 2020). Дата обращения: 10 марта 2020.
  6. ↑ "Oil plunges 10% after Opec deal collapses". BBC News (англ.). 2020-03-06. Дата обращения: 10 марта 2020.
  7. ↑ Reed, Stanley (2020-03-06). "Oil Prices Nose-Dive as OPEC and Russia Fail to Reach a Deal". The New York Times (англ.). ISSN 0362-4331. Дата обращения: 11 марта 2020.
  8. ↑ "Russia Takes Aim at U.S. Shale Oil Producers". The Wall Street Journal. 2020-03-13.
  9. ↑ "What's behind Saudi Arabia's oil price war with Russia?". Al-Jazeera. 2020-03-15.
  10. ↑ Russia says there is no oil price war with Saudi Arabia. Дата обращения: 19 марта 2020.
  11. ↑ OPEC Tries to Head Off Oil Glut as Coronavirus Saps Demand. Дата обращения: 19 марта 2020.
  12. ↑ Exclusive: Russia to OPEC - deeper oil cuts won't work. Reuters. Дата обращения: 19 марта 2020.
  13. ↑ Bostock. Oil is down 21% after its biggest drop in decades following Saudi price cuts that sparked a race to the bottom with Russia. Business Insider. Дата обращения: 10 марта 2020.
  14. ↑ Bloomberg - Oil Plunges Most Since 1991 After Producers Embark on Price War. bloomberg.com. Дата обращения: 11 марта 2020.
  15. ↑ Ruble Tumbles, U.S. Shares Plunge After OPEC-Russia Deal Collapse (англ.). RadioFreeEurope/RadioLiberty. Дата обращения: 11 марта 2020.
  16. ↑ "Markets start to bounce back after steep losses". BBC News (англ.). 2020-03-10. Дата обращения: 10 марта 2020.
  17. ↑ Stevens. Oil jumps more than 10% one day after sharpest decline since 1991, amid hopes for continued OPEC talks (англ.). CNBC (9 марта 2020). Дата обращения: 10 марта 2020.
  18. ↑ Ambrose, Jillian (2020-03-11). "Saudi Arabia steps up oil price war with big production increase". The Guardian. Дата обращения: 12 марта 2020.
  19. ↑ Raval, Anjli (2020-03-16). "Saudi Aramco doubles down on output hike as price war intensifies". Financial Times. Дата обращения: 22 марта 2020.
  20. ↑ 1 2 Sheppard, David (2020-03-18). "Oil prices hit lowest level in 17 years as demand plunges". Financial Times. Дата обращения: 22 марта 2020.
  21. ↑ Gosden, Emily (2020-03-16). "Saudi Aramco cuts spending as oil price war rages on". The Times (англ.). Дата обращения: 16 марта 2020.
  22. ↑ Al Omran, Ahmed (2020-03-20). "Saudi Arabia to double debt in virus and low oil price fight". Financial Times. Дата обращения: 22 марта 2020.
  23. ↑ MarketWatch. Dow futures fall maximum amount allowed, poised to plunge 1,300 points at the open as oil prices deliver a punishing blow to Wall Street (англ.). MarketWatch. Дата обращения: 11 марта 2020.
  24. ↑ Dow closes with decline of 2,000 points, almost ending 11-year bull market (англ.). NBC News. Дата обращения: 10 марта 2020.
  25. ↑ Coronavirus has now spread to every EU country and Ireland has canceled the St Patrick’s Day parade. MarketWatch (9 марта 2020). Дата обращения: 12 марта 2020.
  26. ↑ Bloom. The market triggered a 'circuit breaker' that kept stocks from falling through the floor. Here's what you need to know (англ.). CNBC (9 марта 2020). Дата обращения: 10 марта 2020.
  27. ↑ "Oil price war sends US shale producers into survival mode". Al Jazeera. 2020-03-10. Дата обращения: 12 марта 2020.
  28. ↑ "The oil price war is a nightmare for US shale producers". Al Jazeera. 2020-03-09. Дата обращения: 12 марта 2020.
  29. ↑ "Few U.S. shale firms can withstand prolonged oil price war". Reuters (англ.). 2020-03-16. Дата обращения: 22 марта 2020.
  30. ↑ Raval, Anjli (2020-03-22). "A tenth of oil production may become uneconomic". Financial Times. Дата обращения: 22 марта 2020.
  31. ↑ Short-Term Energy Outlook - U.S. Energy Information Administration (EIA). www.eia.gov. Дата обращения: 16 марта 2020.
  32. ↑ "Iraq, Kuwait Follow in Saudi Footsteps on Oil-Price Curbs". Bloomberg. 2020-03-11. Дата обращения: 12 марта 2020.
  33. ↑ Bromels, John (2020-03-11). "Oil Prices Drop Again After Saudi Arabia, UAE Vow to Further Boost Production". The Motley Fool. Дата обращения: 12 марта 2020.
  34. ↑ "Norway Warns It May Intervene to Stop Historic Krone Slump". Bloomberg (англ.). 2020-03-18. Дата обращения: 22 марта 2020.
  35. ↑ Smith, Elliot (2020-03-13). "Africa's largest economy braces for big hit as oil prices plummet". CNBC (англ.). Дата обращения: 22 марта 2020.
Источник — https://ru.wikipedia.org/w/index.php?title=Российско-саудовская_ценовая_война&oldid=119911220